سهام Planet Fitness (PLNT) 33% سقوط کرد پس از تجدید نظر ناامیدکننده پیش‌بینی 2026

نکات کلیدی

• سهام در جریان معاملات روز ۷ مه تقریباً ۳۳٪ سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح ۵۲ هفته‌ای یعنی ۳۷.۰۳ دلار رسید
• نتایج سه‌ماهه اول انتظارات را پشت سر گذاشت؛ EPS برابر ۰.۷۴ دلار در برابر پیش‌بینی ۰.۶۳ دلار و درآمد ۳۳۷.۲ میلیون دلار، که نشان‌دهنده رشد سالانه تقریباً ۲۲٪ است
• چشم‌انداز سود هر سهم برای سال مالی ۲۰۲۶ به ۳.۱۹ دلار کاهش یافت که کمتر از تخمین وال استریت یعنی حدود ۳.۳۷ دلار است
• برنامه‌های تعدیل قیمت عضویت Black Card لغو شد؛ ثبت‌نام ناامیدکننده در سال نو به‌عنوان نگرانی مطرح شد
• جامعه تحلیلگران با کاهش رتبه و کاهش اهداف قیمتی واکنش نشان داد، از جمله اقدام William Blair به Market Perform

سهام Planet Fitness (PLNT) در روز پنجشنبه، ۷ مه (۱۴۰۴/۲/۱۷)، با کاهش چشمگیر تقریباً ۳۳٪ مواجه شد و به پایین‌ترین سطح ۵۲ هفته‌ای یعنی ۳۷.۰۳ دلار سقوط کرد؛ این پس از تصمیم این شرکت فیتنس برای کاهش پیش‌بینی‌های کل سال ۲۰۲۶ بود، علی‌رغم اینکه معیارهای عملکرد سه‌ماهه اول را پشت سر گذاشته بود.

Planet Fitness, Inc., PLNT

در جلسه معاملاتی قبلی، سهام با قیمت ۶۳.۹۶ دلار بسته شد. معاملات در طول روز تحت پروتکل‌های نوسانات بازار به‌طور موقت متوقف شد و سپس از سر گرفته شد.

عملکرد واقعی فصلی قدرت نشان داد. شرکت سود هر سهم برابر ۰.۷۴ دلار ارائه داد که پیش‌بینی ۰.۶۳ دلاری وال استریت را به اندازه ۰.۱۱ دلار پشت سر گذاشت، در حالی که کل درآمد به ۳۳۷.۲ میلیون دلار رسید—تقریباً ۳۸ میلیون دلار بالاتر از پیش‌بینی‌ها و منعکس‌کننده رشد تقریباً ۲۲٪ نسبت به سال قبل.

مجموع اعضا در پایان دوره به تقریباً ۲۱.۵ میلیون عضو رسید و فروش همان فروشگاه‌ها در سراسر سیستم تقریباً ۳.۵٪ رشد کرد.

چه چیزی باعث این کاهش چشمگیر شد؟ نگرانی‌های سرمایه‌گذاران بر چشم‌انداز آینده متمرکز بود.

چشم‌انداز آینده موجب وحشت بازار می‌شود

رهبری شرکت پیش‌بینی‌های EPS برای سال مالی ۲۰۲۶ را در ۳.۱۹ دلار تعیین کرد—که پایین‌تر از اجماع تقریباً ۳.۳۷ دلاری وال استریت است—و در عین حال راهنمایی درآمدی در حدود ۱.۴ میلیارد دلار ارائه داد که نشان‌دهنده کاهش سرعت رشد نسبت به انتظارات بازار است.

علاوه بر این، سازمان از برنامه‌های قبلاً اعلام‌شده برای افزایش قیمت گزینه عضویت ممتاز Black Card عقب‌نشینی کرد، تصمیمی که فوراً مدل‌های درآمدی آینده‌نگر را تضعیف می‌کند.

مدیران اجرایی کاهش جذب اعضای جدید در بازه زمانی ژانویه—که به‌طور تاریخی از قوی‌ترین دوره‌ها برای عضویت‌های باشگاه است—را به‌عنوان عامل اصلی در پیش‌بینی به‌روزشده ذکر کردند.

شرکت همچنین اهداف EBITDA تعدیل‌شده پیش‌بینی‌شده و اهداف فروش مقایسه‌ای باشگاه‌های سراسر سیستم را برای کل سال کاهش داد.

جامعه تحلیلگران واکنش نشان می‌دهد

William Blair در پاسخ به این اعلامیه، رتبه PLNT را از Outperform به Market Perform کاهش داد و این برجسته‌ترین شرکت تحلیلگری است که اعتماد خود به این سهم را کاهش داده است.

Piper Sandler پیش از این در ماه فوریه، سهام را از Overweight به Neutral تنزل داده بود.

TD Cowen هدف قیمتی خود را از ۱۰۰ دلار به ۹۰ دلار کاهش داد و در عین حال توصیه خرید را حفظ کرد. Royal Bank of Canada هدف خود را از ۱۲۰ دلار به ۸۵ دلار پایین آورد و موضع Outperform را ادامه داد. Wells Fargo از ۹۰ دلار به ۸۰ دلار کاهش داد و رتبه Overweight را حفظ کرد.

Robert W. Baird نیز هدف خود را به ۱۰۰ دلار کاهش داد که همچنان بالاتر از سطوح معاملاتی فعلی است.

علی‌رغم این کاهش‌ها، میانگین هدف قیمتی تحلیلگران در ۱۰۹.۲۷ دلار باقی مانده که نشان‌دهنده صرف قابل توجهی نسبت به سطوح معاملاتی فعلی است. توصیه اجماع "خرید متوسط" است که شامل ۱۳ رتبه خرید یا خرید قوی، پنج توصیه نگهداری و یک رتبه فروش می‌شود.

PLNT در حال حاضر با ارزش بازار نزدیک به ۳.۴۱ میلیارد دلار و نسبت قیمت به درآمد ۱۶.۲۷ معامله می‌شود.

میانگین متحرک ۵۰ روزه سهام در ۷۳.۹۹ دلار قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۹۱.۵۴ دلار است. از ابتدای سال تا کنون، PLNT بیش از ۴۱٪ کاهش یافته است.

مالکیت نهادی تقریباً ۹۵.۵٪ از سهام در دست عموم را تشکیل می‌دهد.

این مطلب با عنوان سقوط ۳۳٪ سهام Planet Fitness (PLNT) به دنبال بازنگری ناامیدکننده پیش‌بینی ۲۰۲۶ ابتدا در Blockonomi منتشر شد.