OCC确认银行可作为加密交易中的中介

比特币杂志

OCC确认银行可作为加密交易中介

货币监理署(OCC)已明确表示，国家银行可以参与涉及加密资产的"无风险本金"交易。

在其新的解释性信函1188中，OCC解释说，此类交易允许银行在两个客户之间充当主体，从一方购买加密货币的同时将其出售给另一方。 

银行不持有库存资产，实际上是作为代表客户的经纪人。

这一指导遵循了更广泛的监管趋势，即放宽传统银行业对加密活动的限制。今年3月，OCC取消了银行在从事某些加密操作前寻求预先批准的要求，表明主流金融对数字资产的接受度不断提高。

换句话说，美国银行现在可以以类似于传统经纪活动的方式提供加密服务。 

上周，美国银行宣布将允许财富管理客户将其投资组合的1%至4%分配给数字资产。

该指导适用于美林、美国银行私人银行和美林Edge，使超过15,000名顾问（之前受限）能够主动推荐加密货币。 

此外，就在今天早些时候，PNC银行成为首家通过自己的平台为合格私人银行客户提供直接比特币交易的美国主要银行，该平台由Coinbase的基础设施提供支持。该服务允许合格客户在不使用外部交易所的情况下购买、持有和出售比特币。 

此次推出是继7月宣布与Coinbase建立战略合作伙伴关系后的举措。

OCC信函详情

本质上，该信函基本确认国家银行可以参与加密资产的"无风险本金交易"。 

根据信函，无风险本金交易发生在银行从一方购买资产的同时达成协议立即将其出售给另一方，除了在结算失败等罕见情况下，不会在库存中持有该资产。 

在这一角色中，银行的功能类似于经纪人，承担有限的结算、市场和信用风险。

该信函区分了作为证券的加密资产和非证券的加密资产。根据现行法律，对于被归类为证券的加密资产的无风险本金交易已经是允许的，因为银行无追索权行事，意味着它不承担客户风险。

OCC将这一推理扩展到非证券的加密资产，将该活动框定为更广泛的"银行业务"的一部分。 

根据美国法律，银行业务没有狭义定义，允许银行从事逻辑上扩展其传统功能的新活动。

OCC使用四个因素分析了该活动：其与公认银行活动的相似性、对银行和客户的益处、所涉风险的性质，以及州特许银行是否被授权执行它。 

无风险本金加密资产交易与传统经纪和托管服务一致，通过提供受监管的加密资产访问使客户受益，并承担银行熟悉的风险，如结算风险。 

州监管框架不禁止类似活动，支持联邦许可。

这篇文章《OCC确认银行可作为加密交易中介》首次发表于比特币杂志，作者为Micah Zimmerman。