Zuid-Koreaanse FIU beboet Korbit $1,9 miljoen wegens AML-overtredingen

Zuid-Korea's FIU heeft Korbit een boete van $1,9 miljoen opgelegd na het ontdekken van wijdverspreide AML-overtredingen, KYC-schendingen en niet-geregistreerde buitenlandse transacties.

De Financial Intelligence Unit van Zuid-Korea heeft Korbit gesanctioneerd na een gedetailleerde inspectie van de nalevingssystemen. De toezichthouder heeft de maatregel op 31 december uitgevaardigd. Bijgevolg kreeg 's lands vierde grootste cryptobeurs een boete wegens herhaalde overtredingen van de wetgeving tegen witwassen. De beslissing was gericht op verscherpt toezicht in de binnenlandse cryptosector.

FIU identificeert wijdverspreide nalevingsfouten bij Korbit

Volgens de FIU ontdekten de inspecteurs overtredingen van de Specific Financial Information Act. Als gevolg hiervan kreeg Korbit een institutionele waarschuwing en een boete van KRW 2,73 miljard. Dit bedrag komt overeen met ongeveer $1,9 miljoen. Toezichthouders zeiden dat de tekortkomingen bleven bestaan in klantverificatie- en transactiemonitoringsystemen.

Gerelateerd artikel: ZKP Privacy Token wordt gelanceerd op Upbit en Bithumb in Zuid-Korea | Live Bitcoin News

De inspectie ter plaatse vond plaats in oktober 2024 en bracht bijna 22.000 overtredingen aan het licht. De meeste overtredingen hadden betrekking op het niet voltooien van know your customer-controles bij handel. Daarom kregen niet-geverifieerde gebruikers herhaaldelijk toegang tot handelsdiensten. De FIU zei dat dergelijke praktijken fundamentele AML-waarborgen ondermijnden.

Daarnaast constateerden toezichthouders tekortkomingen in risicobeoordeling procedures. Korbit heeft nagelaten nieuwe diensten adequaat te testen voordat ze werden geïmplementeerd. Specifiek werden 655 overtredingen gevonden met betrekking tot non-fungible token-aanbiedingen. Bijgevolg werden verplichte beoordelingen van witwasrisico's niet gevolgd.

De FIU signaleerde ook waarschuwingssignalen voor grensoverschrijdende nalevingsproblemen. Inspecteurs ontdekten 19 transacties tussen drie niet-geregistreerde buitenlandse aanbieders van virtuele activadiensten. Onder de Zuid-Koreaanse wetgeving zijn dergelijke overdrachten beperkt. Daarom schonden deze acties de vereisten voor transactiecontrole.

Documentatiefouten maakten de bevindingen nog erger. Korbit accepteerde onvolledige of onduidelijke identificatiedocumenten van zijn klanten. Bovendien werden hoogrisicogebruikers niet opnieuw geverifieerd zoals vereist. Deze tekortkomingen creëerden meer blootstelling aan de risico's van illegale financiële activiteiten.

Naast financiële sancties legde de FIU disciplinaire sancties op aan het leiderschap. De beurs kreeg een institutionele waarschuwing met betrekking tot de operationele status. Ondertussen kreeg de chief executive officer een schriftelijke waarschuwing. De compliance reporting officer kreeg ook een officiële berisping.

Handhaving signaleert strenger toezicht op Zuid-Korea's cryptomarkt

De Korbit-sanctie sluit aan bij een grotere handhavingstrend in Zuid-Korea. Onlangs heeft de FIU Upbit ongeveer $25 miljoen beboet voor vergelijkbare systemische tekortkomingen. Daarom lijken toezichthouders geïnteresseerd in uniforme handhaving tussen grote beurzen. Marktspelers anticiperen steeds meer op strengere inspecties.

De timing hiervan valt ook samen met bedrijfsontwikkelingen bij Korbit. Berichten beweren dat de beurs in overnameonderhandelingen is met Mirae Asset. De potentiële deal zou de waarde van Korbit op maximaal $98 miljoen kunnen brengen. Bijgevolg zou naleving van regelgeving een factor kunnen zijn in transactieonderhandelingen.

Waarnemers in de sector wijzen erop dat AML-handhaving nu invloed heeft op de concurrentiepositie. Beurzen met zwakkere controles lopen het risico op reputatie- en operationele risico's. Ondertussen kunnen conforme platforms institutioneel vertrouwen winnen. Deze dynamiek zou marktaandelen in eigen land kunnen wijzigen.

Zuid-Korea blijft een van de meest actieve cryptomarkten in Azië. Retaildeelname blijft sterk ondanks aanscherpende regelgeving. Daarom proberen de autoriteiten innovatie en financiële integriteit in evenwicht te brengen. Recente acties signaleren geen tolerantie voor nalevingstekorten.

De FIU zei dat handhaving bedoeld is voor de bescherming van gebruikers en financiële systemen. Toezichthouders benadrukten dat de groei van de cryptomarkt afhankelijk is van transparantie en verantwoordingsplicht. Naarmate het toezicht toeneemt, moeten beurzen investeren in nalevingsinfrastructuur.

Het bericht Zuid-Korea FIU beboet Korbit $1,9 miljoen voor AML-overtredingen verscheen eerst op Live Bitcoin News.