科技公司警告，記憶體成本上漲將迫使它們提高價格

記憶體晶片價格飆升,因為人工智慧需求造成全球短缺,威脅將智慧型手機、筆記型電腦和遊戲主機的成本推高數百美元,美光科技創紀錄的財報凸顯了這場危機。

這家記憶體晶片製造商週三晚間公布的數據相當驚人。其第一財季銷售額達到 136 億美元,較去年同期增加了 57%。營業收入也打破了公司紀錄。

美光告訴投資者關於未來幾個月的情況更令人矚目。截至 2 月的季度營收將達到 187 億美元,是該公司一年前的兩倍多。調整後營業收入?預計將激增超過五倍至 113 億美元。

華爾街知道數據會很強勁。他們只是不知道會有多強勁。美光的營收預測比分析師預測高出 31%。根據《華爾街日報》看到的 FactSet 資料顯示,這是專家們至少五年來最大的預測失誤。

投資者很喜歡。該股週三盤後交易中上漲了 8%。過去一年它已經上漲了一倍多。

不過,問題來了。所有這些對美光來說的好消息,對我們其他人來說都是麻煩。

人工智慧正在吞噬記憶體晶片。建置 AI 系統的公司需要專用記憶體,而且他們正在大量採購。這使得其他產品的供應減少——你的筆記型電腦、你的手機、你的平板電腦,甚至遊戲主機。所有這些裝置都需要記憶體晶片才能運作。

數據不會說謊。根據 Trendforce 的資料,一個標準動態隨機存取記憶體模組現在的成本比六個月前高出 60% 以上。下個季度,價格將達到 500 美元。去年這個時候?大約是一半。

新工廠短期內無法提供幫助

建造更多晶片工廠會有所幫助。但這些工廠不會一夜之間出現。美光執行長 Sanjay Mehrotra 週三表示,該公司將於明年初在紐約州北部的新設施動土。不過,不要屏息等待該工廠生產的晶片。它們要到 2030 年才會下線。

美光正在其他地方投入巨資提高產量。該公司計劃在本財年投入創紀錄的 200 億美元來擴充產能。在過去五年中,他們平均每年僅投入 100 億美元多一點。

仍然不夠。Mehrotra 認為即使是這種大規模的支出也無法滿足 AI 所需的高頻寬記憶體需求。「我們相信在可預見的未來,整個行業的供應將大幅低於需求,」他在電話會議上說。

科技公司拉響警報

電腦製造商看到了即將發生的情況。Dell 的營運長 Jeff Clarke 上個月談到了這種情況。「我們將盡一切努力將影響降到最低,」他說。「但事實是所有產品的成本基礎都在上升。」

HP 上個月發布了自己的警告。主管們告訴投資者,記憶體成本上升可能會將本財年的營業利潤推至其長期範圍的低端。

所以消費者將承擔代價?嗯,總得有人為這一切買單。

智慧型手機行業已經看到了未來的麻煩。Counterpoint Research 本週稍早改變了其預測。該公司現在預計明年智慧型手機銷量將下降 2.1%。他們此前預測會略有增加。配備 AI 功能的高階手機處境特別艱難,因為它們需要更多記憶體。

就連電子遊戲也陷入了這場混亂。任天堂的股價在過去一個月下跌了 18%。TD Cowen 的分析師 Doug Creutz 表示,對記憶體價格的擔憂是主要原因。他算了一下。如果記憶體成本為每台 Switch 2 主機增加了 40 美元,將使他對任天堂截至 2027 年 3 月的財年稅前收益預測削減約 20%。

他的猜測?任天堂可能會將 Switch 2 價格提高 50 美元來彌補成本。

瑪利歐粉絲不會對此感到高興。但對美光來說,基本經濟學正在發揮作用。供需正在推動該公司走向創紀錄的利潤。

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