Recently, Bitcoin's price has been fluctuating around the key support level of $115,000, maintaining a consolidation pattern at high levels. According to MEXC data, as of the time of writing, BTC isRecently, Bitcoin's price has been fluctuating around the key support level of $115,000, maintaining a consolidation pattern at high levels. According to MEXC data, as of the time of writing, BTC is

Обучение/Рекомендуемое/Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

Автор: MEXC

Sep 21, 2026MEXC

6 мин

#Intermediate #Bitcoin (BTC)

MAJOR$----%

BTC$81,065.91+0.67%

However, on-chain data and the derivatives market are simultaneously flashing multiple warning signals, indicating that the current market structure is highly compressed—risk and opportunity coexist at a critical juncture. Based on MEXC Futures data, since July 26, long positions have dominated but momentum is waning. Meanwhile, short-side leverage pressure is gradually emerging, with on-chain signs of profit-taking and whale asset distribution. Combined with seasonal liquidity weakness and macro policy uncertainty, the market is entering a highly sensitive inflection window. With the long-short divide narrowing, any external catalyst could serve as a trigger for a trend reversal.

1. Derivatives market signals intensify, short-side leverage dominates short-term structure

According to CryptoQuant analyst Axel Adler Jr., as of July 25, Bitcoin’s net open interest (OI) in futures has once again fallen below $100 million, returning to a historically significant resistance zone. This level has frequently preceded major market volatility, such as in October 2023 and March 2024—both instances coincided with trend-level reversals. Currently, short-side leverage is rising significantly, compressing the maneuvering space for longs while also building momentum for a potential short squeeze. If the price breaks above the $116,000–$118,000 range, short stop-losses could be triggered en masse, possibly leading to a short-term breakout rally.

Source: CryptoQuant

2. On-Chain Profit-Taking and Seasonal Structural Risks Align

On-chain indicators from CryptoQuant suggest that Bitcoin has entered a period of high-pressure release (see chart below). As of July 24, the 7-day average Net Realized Profit reached $1.9 billion—the second-highest level of the year, surpassed only by the March peak. Previous spikes in realized profit (e.g., November 2023, March 2024, and January 2025) have coincided with local market tops. Notably, this current wave of profit-taking includes a large number of wallets that have held Bitcoin for over a year, signaling waning confidence among long-term holders. If Bitcoin’s price fails to continue its upward trajectory and remains range-bound instead, selling pressure may intensify—potentially triggering a structural correction driven by internal profit realization. Historically, rapid increases in this indicator approaching extreme levels tend to mark the formation of local tops.

Research from Cointelegraph highlights that short-term market liquidity is heavily concentrated within the $122,000 to $123,200 range, where over $2 billion in short positions are at risk of liquidation—making it a battleground for bulls. However, several structural factors are hindering a breakout. Daily trading volume has dropped below $8.6 billion, while the RSI has declined from early July highs to 51.7, reflecting weakening momentum. Additionally, ETF inflows have sharply declined from $2.5 billion to under $500 million, signaling reduced institutional buying interest. Furthermore, approximately 95% of circulating BTC is currently in unrealized profit, creating significant potential for further profit-taking.

Spot BTC ETF Net Inflows (Weekly). Source: Glassnode

Seasonality further compounds market risk. Historical data shows that over 60% of August trading periods have resulted in negative returns, making it one of Bitcoin’s weakest months. With declining trading activity and reduced onchain engagement, evidenced by drops in active addresses and transfer volumes, the risk of a market pullback is building.

BTC Monthly Historical Average Returns. Source: Axel Adler Jr.

3. Whale Selling Exerts On-Chain Pressure

According to Coin World, since July 15, a massive wallet managed by Galaxy Digital—containing Bitcoin traced back to early miners—has begun moving large amounts of BTC. By July 24, over 68,000 BTC had been distributed across various exchanges and suspected OTC addresses. As reported by Crypto Briefing on July 29, Galaxy Digital recently transferred 3,782 BTC (approximately $447 million) to exchanges, sparking speculation about potential selling pressure. While Galaxy has adopted a gradual release strategy to avoid triggering a sharp market drop, this approach could extend the period of price suppression and delay a broader market recovery.

4. Key Zones and Policy Catalysts: Market at a Critical Turning Point

The current market sits within a classic "triple critical" high-pressure structure: extreme levels of short leverage in futures, accelerated profit-taking by in-the-money holders on-chain, and early signs of whale selling pressure yet to be fully released. In such a fragile balance, any significant fluctuation in a single variable could break the structure and trigger a directional move.

From a technical standpoint, the market is hovering between key support and resistance levels, entering a pivotal zone of intense struggle between bulls and bears. The support zone lies between $112,000 and $114,500—if this is breached, a structural correction may be confirmed. On the upside, resistance clusters around $118,000, $120,000, and $122,000. A breakout above this resistance band and into the $123,000 range could trigger stop-losses for short positions and liquidity sweeps, opening space for further gains. However, if the rally stalls and confirms a “double top” formation at higher levels, the speed and magnitude of the reversal could be significant.

While the short-term structure remains weak, upcoming macro and policy developments may serve as potential catalysts for a breakout. The market widely expects the U.S. administration to release a regulatory or policy framework related to Bitcoin, possibly including a Bitcoin Reserve Framework or a “delta-neutral accumulation strategy.” If implemented, such policies could provide meaningful tailwinds for ETF inflows and institutional capital allocation. Additionally, this week’s U.S. Federal Reserve FOMC meeting is another key event. Should the Fed strike a dovish tone—particularly if Chair Jerome Powell signals the possibility of a rate cut in September—it may prompt a reevaluation of risk assets and serve as a macro trigger for Bitcoin to attempt new highs.

5. Temper Risk Appetite, Let Strategy Guide Action

With no clear trend established, chasing rallies or panicking in downturns carries high risk. For investors, the more prudent approach is to control leverage, avoid overtrading, and wait for a confirmed directional breakout. Rather than making forced bets on market direction, focus should be placed on monitoring capital flows on-chain, shifts in major holdings, and key price level breakouts or breakdowns. The market remains in a consolidation phase, with sentiments highly sensitive. Once a critical point is breached, momentum could accelerate rapidly. In such moments, position control and adaptability are more crucial than choosing a side.

To manage risk effectively, investors can fully utilize MEXC’s built-in TP/SL features. Setting take-profit targets helps lock in gains and avoid profit erosion during pullbacks, while properly configured stop-losses can limit downside and prevent larger losses. MEXC supports flexible configurations for these functions, allowing users to set trigger and execution prices in line with their risk tolerance and market conditions. Mastering these tools is key to building a more resilient trading strategy and improving efficiency.

At present, the Bitcoin market is neither at the peak of a bull cycle nor at the depths of a bear market. Rather, it stands on the edge of a high-volatility inflection point. With all variables nearing extremes, the market needs only a single spark to ignite a major move. Staying calm, tracking signals, and managing risk may be the best way to navigate this turbulent window.

Связанные статьи

Узнать больше

Можно ли купить акции Anthropic по цене IPO? Как участвовать в IPO Anthropic из любой страны

Чтобы купить акции Anthropic на IPO по цене размещения, нужно одно: брокер, который получит часть выпуска. По состоянию на 29 октября 2026 года Anthropic (ANT) ещё не определила цену акций и не назвал

Автор: Маркус О’Брайен (Marcus O’Brien)

2026-10-29

Проспект IPO Anthropic: что форма S-1 раскрывает о выручке, убытках, контроле и рисках

Проспект IPO Anthropic стал публичным 26 октября 2026 года: компания подала форму S-1 для листинга на Nasdaq под тикером ANT. Документ показывает быстрый рост выручки и чистый убыток в 80,7 млрд долла

Автор: Маркус О’Брайен (Marcus O’Brien)

2026-10-29

OKX vs Binance (2026): 0,08% или 0,10% за каждый ордер мейкера и у какой биржи есть лицензия в вашей стране?

На базовом уровне OKX берет комиссию мейкера 0,08% против 0,10% у Binance, на споте у обеих бирж одинаковая комиссия тейкера 0,10%, а на бессрочных фьючерсах — одинаковые 0,02% и 0,05%. Решающее разли

Автор: Сара Чен (Sarah Chen)

2026-10-28

Комиссии Kraken (2026): изменение уровней 9 июля 2026 года, удвоившее ставку тейкера на базовом уровне до 0,80%

Kraken берёт 1% плюс спред за Instant Buy, 1,5% за пользовательские ордера, 0,40% с мейкера и 0,80% с тейкера на уровне 1 (Tier 1) спотового рынка Kraken Pro, 0,02% с мейкера и 0,05% с тейкера на фьюч

Автор: Сара Чен (Sarah Chen)

2026-10-20

Горячие новости криптовалют

Узнать больше

Самые ликвидные криптобиржи в 2026 году: MEXC лидирует в почти сенсорной глубине фьючерсов на BTC и вечных акций

Обзор Какая биржа имеет лучшую ликвидность, зависит от трех вещей: торгуемого рынка, размера ордера и полосы измерения. Исправьте эти три, и ответ будет конкретным. Оставьте их нефиксированными, и люб

Автор: Джеймс Митчелл (James Mitchell)

2026-10-29

Рейтинг ликвидности криптобирж 2026: лучшие биржи для Bitcoin и Ethereum (спот против фьючерсов)

Обзор На вопрос о том, какая биржа имеет лучшую ликвидность, основные публичные рейтинги, доступные в 2026 году, дают разные ответы, и источником разногласий является не качество данных, а диапазон из

Автор: Джеймс Митчелл (James Mitchell)

2026-10-29

ФРС сохраняет ставки без изменений, BTC ненадолго поднимается выше $81 000【MEXC Alpha Trader — ежедневный обзор рынка (29 октября 2026 г.)】

I. Макроэкономика и настроения рынка · Рыночные данные: BTC $79,985.00 (-1.04%) | ETH $2,315.16 (-1.59%) | SOL $99.90 (-1.65%) · Настроения рынка: ставка финансирования +0.0031% | Индекс страха и жадн

Автор: MEXC

2026-10-29

ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4,00% при голосовании 10 против 2: как отреагировали QQQ, SPY и Bitcoin

28 октября 2026 года Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила целевой диапазон процентной ставки на уровне 3,75–4,00%, сделав паузу через шесть недель после сентябрьского повышения. Два предс

Автор: Джеймс Митчелл (James Mitchell)

2026-10-29

Присоединяйтесь к сообществу MEXC

Получайте информацию о последних листингах, событиях и обновлениях в реальном времени прямо из нашего официального Telegram-канала.

25k+ участников

Фьючерсы

BTC/USDT

ETH/USDT

GOLD(XAU)/USDT

Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

1. Derivatives market signals intensify, short-side leverage dominates short-term structure

2. On-Chain Profit-Taking and Seasonal Structural Risks Align

3. Whale Selling Exerts On-Chain Pressure

4. Key Zones and Policy Catalysts: Market at a Critical Turning Point

5. Temper Risk Appetite, Let Strategy Guide Action

Связанные статьи

Можно ли купить акции Anthropic по цене IPO? Как участвовать в IPO Anthropic из любой страны

Проспект IPO Anthropic: что форма S-1 раскрывает о выручке, убытках, контроле и рисках

OKX vs Binance (2026): 0,08% или 0,10% за каждый ордер мейкера и у какой биржи есть лицензия в вашей стране?

Комиссии Kraken (2026): изменение уровней 9 июля 2026 года, удвоившее ставку тейкера на базовом уровне до 0,80%

Популярные статьи

Вакцина от рака Merck и Moderna объяснена: что прорыв на фазе 3 означает для MRKON

Что движет ценой MRKON? KEYTRUDA, WINREVAIR, отчёт о прибылях и акции Merck: объяснение

Tether завершает первый полный аудит KPMG: что это значит для резервов USDT

X Илона Маска изучает выплаты создателям в стейблкоинах: как могут работать выплаты в USDC

Горячие новости криптовалют

Самые ликвидные криптобиржи в 2026 году: MEXC лидирует в почти сенсорной глубине фьючерсов на BTC и вечных акций

Рейтинг ликвидности криптобирж 2026: лучшие биржи для Bitcoin и Ethereum (спот против фьючерсов)

ФРС сохраняет ставки без изменений, BTC ненадолго поднимается выше $81 000【MEXC Alpha Trader — ежедневный обзор рынка (29 октября 2026 г.)】

ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4,00% при голосовании 10 против 2: как отреагировали QQQ, SPY и Bitcoin

Популярные новости

Предупреждение Coldcard Mk3 после вывода биткоинов на сумму 38 млн $, но причина остаётся неподтверждённой

Bitget покидает Японию: услуги для резидентов Японии прекращаются 31 декабря 2026 года

Mastercard завершает приобретение BVNK на сумму до 1,8 млрд $ — стейблкоины выходят в ядро глобальных платежей

Соотношение спотовых объемов торгов DEX к CEX достигло 24% на фоне ослабления активности на централизованных биржах

Присоединяйтесь к сообществу MEXC

Фьючерсы