Previsione del Prezzo dell'Oro (XAU/USD): L'RSI dell'Oro Raggiunge 95 mentre il Picco di $5.500 Aumenta il Rischio di Correzione del 60%

Le ultime discussioni sulla previsione dei prezzi dell'oro si concentrano sempre più sulla questione se il rally rifletta un cambiamento strutturale duraturo o le fasi finali di un ciclo surriscaldato vulnerabile alla reversione alla media.

Il recente andamento dei prezzi dell'oro di oggi riflette una volatilità elevata piuttosto che un trend costante al rialzo. Giovedì, l'oro è sceso bruscamente, annullando i guadagni precedenti con l'allentarsi dello slancio d'acquisto. Il prezzo spot è sceso di circa il 4-5% fino a circa $5.165, segnando una rapida correzione a breve termine dopo l'impennata record.

L'Analisi RSI dell'Oro Segnala Rare Condizioni di Ipercomprato

Dal punto di vista tecnico, lo sviluppo più citato è l'Indice di forza relativa (RSI) che ha raggiunto 95 su un grafico di sei settimane. Nell'analisi tecnica tradizionale dell'oro, letture RSI superiori a 70 segnalano già un territorio di ipercomprato. Livelli vicini a 95 sono eccezionalmente rari e storicamente associati a periodi di esaurimento dello slancio piuttosto che a nuove opportunità di ingresso.

Per la seconda volta nella storia, l'RSI dell'oro ha raggiunto 95, un livello visto l'ultima volta nel 1968, che ha preceduto importanti correzioni passate fino al 63 percento. Fonte: TradingView

Gli analyst di mercato descrivono frequentemente tali letture come segnali di avvertimento piuttosto che conferme rialziste. L'RSI, che misura la velocità e l'entità delle variazioni di prezzo su una scala da 0 a 100, tende a normalizzarsi nel tempo attraverso il consolidamento o la correzione. I confronti storici fanno spesso riferimento ai cicli di fine anni '60 e inizio anni '80, quando uno slancio simile è stato seguito da pullback prolungati.

Acquisti di Oro da Parte delle Banche Centrali e Domanda Istituzionale

Oltre alle fluttuazioni a breve termine, la domanda strutturale continua a influenzare le prospettive del mercato dell'oro. L'acquisto di oro da parte delle banche centrali ha accelerato negli ultimi anni, spingendo le riserve ufficiali ai massimi pluridecennali. I rapporti indicano che le banche centrali globali hanno aggiunto collettivamente migliaia di tonnellate alle loro riserve dalla fine del 2019, mentre le partecipazioni estere in titoli del Tesoro statunitensi sono rimaste relativamente stabili.

L'oro ha superato i titoli del Tesoro statunitensi nelle riserve delle banche centrali per la prima volta in oltre 20 anni, con le partecipazioni che hanno raggiunto $5 trilioni dopo essere triplicate dal 2019 attraverso circa 4.500 tonnellate di acquisti. Fonte: @KobeissiLetter via X

Questo cambiamento sottolinea il ruolo in evoluzione dell'oro nelle strategie di diversificazione delle riserve. I partecipanti istituzionali citano sempre più l'incertezza geopolitica, le preoccupazioni sulla svalutazione valutaria e la copertura dall'inflazione a lungo termine come motivazioni dietro l'accumulo continuo. Tali tendenze forniscono un contesto di supporto per la previsione dei prezzi dell'oro a lungo termine, anche se gli indicatori tecnici a breve termine segnalano cautela.

L'economista Peter Schiff, commentando le tendenze di valutazione degli asset, ha osservato in un clip ampiamente condiviso: "Quando prezzate le azioni in oro, non c'è una crescita reale." La sua dichiarazione riflette un dibattito più ampio sul potere d'acquisto della valuta fiat e sulla performance relativa degli asset tangibili su orizzonti temporali estesi.

Prospettive del Prezzo dell'Oro: Bilanciamento tra Momentum e Fondamentali

Le prospettive più ampie del prezzo dell'oro rimangono un equilibrio tra cautela tecnica e supporto macroeconomico. Da un lato, le letture RSI elevate e le strutture di prezzo paraboliche implicano vulnerabilità al consolidamento. Dall'altro, la domanda globale persistente di oro, l'accumulo delle banche centrali e il ruolo storico dell'oro come copertura contro l'inflazione forniscono pilastri di forza duraturi.

L'oro sta ritracciando verso il supporto chiave a 5.110-5.100, con un potenziale rimbalzo a 5.300-5.400 tra la fluttuazione del market in corso. Fonte: TradingView

Per trader e investitori a lungo termine, il consenso prevalente non è quello di un collasso imminente o di una continuazione garantita, ma di probabilità condizionale. Il monitoraggio dei livelli di resistenza del prezzo dell'oro, dell'attività delle banche centrali e degli indicatori macroeconomici come i tassi di interesse e i cambiamenti valutari rimane essenziale per un processo decisionale informato.

In sostanza, la traiettoria dei prezzi dell'oro riflette un mercato a un punto di svolta, supportato da fondamentali solidi ma teso dallo slancio rapido. Se la prossima fase porterà consolidamento o continuazione dipenderà probabilmente meno dai titoli e più da come prezzo, politica e partecipazione convergeranno nelle settimane a venire.