سهام Planet Fitness (PLNT) پس از کاهش چشمگیر پیش‌بینی ۲۰۲۶، ۳۳٪ سقوط کرد

TLDR

• PLNT در روز ۷ مه حدود ۳۳٪ در طول روز کاهش یافت و به کف ۵۲ هفته‌ای جدید ۳۷.۰۳ دلار رسید
• Planet Fitness از پیش‌بینی‌های سه‌ماهه اول فراتر رفت (EPS: ۰.۷۴ دلار در برابر ۰.۶۳ دلار مورد انتظار؛ درآمد: ۳۳۷.۲ میلیون دلار، رشد حدود ۲۲٪ نسبت به سال قبل)
• شرکت پیش‌بینی EPS سال مالی ۲۰۲۶ را به ۳.۱۹ دلار کاهش داد که کمتر از اجماع تحلیلگران (~۳.۳۷ دلار) است
• مدیریت افزایش قیمت برنامه‌ریزی‌شده برای کارت Black Card را لغو کرد و به ضعف ثبت‌نام‌های سال نو اشاره کرد
• William Blair رتبه PLNT را از Outperform به Market Perform کاهش داد؛ چندین تحلیلگر اهداف قیمتی خود را کاهش دادند

سهام Planet Fitness (PLNT) در روز پنجشنبه، ۷ مه، حدود ۳۳٪ سقوط کرد و به کف ۵۲ هفته‌ای جدید ۳۷.۰۳ دلار رسید؛ این پس از آن بود که شرکت چشم‌انداز کل سال ۲۰۲۶ خود را با وجود فراتر رفتن از انتظارات سه‌ماهه اول کاهش داد.

Planet Fitness, Inc., PLNT

سهام در جلسه قبل در ۶۳.۹۶ دلار بسته شده بود. به دلیل توقف محدودیت بالا/پایین صرافی، معاملات به‌طور موقت در طول روز متوقف شد و سپس از سر گرفته شد.

اعداد سه‌ماهه اول در واقع قوی بودند. Planet Fitness EPS معادل ۰.۷۴ دلار گزارش داد که ۰.۱۱ دلار بالاتر از اجماع ۰.۶۳ دلاری بود، در حالی که درآمد به ۳۳۷.۲ میلیون دلار رسید — حدود ۳۸ میلیون دلار بیشتر از پیش‌بینی‌ها و تقریباً ۲۲٪ بیشتر از سال قبل.

تعداد اعضا در پایان این سه‌ماهه به نزدیک ۲۱.۵ میلیون رسید و فروش همان باشگاه‌ها در سراسر سیستم حدود ۳.۵٪ افزایش یافت.

پس چرا فروش؟ همه چیز به آنچه در آینده اتفاق می‌افتد بستگی دارد.

کاهش پیش‌بینی سرمایه‌گذاران را نگران کرد

مدیریت پیش‌بینی EPS سال مالی ۲۰۲۶ را روی ۳.۱۹ دلار تعیین کرد — کمتر از اجماع تحلیلگران (~۳.۳۷ دلار) — و پیش‌بینی درآمد را حول محور ۱.۴ میلیارد دلار اعلام کرد که نشان‌دهنده مسیر رشد کندتر از آن چیزی است که بازار پیش‌بینی کرده بود.

شرکت همچنین افزایش قیمت برنامه‌ریزی‌شده برای سطح عضویت Black Card خود را لغو کرد، اقدامی که مستقیماً به پیش‌بینی‌های درآمد آینده آسیب می‌زند.

مدیریت به ثبت‌نام‌های ضعیف‌تر از انتظار اعضای جدید در دوره سال نو — که معمولاً یکی از قوی‌ترین دوره‌های ثبت‌نام در باشگاه‌های ورزشی است — به عنوان دلیل اصلی بازنگری در چشم‌انداز اشاره کرد.

Planet Fitness همچنین EBITDA تعدیل‌شده و چشم‌انداز فروش باشگاه‌های سراسر سیستم برای سال را کاهش داد.

واکنش وال استریت

William Blair رتبه PLNT را پس از این اخبار از Outperform به Market Perform کاهش داد و به شناخته‌شده‌ترین تحلیلگری تبدیل شد که اعتماد خود به سهام را پس گرفت.

Piper Sandler از قبل در ماه فوریه سهام را از Overweight به Neutral تغییر داده بود.

TD Cowen هدف قیمتی خود را از ۱۰۰ دلار به ۹۰ دلار کاهش داد اما رتبه Buy را حفظ کرد. Royal Bank of Canada هدف خود را از ۱۲۰ دلار به ۸۵ دلار کاهش داد و رتبه Outperform را نیز حفظ کرد. Wells Fargo از ۹۰ دلار به ۸۰ دلار کاهش داد در حالی که رتبه Overweight را نگه داشت.

Robert W. Baird نیز هدف قیمتی خود را به ۱۰۰ دلار کاهش داد که همچنان بالاتر از سطوح فعلی است.

با وجود این کاهش‌ها، میانگین هدف قیمتی تحلیلگران در ۱۰۹.۲۷ دلار قرار دارد که فاصله زیادی با قیمت فعلی معاملات سهام دارد. رتبه اجماع همچنان "خرید متوسط" است، با ۱۳ رتبه Buy یا Strong Buy، پنج Hold و یک Sell.

PLNT اکنون با ارزش بازار حدود ۳.۴۱ میلیارد دلار و P/E معادل ۱۶.۲۷ معامله می‌شود.

میانگین متحرک ۵۰ روزه سهام ۷۳.۹۹ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه آن ۹۱.۵۴ دلار است. از ابتدای سال تاکنون، PLNT بیش از ۴۱٪ کاهش یافته است.

سرمایه‌گذاران نهادی حدود ۹۵.۵٪ از سهام را در اختیار دارند.

این مطلب با عنوان Planet Fitness (PLNT) Stock Tanks 33% After Slashing 2026 Guidance اولین بار در CoinCentral منتشر شد.