巴西最大的私人銀行Itaú Unibanco及其投資部門Itaú Asset Management正在敦促投資者從2026年開始在其投資組合中考慮1%至3%的有限Bitcoin配置。這一指導出現在最近的研究中,反映了將數位資產納入傳統財富策略的轉變。
該銀行將Bitcoin定位為非核心持有,而是作為一種補充性資產,可能在全球經濟不確定性和國內貨幣風險中提供多元化收益。近期價格波動和外匯波動凸顯了許多投資者面臨的挑戰,而Itaú的報告表明,有紀律的適度敞口可能有助於解決這些問題。
Itaú的建議源於內部分析,顯示Bitcoin與傳統股票、債券和固定收益的低相關性,這強化了將該資產納入更廣泛投資組合的理由。該銀行指出,經過校準的配置可以在管理整體風險的同時提供潛在長期增值的敞口。
配置指導背後的理由和策略背景
Itaú的決定反映了更廣泛的宏觀趨勢,包括地緣政治緊張、貨幣政策轉變以及巴西的貨幣波動,巴西雷亞爾已經出現顯著波動。在其評論中,該銀行的策略師強調了Bitcoin獨特的動態性和全球化、去中心化的特性,作為其可能成為多元化工具的關鍵原因。
該銀行強調,市場時機選擇是有風險的,而是提倡採用長期、有紀律的方法來建立和維持投資者的Bitcoin頭寸。這一觀點與現代投資組合理論對非相關資產小額配置的處理方式一致。
同時,Itaú正在通過新產品擴展其數位資產產品,包括與Bitcoin相關的ETF和基金,這表明機構對加密貨幣敞口的更廣泛接受,超越了單純的諮詢建議。
投資者應該了解的1%–3%建議
Itaú的特定範圍——1%至3%——被定位為受控敞口,而非整體投資組合策略的重大轉變。該銀行的研究強調,Bitcoin應保持為小型策略性部分,旨在平衡傳統資產而非取代它們。
對於巴西投資者,該建議還考慮了匯率變動對回報的影響,因為由於貨幣波動,Bitcoin以雷亞爾計算的表現可能與以美元計算的表現有很大差異。
雖然Bitcoin的波動性仍然存在,但Itaú的指導將其與全球機構趨勢並列,銀行和資產管理公司正謹慎地將數位資產整合到長期投資組合框架中。
來源:https://coinpaper.com/13099/brazil-s-itau-urges-small-bitcoin-allocation-for-2026


