A Grande Purga Lituana de VASP: utPay, CoinsPaid e a "Guilhotina" MiCA Caem sobre Rails de Criptomoedas de Alto Risco

A nossa monitorização contínua do registo VASP lituano e do cenário de pagamentos de alto risco mostra que a "Guilhotina MiCA" já eliminou várias outras entidades que anteriormente serviam como canais essenciais para os setores de iGaming e offshore. Estamos atualmente a acompanhar um "Contágio de Canais Sombra" onde vários outros processadores ficaram "às escuras", mudaram-se para jurisdições menos rigorosas ou estão a operar numa zona cinzenta legal.

Esta parece ser a primeira vaga de uma purga regulatória sistémica nos Países Bálticos. Abaixo está a nossa análise de outros VASPs de alto risco e processadores de pagamento atualmente sob pressão ou que recentemente "mudaram" devido ao prazo de aplicação da MiCA de 1 de janeiro de 2026.

O Contágio dos "Canais Sombra": Entidades Afetadas & Refugiados Regulatórios

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• Status: Alto Risco / Sob Revisão. * Análise: Historicamente uma das mais proeminentes plataformas "cartão-para-cripto" para a indústria de jogo na Lituânia. Embora a Match2Pay UAB anteriormente se orgulhasse do seu registo lituano, os nossos dados mais recentes indicam que não estava entre o pequeno grupo de ~30 empresas que conseguiram com sucesso uma licença MiCA CASP até ao prazo. Estamos atualmente a ver avisos de "Manutenção Técnica" em vários dos seus pontos de integração.

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• Status: Migração Jurisdicional.
• Análise: Um interveniente significativo no mercado de câmbio cripto-fiat polaco e báltico. Após o aperto do Banco da Lituânia, a Ari10 transferiu cada vez mais o seu peso operacional para o seu registo VASP polaco. A Polónia oferece atualmente um "abrigo regulatório" temporário, uma vez que o seu cronograma de aplicação da MiCA está ligeiramente atrás da abordagem de "precipício" da Lituânia.

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• Status: Tecnicamente Suspensa (Lituânia).
• Análise: Como a marca B2B do grupo Dream Finance/CoinsPaid, a infraestrutura lituana da CryptoProcessing está oficialmente offline. Os comerciantes que dependiam deste canal estão a ser redirecionados para "entidades alternativas do grupo" na Estónia (OÜ) ou Canadá, embora estas entidades não possam legalmente fornecer serviços com passaporte para a UE sem uma licença MiCA CASP.

4. Paymero & SegoPay

• Status: "Gateways Fantasma" (Desregistadas).
• Análise: Estas entidades funcionaram historicamente como gateways "Front-End" anonimizadas para tráfego de alto risco. A nossa análise de tráfego de dezembro de 2025 mostrou uma queda massiva nos seus endpoints hospedados na Lituânia. Parecem ter mudado para modelos "Soberanos/Auto-Hospedados" (usando protocolos como PayRam ou BTCPay Server) para evitar os requisitos regulatórios de custódia da MiCA.

Análise Comparativa: A Estratégia do "Abrigo Polaco"

A nossa investigação mostra uma migração massiva de VASPs de alto risco de Vilnius para Varsóvia. No último trimestre de 2025, mais de 22 VASPs lituanas mudaram a sua "base regulatória" para a Polónia.

Informação Acionável para Reguladores & Bancos

Os seguintes sinais de alerta estão atualmente a ser observados enquanto estas entidades suspensas tentam manter operações:

• A Desculpa da "Integração Técnica": Entidades que alegam que já não fornecem "serviços de criptomoeda" mas apenas "software de pagamento técnico" enquanto ainda facilitam depósitos de jogo.
• Mascaramento de Descritores: Uma mudança nos descritores de extrato bancário de nomes de empresas (por exemplo, "utPay") para termos genéricos (por exemplo, "Serviço Online", "Recarga Digital") para ocultar a ligação a um VASP suspenso.
• "Pass-Throughs" Não-UE: Usar entidades sediadas no Canadá ou nos EAU para processar depósitos de jogadores da UE, o que é uma violação direta das regras de solicitação reversa da MiCA.

Apelo à Informação

Estamos especificamente à procura de informações sobre a Match2Pay UAB e quaisquer outras entidades lituanas atualmente a operar sob acordos de "Consultoria" ou "Software" após perderem o seu status VASP.

É um operador a quem foi oferecido um "novo canal" para substituir utPay ou CoinsPaid? Envie os detalhes de integração e informações de conta bancária para Whistle42.com. A sua identidade permanecerá estritamente confidencial.

Gostaria que eu gerasse um "Alerta de Sinal Vermelho" específico para os parceiros bancários (como Postbank ou Revolut) relativamente a estas táticas de migração?