توضیح انواع سفارش در سهام واقعی و پرسشهای متداول
مرور کلی:
- سفارش محدود نیازمند تعیین قیمت اجرا است، از معاملات پیش از بازگشایی و پس از ساعات رسمی بازار پشتیبانی میکند و چندین گزینه اعتبار سفارش در اختیار کاربران قرار میدهد.
- سفارش بازار فقط به تعیین مقدار سفارش نیاز دارد و برای اجرای سریع طراحی شده است، اما تنها در ساعات رسمی معاملات قابل استفاده است.
- سفارشهای خرید در صورت رسیدن به قیمت و فروش در صورت رسیدن به قیمت، با استفاده از قیمت تریگر مشخص، ورود به پوزیشن، حد سود و حد ضرر را بهصورت خودکار اجرا میکنند.
- سفارشهای خرید با دنبالکردن قیمت و فروش با دنبالکردن قیمت، حرکات قیمت سهام را دنبال میکنند تا نقاط احتمالی ورود و خروج را بهصورت پویا شناسایی کنند.
- انواع سفارش از نظر ساعات معاملاتی قابل استفاده، گزینههای اعتبار سفارش و موارد کاربرد با یکدیگر متفاوت هستند. سرمایهگذاران میتوانند بر اساس نیاز خود گزینه مناسب را انتخاب کنند.
1. توضیح انواع سفارش استاندارد
1.1 سفارش محدود چیست؟
سفارش محدود از سرمایهگذاران میخواهد قیمت اجرای مشخصی تعیین کنند. این سفارش تنها زمانی اجرا میشود که قیمت بازار به قیمت تعیینشده برسد یا قیمت بهتری در دسترس باشد. قیمت بهتر در خرید به معنای اجرا در قیمتی پایینتر از قیمت محدود و در فروش به معنای اجرا در قیمتی بالاتر از قیمت محدود است.
سفارش محدود میتواند محدوده قیمت اجرا را بهطور مؤثر کنترل کرده و ریسک اختلاف قابلتوجه قیمت واقعی اجرا با قیمت مورد انتظار را کاهش دهد. با این حال، اگر قیمت بازار هرگز به قیمت محدود نرسد، سفارش اجرا نخواهد شد و ممکن است سرمایهگذار یک فرصت بازار را از دست بدهد.
ساعات معاملاتی قابل استفاده: 4:00 تا 20:00 به وقت ET، شامل معاملات پیش از بازگشایی، ساعات رسمی بازار و معاملات پس از ساعات رسمی بازار.
گزینههای اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص.
1.2 سفارش بازار چیست؟
سفارش بازار نیازی به تعیین قیمت ندارد و فقط باید مقدار سفارش مشخص شود. سفارش با قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار ارسال میشود تا احتمال اجرای کامل آن با قیمت بازار افزایش یابد. سفارشهای بازار سرعت اجرای بالا و احتمال اجرای بیشتری دارند، اما قیمت دقیق اجرا تضمین نمیشود.
ساعات معاملاتی قابل استفاده: 9:30 تا 16:00 به وقت ET. از آنجا که نقدینگی ممکن است در معاملات پیش از بازگشایی و پس از ساعات رسمی بازار محدودتر باشد و نوسانات قیمت نیز افزایش یابد، سفارشهای بازار تنها پس از شروع ساعات رسمی معاملات ارسال میشوند.
گزینه اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه.
1.3 چگونه بین سفارش محدود و سفارش بازار انتخاب کنم؟
اگر اطمینان از قیمت برای شما اهمیت بیشتری دارد یا میخواهید در ساعات پیش از بازگشایی یا پس از ساعات رسمی بازار معامله کنید، میتوانید از سفارش محدود استفاده کنید. اگر سرعت و اطمینان از اجرای سفارش اهمیت بیشتری دارد، میتوانید در ساعات رسمی معاملات از سفارش بازار استفاده کنید. برای داراییهایی که فعالیت معاملاتی کمتری دارند و اختلاف قیمت خرید و فروش آنها بیشتر است، سفارش محدود میتواند به کنترل هزینه اجرا کمک کند.
2. توضیح انواع سفارش شرطی
2.1 خرید در صورت رسیدن به قیمت چیست؟
سفارش خرید در صورت رسیدن به قیمت نیازمند تعیین یک قیمت تریگر است. همچنین باید نوع قیمت، بازار یا محدود، مقدار و سایر پارامترهای سفارش خریدی که سیستم پس از رسیدن قیمت بازار به قیمت تریگر ارسال میکند، مشخص شوند.
موارد استفاده رایج شامل باز کردن پوزیشن زمانی است که قیمت سهام به سطح پایینتر موردنظر کاهش مییابد، خرید پس از شکست یک سطح قیمتی کلیدی به سمت بالا، و اجرای حد سود یا حد ضرر در قیمت هدف هنگام نگهداری پوزیشن شورت است.
گزینههای اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص.
2.2 فروش در صورت رسیدن به قیمت چیست؟
فروش در صورت رسیدن به قیمت در جهت مخالف خرید در صورت رسیدن به قیمت عمل میکند. در این نوع سفارش باید قیمت تریگر و همچنین نوع قیمت، مقدار و سایر پارامترهای سفارش فروشی که سیستم پس از رسیدن قیمت بازار به قیمت تریگر ارسال میکند، مشخص شوند.
موارد استفاده رایج شامل اجرای حد سود یا حد ضرر در قیمت هدف هنگام نگهداری پوزیشن لانگ، باز کردن پوزیشن شورت زمانی که قیمت سهام به سطح بالاتری میرسد، و خروج سریع در صورت کاهش قیمت سهام به زیر یک سطح حمایت کلیدی است.
گزینههای اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص.
2.3 خرید با دنبالکردن قیمت چیست؟
خرید با دنبالکردن قیمت نوعی سفارش شرطی متحرک است. سرمایهگذار باید مقدار یا درصدی را تعیین کند که قیمت سهام پس از ثبت سفارش باید از پایینترین سطح خود بازگردد. همچنین فاصله قیمت سفارش، مقدار و سایر پارامترهای سفارش خریدی که سیستم پس از فعال شدن شرایط قیمتی ارسال میکند باید مشخص شوند. قیمت سفارش برابر است با قیمت بازار در زمان فعال شدن بهعلاوه فاصله قیمت سفارش.
از این سفارش میتوان برای دنبال کردن کاهش قیمت سهام و شناسایی نقطه ورود احتمالی پس از بازگشت قیمت استفاده کرد. همچنین میتوان از آن برای تعیین سطح مناسب حد سود یا حد ضرر جهت بستن پوزیشن شورت استفاده کرد.
گزینههای اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص.
2.4 فروش با دنبالکردن قیمت چیست؟
فروش با دنبالکردن قیمت در جهت مخالف خرید با دنبالکردن قیمت عمل میکند. سرمایهگذار باید مقدار یا درصدی را تعیین کند که قیمت سهام پس از ثبت سفارش باید از بالاترین سطح خود عقبنشینی کند. همچنین فاصله قیمت سفارش، مقدار و سایر پارامترهای سفارش فروشی که سیستم پس از فعال شدن شرایط قیمتی ارسال میکند باید مشخص شوند. قیمت سفارش برابر است با قیمت بازار در زمان فعال شدن منهای فاصله قیمت سفارش.
با افزایش قیمت سهام، سطح تریگر میتواند بهطور خودکار بالاتر برود و به حفظ سودهای بهدستآمده کمک کند، بدون آنکه پتانسیل سود بیشتر را محدود کند. این نوع سفارش معمولاً برای اجرای حد سود یا حد ضرر در پوزیشن لانگ یا شناسایی فرصت مناسب برای باز کردن پوزیشن شورت استفاده میشود.
گزینههای اعتبار سفارش پشتیبانیشده: روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص.
3. پرسشهای متداول
3.1 آیا اجرای سفارش محدود تضمین میشود؟
خیر. حتی اگر قیمت بازار به قیمت محدود شما برسد، ممکن است سفارشهایی که پیش از سفارش شما ثبت شدهاند تمام مقدار موجود در آن قیمت را مصرف کنند. در نتیجه، ممکن است سفارش شما اجرا نشود یا فقط بخشی از آن اجرا شود. سفارشهای محدود معمولاً بر اساس اولویت قیمت و زمان اجرا میشوند.
3.2 آیا میتوانم در معاملات پیش از بازگشایی یا پس از ساعات رسمی بازار سفارش بازار ثبت کنم؟
خیر. سفارشهای بازار در ساعات پیش از بازگشایی یا پس از ساعات رسمی بازار قابل اجرا نیستند. از آنجا که نقدینگی ممکن است در این ساعات محدودتر باشد و نوسانات قیمت نیز بیشتر شود، سفارشهای بازار تنها در ساعات رسمی معاملات، از 9:30 تا 16:00 به وقت ET، ارسال و اجرا میشوند. اگر میخواهید در ساعات پیش از بازگشایی یا پس از ساعات رسمی بازار معامله کنید، از سفارش محدود استفاده کنید.
3.3 تفاوت بین خرید در صورت رسیدن به قیمت و سفارش محدود چیست؟
سفارش محدود مستقیماً برای اجرا در قیمت محدود یا قیمتی بهتر ارسال میشود. در سفارش خرید در صورت رسیدن به قیمت، سیستم تنها پس از آنکه قیمت بازار به قیمت تریگر برسد، سفارش را ارسال میکند. برای مثال، اگر میخواهید پس از شکست یک قیمت مشخص به سمت بالا خرید کنید، بهجای سفارش محدود از خرید در صورت رسیدن به قیمت استفاده کنید.
3.4 آیا قیمتهای تریگر در خرید با دنبالکردن قیمت و فروش با دنبالکردن قیمت تغییر میکنند؟
بله. در خرید با دنبالکردن قیمت، با کاهش قیمت سهام، پایینترین قیمت مرجع نیز کاهش مییابد. در فروش با دنبالکردن قیمت، با افزایش قیمت سهام، بالاترین قیمت مرجع نیز افزایش مییابد. زمانی که قیمت به اندازه یا درصد تعیینشده در جهت معکوس حرکت کند، سفارش فعال میشود.
3.5 چه گزینههای اعتبار سفارشی برای هر نوع سفارش در دسترس هستند؟
سفارشهای محدود و تمام سفارشهای شرطی از گزینههای روزانه، معتبر تا لغو و معتبر تا تاریخ مشخص پشتیبانی میکنند. سفارشهای بازار فقط از گزینه روزانه پشتیبانی میکنند. هر بخش اجرانشده از سفارش روزانه پس از بسته شدن بازار بهطور خودکار لغو میشود.
3.6 کدام نوع سفارش برای سرمایهگذاران مبتدی مناسب است؟
به مبتدیان توصیه میشود با سفارش محدود شروع کنند. پس از آشنایی با سازوکارهای قیمتگذاری و اجرای سفارش، میتوانند بهتدریج از سفارشهای شرطی مانند خرید در صورت رسیدن به قیمت، فروش در صورت رسیدن به قیمت، خرید با دنبالکردن قیمت و فروش با دنبالکردن قیمت برای مدیریت ریسک پوزیشن و واکنش انعطافپذیرتر به شرایط مختلف بازار استفاده کنند.