人工智能當道、加密貨幣的機會在何方？五位創投盤點 2026 加密產業機會

Coinbase Ventures 負責人 Hoolie Tejwani

Coinbase Ventures 負責人 Hoolie Tejwani 表示，永續合約（perpetuals）早已是加密市場中使用最廣泛的金融產品，多年來承載著龐大交易量，即使在市場動盪時仍能正常運作。

不同的是，永續合約的使用方式正在轉變。市場不再只用它來投機加密價格，而是開始建立與現實世界資產掛鉤的「合成市場」，例如通膨數據、油價、私人公司，或其他難以直接交易的訊號。其關鍵在於，交易者無需實際持有標的資產，不必處理實體交割或資產託管問題，使新市場能快速推出，並從第一天起即具備全球規模。

Tejwani 指出，加密的核心優勢在於提供 24 小時、全年無休的全球市場。任何可被代幣化並交易的事物，最終都會被代幣化，交易平台之間的界線也將逐漸模糊。

同時，去中心化金融產品的互通性正逐步改善，使用體驗更為直覺，預期將吸引新一波用戶與資金進入 DeFi。隨著 AI 系統能力提升，加密貨幣也正悄然成為 AI 系統之間轉移資金與協同行動的工具。

在監管層面，Tejwani 認為，像《GENIUS 法案》這類立法，已協助加密產業走出法律灰色地帶。下一個關鍵在於市場結構的明確化，這有望在 2026 年實現。

「當規則變得清楚，資本會更有耐心，建設者也能放眼長期，而不只盯著下一季。整體來看，2026 年感覺不再是炒作，而是成熟的開始。」

Galaxy Ventures 合夥人 Mike Giampapa

Galaxy Ventures 普通合夥人 Mike Giampapa 指出，儘管 2025 年加密市場表現平淡，整體市值年初至今下滑約 13%，但產業的基本面卻出現前所未有的改善。

他預期，穩定幣與代幣化資產的採用將在 2026 年持續加速，並成為未來一至二十年的結構性成長趨勢。Giampapa 認為，美國政府可能持續支持美元穩定幣的全球輸出，這將支撐新一波金融科技公司與新型數位銀行，提供更快、更便宜的金融服務。

同時，傳統金融機構也開始反擊，推出涵蓋數位資產託管、跨境支付、穩定幣發行、卡片與資金管理的區塊鏈產品，使 2026 年成為機構採用的真正轉折點。

他補充，隨著更多資產上鏈，機構資本形成將加速，進一步支撐 DeFi 發展，預測市場、永續合約與收益金庫等加密原生工具的重要性也將持續上升。

CV Labs 加速與孵化負責人 Francesca Conti

CV Labs 加速與孵化部門負責人 Francesca Conti 表示，2026 年將是區塊鏈產業進一步機構化採用的一年。

她指出，像幣安在阿布達比全球市場（ADGM）取得三張執照，以及各司法管轄區逐步提供更清晰的監管框架，都是正向訊號。Conti 認為，良好的監管能促進創新，並讓機構資金更安心地參與數位資產市場。她也提到，加密交易所 Bullish 為上市募資 10 億美元，象徵華爾街對數位資產企業的開放態度。

此外，CV Labs 觀察到新興市場，特別是非洲，對區塊鏈的投資需求快速升溫。內部研究顯示，區塊鏈已占非洲創投資金的 7%，並佔全部交易案的 12.7%。

OKX Ventures 創辦人 Jeff Ren

OKX Ventures 創辦人 Jeff Ren 認為，2026 年「聰明資金」將流向能與傳統金融深度整合的加密技術，而非單純的市場敘事。

他指出，未來將有更多利基資產上鏈，包括股票、黃金、智慧財產權，甚至顯示卡與收藏卡，並可直接與 DeFi 整合。重點不在於創造新的投機工具，而是將人們熟悉的風險——如利率、油價、選舉與信用利差——包裝成一般用戶也能理解與操作的產品。

Ren 也表示，穩定幣已轉變為薪資、企業支付與跨境貿易的基礎支付軌道，而非單純的交易籌碼。

Morningstar Ventures 成長負責人 Petr Martynov

Morningstar Ventures 成長主管 Petr Martynov 表示，加密產業早期投資主要集中在基礎設施，但這個階段已接近尾聲。

到 2026 年，真正的機會將來自建立在基礎設施之上的應用，特別是看起來不像加密的消費級產品。用戶不再需要理解錢包、助記詞或 Gas 費，只需像使用 Revolut 或 Robinhood 一樣自然。

他也指出，隨著監管逐步明朗，傳統金融與 DeFi 的界線將快速模糊，更多熟悉的金融產品將上鏈。最後，Martynov 看好區塊鏈成為 AI 與機器人時代的驗證層，用來證明資料、行為與決策的真實性與歸屬。

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