今週のNFPと英国経済指標を前に、GBP/USDは1.36を下回る水準で伸び悩む

GBP/USDは水曜日に約0.4%上昇し、1.3645をテストした後、終値で1.3600の節目を超えられず、1.3595付近で引けました。この通貨ペアは直近の混雑ゾーンの上限で足踏みしており、セッション高値付近に上影線のクラスターと小実体のローソク足が集中していることから、ここの抵抗ゾーンで買い方がモメンタム指標の構築に苦戦する中、強気の確信が薄れていることを示しています。

英国側では、4月のS&Pグローバル総合およびサービス業購買担当者景気指数（PMI）がともに水曜日の市場予想を上回り、それぞれ52.6と52.7を記録し、全般的にマクロ環境が軟化しているにもかかわらず、民間セクターの活動が予想以上に堅調を維持していることを示しました。次の国内の試練は木曜日の4月建設業PMIで、先月は45.6と大幅な縮小を記録しており、英国の成長見通しの弱点であり続けています。その後、金曜日にはハリファックス住宅価格データが発表されます。

米ドル側では、水曜日の4月ADP民間雇用者数が予想の99Kを上回る109Kとなり、米連邦準備制度理事会（FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)）当局者のアルベルト・ムサレムが特に タカ派的な発言を行いましたが、ドルは有意な支持を集められず、米イラン和平交渉への期待に牽引されたリスクオンのフローがポジショニングを支配しました。トランプ大統領は火曜日、パキスタンを仲介とした協議が進展しているとして、ホルムズ海峡での「プロジェクト・フリーダム」作戦を一時停止しましたが、楽観論の裏付けは依然として薄いものです。イラン当局者は最新の米国の提案を「アメリカの要求リスト」として退けたと伝えられています。4月8日以降名目上の停戦が維持されているにもかかわらず、両者は依然として交戦を続けており、同海峡はほとんどの商業輸送に対して事実上閉鎖されたままです。金曜日の米非農業部門雇用者数（NFP）が近い将来の主要な触媒となり、コンセンサスは前回の178Kから60Kへの大幅な減速を予想しており、ミシガン大学（UoM）の消費者信頼感指数とインフレ期待データも同時に発表されます。

GBP/USD 15分足チャート

テクニカル分析

15分足チャートでは、GBP/USDは1.3594で取引されており、日中の始値1.3567を上回って推移していることから、緩やかな強気の日中バイアスを維持しています。始値水準から上昇した動きは、小幅な市場の反落での押し目買い意欲を示唆している一方、ストキャスティクス相対力指数（StochRSI）が73付近にあることは、上方向のモメンタム指標がプラスであるものの、短期的な買われ過ぎ水準に近づきつつあり、さらなる上昇ペースが鈍化する可能性を示しています。

下方向では、初期サポートは日中の始値付近の1.3567に位置しており、建設的なトーンを維持するための浅い調整局面で買い方が再び現れると予想されます。この水準を終値ベースで守る限り、モメンタム指標の伸び過ぎが短期的な揉み合いや小幅な反転を引き起こしたとしても、日中のリスクは上方向に傾いたままとなりそうです。

日足チャートでは、GBP/USDは1.3594で取引されています。価格が50日間指数平滑移動平均線(EMA)の1.3465を上回って推移していることから、この通貨ペアは近い将来において建設的なバイアスを維持しており、より広い意味での市場の反落が押し目での需要の再燃に道を譲ったことを示しています。ただし、ストキャスティクス相対力指数（StochRSI）は48付近の中間レンジへと低下しており、最近の上昇後に上方向のモメンタム指標が鈍化しつつあることを示唆しており、即時の方向性の push よりも揉み合いを促す可能性があります。

下方向では、初期サポートは50日間指数平滑移動平均線(EMA)の1.3465に位置しており、ここを割り込むと現在の強気構造が崩れ、より深い調整への道が開かれます。利用可能な指標によって特定の抵抗水準は示されていませんが、近傍に移動平均線の上値抵抗がないことは、売り方が市場上方の直近スウィング高値や心理的に重要な水準で現れる可能性が高いことを意味し、1.3465のサポートゾーンを上回っている間は上値を探る展開になりやすいといえます。

（本稿のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて執筆されました。）