2026年及以後需關注的加密貨幣趨勢

數位資產市場正以有限的流動性接近年終,美國的總體經濟日曆正受到密切關注。

儘管風險資產的走勢目前保持穩定,但本週的幾個重大事件可能會影響即時情緒,特別是對於在低交易量情境下常常出現劇烈反應的加密貨幣而言。

隨著我們進入新年且流動性減少,本週事件更有可能導致短期波動激增,而非創造持久趨勢。

投資者需要保持敏銳,專注於關鍵技術指標,同時等待流動性正常化後更明確的訊號。

美國-FOMC會議紀要(週二):聯準會將公布其最近一次政策會議的紀要。

市場參與者將尋求有關2026年可能降息的時機和速度的見解。

語氣的轉變可能會影響股票和加密貨幣市場的風險偏好,特別是考慮到目前流動性的減少。

美國-就業數據(週三):最新的初次申請失業救濟人數將提供有關美國勞動市場當前狀況的寶貴資訊。

較疲弱的數據可能會強化貨幣寬鬆的信念,而強勁的數據則可能削弱降息預期,並在短期內對風險資產施加壓力。

美國股市將於週四因元旦而休市,這將進一步削減市場流動性。

在這種情況下,即使是小小的意外也可能導致顯著的價格波動,特別是在加密貨幣等全天候市場中。

需關注的關鍵水準

焦點在於比特幣在即將公布的數據中能否保持在89,500美元至90,000美元支撐區間之上。

對FOMC會議紀要的較溫和解讀或較低的失業救濟申請人數可能使BTC回升至90,500美元,有可能為邁向93,000美元至93,650美元阻力區域鋪平道路。

在下行方面,跌破89,500美元可能將比特幣拉回至87,500美元至88,000美元區間,特別是如果流動性持續受限。

以太坊預計將追隨比特幣的走勢,儘管波動會稍大一些。

ETH正在2,900美元至3,000美元附近的關鍵支撐水準上方企穩。有利的宏觀反應可能使ETH重新奪回3,200美元至3,300美元阻力區域,強化邁向2026年初的樂觀前景。

如果無法守住2,900美元水準,可能會大幅下跌至2,700美元至2,650美元區間。

2026年的宏觀主題

數位資產在我們從2025年過渡到2026年時,可能會受到多項廣泛宏觀主題的重大影響。

即使加密貨幣不是主要焦點,政策、技術和貿易發展對市場參與者仍然非常相關。

加密貨幣市場與全球總體經濟因素之間的關係正變得更加明顯。

風險資產的波動、貨幣政策的變化以及美元流動性的變化在決定資金流入和流出數位資產方面發揮了重要作用。

最近幾個月突顯了這種聯繫:某些領域的增長預測減弱,AI討論影響了風險情緒,貿易政策開始影響更廣泛的價格指數。

中央銀行與加密貨幣

許多國家的政治氣候在2025年發生了變化,使中央銀行的自主性受到質疑,並加劇了關於未來貨幣政策的辯論強度。

有關主要中央銀行即將發生領導層變動的猜測加劇了市場緊張情緒,專家們正在討論可能的政治壓力對貨幣政策、通脹預測的可信度以及債券市場狀況的影響。

對傳統貨幣政策信任度的降低通常會導致對保值替代資產的興趣增加。當貨幣穩定性受到質疑時,對去中心化或有限供應的數位資產可能會產生更大的興趣。

同時,政策不確定性可能導致謹慎程度增加的時期。

高風險資產的暫時低迷也經常影響加密貨幣,導致流動性減少和價格下跌加劇。

市場參與者在2026年必須密切關注中央銀行的公告和互動;任何感知自主性的變化或明顯的政治干預都可能導致各個市場的風險溢價迅速調整。

加密貨幣並未迴避這種敘事,新的一年中這類市場反應可能會更加明顯。

AI激增、泡沫與波動

2025年見證了人工智慧採用的顯著加速,其特點是用戶對領先消費導向模型的參與度迅速增加,以及AI相關股票估值的顯著上升。

然而,最新指標表明,收入產生和企業收入確認未達到預期,引發了對某些快速擴張公司短期盈利能力的擔憂。

加密貨幣市場與更廣泛科技領域的趨勢表現出強烈的相關性。

由於重新評估AI預期而導致的股票價值轉變可能會產生連鎖反應,限制流動性並導致數位資產價格與其他高風險投資一起下跌。

另一方面,AI基礎設施的持續進步和企業採用率的增加可能會提升市場情緒,有可能吸引投機性投資重返加密貨幣領域。

軌跡取決於AI的進步是否能證實收入模型或觸發對估值的重大重新評估。

2026年會成為關稅後果年嗎?

今年實施的關稅措施並未像某些分析師預期的那樣迅速轉化為消費者價格。

但是,進口成本上升和供應鏈中斷開始影響零售價格和企業利潤率的跡象變得越來越明顯。

由貿易驅動的持續通脹限制了中央銀行放鬆政策的能力。

長期的高利率可能會抑制風險承受能力,並限制可用於投機性投資的資本。

在增長停滯伴隨高通脹的情況下,管理投資組合的個人可能會重新考慮傳統的保護策略。

一些市場參與者將特定數位資產視為對抗通脹的可能保障,儘管實證證據仍不確定。

積極的交易者應該關注進口價格指數、生產者價格通脹和企業利潤率報告,以捕捉關稅傳導正在增強的早期跡象。

總體而言,關鍵經濟體最近的政治變化增加了非經濟因素影響金融市場的可能性。

在某些情況下,決策者可能會試圖通過財政或貨幣任命來影響格局,導致市場將這些舉措視為貨幣波動和主權風險溢價增加的可能催化劑。

歷史趨勢表明,美元下跌時期可能與對全球替代資產的興趣增加相一致。

如果政治事件破壞對美元的信任,對數位資產的興趣可能會增加。

儘管如此,受政治因素影響的市場壓力可能導致突然的風險規避轉變,削減投機興趣並減少整個加密貨幣交易所的流動性。

當政治不確定性危及儲備貨幣的穩定性時,實施降低與貨幣和利率波動相關風險的策略變得越來越重要。

今年形成的宏觀趨勢將顯著影響2026年的最初幾個月。

對2026年的看法差異很大,展現了對流動性、政策措施和總體經濟破壞的不同預期。

這種差異增加了2026年上半年加密貨幣市場出現零星波動的可能性。

即使更廣泛的分析並未特別關注數位資產,它們強調的主題對加密貨幣市場仍然至關重要。

2026年,中央銀行自主性、AI估值趨勢、關稅引發的通脹以及美元穩定性的相互作用預計將成為影響市場走勢的關鍵因素。

Podcast

去中心化與隱私:來自TEN Protocol的Cais Manai的見解

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