如何在 DEX 上購買加密貨幣

所謂的 DEX 是去中心化加密貨幣交易所,意味著它們由協議(技術上是鏈上智能合約)管理,而非由現實生活中的個人管理。 

它們與 CEX(中心化交易所)在多個方面有所不同,但現在它們的使用方式已變得相當相似。 

然而,在使用方面存在一個顯著差異。 

法定貨幣的問題

事實上,DEX 在鏈上運作,完全無法與真實的傳統法定貨幣(如美元和歐元)兼容,原因很簡單:真實的法定貨幣在鏈上並不存在。 

未來,所謂的 CBDC(央行數位貨幣)可能也會登陸主要的公鏈,但目前它們並不存在,甚至無法確定未來是否會存在。

事實上,CBDC 很可能會基於它們自己的帳本,直接由發行它們的央行管理,它們可能不需要同時登陸公鏈。 

儘管法定貨幣不存在於 DEX 上,但有穩定幣,如 USDT 和 USDC,它們在各方面都可被視為法定美元的鏈上版本。 

因此,在 DEX 上,人們不會也無法直接使用法定貨幣進行操作。交易是以穩定幣進行的,這不可避免地意味著任何希望以法定貨幣進出的人都必須依賴 CEX 來將法定貨幣轉換為穩定幣,反之亦然。 

其他差異

DEX 和 CEX 之間的另一個顯著差異是,去中心化交易所不需要任何用戶身份驗證,而且是完全匿名的。 

坦白說,由於它們基於公鏈,如今有一些工具在某些情況下可以追溯 DEX 上匿名帳戶持有者的名稱,但在絕大多數情況下,它們不僅可以自由使用,而且可以匿名使用。 

然而,當使用 CEX 將法定貨幣兌換為穩定幣時,匿名性通常會受到損害。 

另一個關鍵差異在於,在 CEX 上,用戶資金的託管方是交易所營運商,而在 DEX 上,託管方仍然是用戶本人。

然而,應該注意的是,當資金存入 DEX 以供使用時,它們實際上是存入智能合約中,在出現問題的情況下,可能不再允許用戶訪問這些資金,或者在發生盜竊事件時,無法歸還被盜資產。 

在 DEX 上購買加密貨幣

在 DEX 上購買加密貨幣本質上意味著通過由智能合約管理的流動性池將一種代幣"兌換"成另一種代幣。 

這通常是一個非常簡單的操作,可與傳統 CEX 上的操作相比,但在技術上有顯著差異。 

然而,第一步是將資金存入去中心化交易所。 

不一定要存入穩定幣,因為許多 DEX 支援以它們所基於的區塊鏈原生加密貨幣進行的交易對。例如,以太坊上的 DEX 支援各種以 ETH 進行的交易對。 

如果您希望存入穩定幣,您必須首先使用法定貨幣在 CEX 上購買它們(如果您的錢包中還沒有它們的話)。 

第一步:非託管錢包

要使用 DEX,需要一個非託管錢包。 

這是一個完全由用戶單獨擁有的加密貨幣錢包,意味著它僅授予用戶完全和獨家的私鑰控制權,而不授予其他任何人。 

在繼續之前,建議徹底了解什麼是非託管錢包、它們如何運作以及如何使用它們,因為它們在傳統金融中沒有對應物。 

通常,用於與 DEX 互動的最常用非託管錢包(特別是以太坊和 Solana 上的 DEX)是 MetaMask,它也可以在 EVM 兼容鏈上使用,如 Arbitrum、Base、Optimism 和 Polygon。它既可作為瀏覽器擴充套件也可作為行動應用程式使用。 

另一個廣泛使用的非託管錢包是 Trust Wallet,也因為它支援超過 100 個區塊鏈。這個錢包現在既可作為瀏覽器擴充套件也可作為行動應用程式使用。

對於 Solana 上的 DEX,Phantom 被廣泛使用。 

非託管錢包應該只從官方網站或官方應用程式商店下載,一旦創建了新帳戶,絕對必須在完全安全的情況下仔細保存助記詞。

事實上,沒有它,在出現問題時可能完全無法恢復您的資金。此外,任何擁有它的人都可以完全和不受限制地訪問錢包的所有資金,因此必須盡可能保護它,並且永遠不要與任何人分享。 

第二步:存款

安裝非託管錢包後,需要將資金存入其中。 

一些非託管錢包也允許使用法定貨幣進行購買,如果與兼容的中心化服務連接的話。 

或者,可以在 CEX 上進行初始購買,然後將資金轉移到非託管錢包。 

然而,此時應該將資金轉移到 DEX,但出現了一個問題。 

事實上,要將資金從非託管錢包轉移到 DEX 的鏈上智能合約,必須支付手續費。

手續費必須完全且僅以執行交易的區塊鏈原生加密貨幣支付,並且交易必須完全且僅在 DEX 支援的區塊鏈之一上執行。 

因此,甚至在非託管錢包中接收資金之前,就需要研究將使用哪個區塊鏈,從打算使用的 DEX 支援的區塊鏈中選擇(通常 DEX 支援單一鏈,加上其 Layer-2)。 

一旦選擇了您打算使用的區塊鏈,所有鏈上操作都必須在該區塊鏈上進行,包括向非託管錢包的初始存款。 

還需要確保非託管錢包有足夠的該區塊鏈原生加密貨幣資金來支付後續交易的手續費。 

此時,第二次存款(即在 DEX 上的存款)必須始終且僅使用該區塊鏈進行。 

在 DEX 上的存款只需將資金從非託管錢包發送到所選區塊鏈上的 DEX,並以其原生加密貨幣支付手續費。 

對於以太坊上的 DEX,用於支付手續費的原生加密貨幣是 ETH,而對於 Solana 上的 DEX,例如是 SOL。 

然而,一般來說,要在 DEX 上使用您的資金,只需連接您的非託管錢包,從而使第二次存款變得更加簡單。事實上,在某些情況下,一旦非託管錢包連接到 DEX,錢包中已有的資金就可以直接在 DEX 本身上使用。 

第三步:購買 

一旦資金存入 DEX(包括用於購買的資金和用於支付手續費的資金),您就可以繼續購買。 

實際上,在與錢包連接後,購買過程通常非常直接。 

換句話說,主要的複雜性僅在初始設置階段出現,這只做一次。一旦一切都配置好並且資金存入交易所,其餘部分就相當直接,與在 CEX 上所做的非常相似。 

要進行購買,只需在 DEX 上選擇您希望使用的交易對,該交易對必須由您想要購買的代幣和您想要用於支付的代幣組成。 

此時,不同 DEX 的各種介面略有變化,因此從一個 DEX 到另一個 DEX,具體程序略有不同。然而,邏輯始終保持不變。 

輸入您希望購買的代幣數量,DEX 將根據當時的流動性池自動計算匯率。

設置滑點容忍度(通常在 0.5% 到 1% 之間),這是最大可接受的價格變動,以避免在波動情況下造成損失。

確保您有足夠的資金來支付手續費,如果一切正確,點擊啟動交易(即兌換)。 

從那時起,DEX 會處理一切。 

一個重要的說明:手續費可能會不時變化,也取決於區塊鏈擁塞程度。

因此,始終建議在啟動兌換之前仔細檢查其金額,因為它們在某些時候可能特別高,並導致令人不快的意外。 

一旦兌換完成,購買的代幣將在 DEX 帳戶中。如果 DEX 連接到非託管錢包,它們也已經在那裡了。