راهنمای جامع معاملات فیوچرز در وب سایت MEXC
1. معاملات فیوچرز چیست؟
معاملات فیوچرز یکی از ابزارهای مشتقه در بازار داراییهای دیجیتال است که به سرمایهگذاران امکان میدهد بدون نگهداری مستقیم دارایی پایه، بر نوسانات قیمت آن پوزیشن معاملاتی اتخاذ کنند. برخلاف معاملات اسپات، در معاملات فیوچرز امکان معامله دوطرفه وجود دارد؛ به این معنا که معاملهگر میتواند با پیشبینی رشد قیمت، پوزیشن خرید (لانگ) و با پیشبینی کاهش قیمت، پوزیشن فروش (شورت) اتخاذ کند. همچنین این بازار از اهرم معاملاتی پشتیبانی میکند. اهرم میتواند بازده بالقوه سرمایه را افزایش دهد، اما همزمان سطح ریسک را نیز بهطور قابلتوجهی بالا میبرد.
2. انواع قراردادهای فیوچرز در MEXC
پلتفرم MEXC دو دسته اصلی از قراردادهای فیوچرز را ارائه میدهد:
2.1 قراردادهای فیوچرز با مارجین استیبل کوین
در این نوع قراردادها، وجه تضمین و تسویه با استیبلکوین انجام میشود و شامل دو زیرمجموعه است:
- فیوچرز USDT-M: در این قراردادها، USDT بهعنوان مارجین و دارایی تسویه استفاده میشود. کاربران میتوانند با USDT بیش از 800 جفت معاملاتی فیوچرز را معامله کنند.
- فیوچرز USDC-M: در این بخش، USDC بهعنوان مارجین و دارایی تسویه بهکار میرود و در حال حاضر حدود 80 جفت معاملاتی پشتیبانی میشود.
2.2 قراردادهای فیوچرز با مارجین کوین
در این نوع قراردادها، دارایی پایه مانند BTC یا ETH بهعنوان وجه تضمین و ابزار تسویه استفاده میشود. این ساختار برای سرمایهگذارانی مناسب است که قصد نگهداری بلندمدت دارایی مشخصی را دارند. در حال حاضر 10 جفت معاملاتی کوینمارجین از جمله BTC، ETH و XRP در دسترس است. معاملات فیوچرز در MEXC به دلیل ساختار کارمزدی رقابتی شناخته میشود و کارمزد میکر میتواند تا سطح 0% کاهش یابد.
3. نحوه انجام معاملات فیوچرز در نسخه وب MEXC
3.1 انتقال دارایی به حساب فیوچرز
پیش از آغاز معاملات فیوچرز، اطمینان حاصل کنید که حساب فیوچرز شما دارای موجودی کافی است. برای انتقال دارایی از حساب اسپات به حساب فیوچرز در نسخه وب، مراحل زیر را دنبال کنید:
1) وارد وب سایت MEXC شوید و به حساب کاربری خود وارد شوید. سپس از نوار بالای صفحه، گزینه «فیوچرز» را انتخاب کنید تا وارد صفحه معاملات فیوچرز شوید.
2) در پنل ثبت سفارش که در کنار صفحه معاملاتی قرار دارد، روی گزینه «انتقال» کلیک کنید.
3) جهت انتقال را از «اسپات» به «فیوچرز» تنظیم کنید، دارایی موردنظر (برای مثال USDT) را انتخاب کرده و مقدار انتقال را وارد نمایید.
4) با انتخاب گزینه «انتقال»، فرآیند انتقال تکمیل خواهد شد.
3.2 باز کردن پوزیشن در معاملات فیوچرز
پس از انتقال موجودی به حساب فیوچرز، میتوانید فرآیند معامله را آغاز کنید. برای ورود به صفحه معاملاتی، از بخش معاملات فیوچرز در وبسایت MEXC جفت موردنظر خود (برای مثال BTC_USDT) را انتخاب نمایید.
3.2.1 تنظیم حالت پوزیشن
حالت پوزیشن یکی از سازوکارهای اصلی در معاملات آتی است که نحوه باز و بسته شدن پوزیشن ها و شیوه مدیریت آنها را تعیین میکند. انتخاب این حالت تأثیر مستقیمی بر استراتژی معاملاتی و کنترل ریسک دارد.
دو حالت اصلی برای پوزیشن وجود دارد:
- حالت پوشش ریسک در این حالت میتوانید بهطور همزمان برای یک جفت معاملاتی، پوزیشن لانگ و شورت داشته باشید. این ساختار برای استراتژیهای پوشش ریسک یا معاملات دوطرفه کاربرد دارد.
- حالت یکطرفه در این حالت برای هر جفت معاملاتی تنها یک پوزیشن در یک جهت (لانگ یا شورت) قابل نگهداری است.
نکته مهم:
در صورتی که برای هر جفت معاملاتی سفارش باز یا پوزیشن فعال وجود داشته باشد، امکان تغییر حالت پوزیشن وجود ندارد. همچنین هر تغییری که اعمال شود، برای تمامی جفتهای معاملاتی آتی اجرا خواهد شد.
نحوه تنظیم حالت پوزیشن در معاملات فیوچرز MEXC
1) در صفحه معاملات فیوچرز، روی آیکون «تنظیمات» کلیک کنید تا بخش «تنظیمات ترجیحی» باز شود.
2) در قسمت «تنظیمات معاملاتی»، گزینه «حالت پوزیشن» را انتخاب کنید.
3) یکی از دو گزینه «حالت پوشش ریسک» یا «حالت یکطرفه» را انتخاب نمایید.
4) روی گزینه «تأیید» کلیک کنید تا تنظیمات اعمال شود.
3.2.2 تنظیم حالت مارجین
در معاملات فیوچرز، تنها بخشی از ارزش قرارداد بهعنوان مارجین پرداخت میشود. دو نوع ساختار مارجین وجود دارد:
- مارجین ایزوله: هر پوزیشن بهصورت مستقل مدیریت میشود و لیکویید شدن یک پوزیشن، سایر پوزیشن ها را تحت تأثیر قرار نمیدهد.
- مارجین کراس: کل موجودی حساب بهعنوان پشتوانه تمامی موقعیتها استفاده میشود. این ساختار احتمال جلوگیری از لیکویید شدن یک پوزیشن را افزایش میدهد، اما ریسک کلی حساب بالاتر است.
نحوه تنظیم حالت مارجین در معاملات فیوچرز MEXC
1) در پنل ثبت سفارش در کنار صفحه معاملات فیوچرز، روی گزینه «ایزوله» یا «کراس» کلیک کنید.
2) در پنجره بازشده، حالت مارجین موردنظر خود را انتخاب نمایید.
3) روی گزینه «تأیید» کلیک کنید تا تنظیمات اعمال شود.
نکته مهم: در صورتی که گزینه «اعمال تنظیم مارجین برای تمامی قراردادهای فیوچرز» را فعال کنید، این تغییر برای جفتهایی که دارای سفارش باز یا موقعیت فعال هستند اعمال نخواهد شد. در صورت نیاز، این جفتها باید بهصورت جداگانه تنظیم شوند.
3.2.3 تنظیم اهرم معاملاتی
اهرم به معاملهگر امکان میدهد با سرمایه اولیه کمتر، پوزیشن بزرگتری اتخاذ کند. انتخاب سطح اهرم باید متناسب با درجه تحمل ریسک باشد. افزایش اهرم به معنای افزایش همزمان سود و زیان بالقوه است. برای سرمایهگذاران تازهکار توصیه میشود از سطوح پایینتر اهرم استفاده شود.
نحوه تنظیم اهرم در معاملات فیوچرز MEXC
1) در پنل ثبت سفارش در صفحه معاملات فیوچرز، روی عدد نمایشدادهشده در کنار حالت مارجین ضربه بزنید.
2) در پنجره مربوط به تنظیم اهرم، مقدار موردنظر را بهصورت دستی وارد کنید یا با استفاده از نوار لغزنده، سطح اهرم را تنظیم نمایید.
3) گزینه تأیید را انتخاب کنید تا تنظیمات اعمال شود.
نکته مهم: در صورتی که گزینه «اعمال تنظیم اهرم برای تمامی قراردادهای آتی» را فعال کنید، این تغییر برای جفتهایی که دارای سفارش باز یا موقعیت فعال هستند اعمال نخواهد شد. در صورت نیاز، این جفتها باید بهصورت جداگانه تنظیم شوند.
3.2.4 تنظیم حالت دارایی حساب
حالت دارایی حساب به کاربران این امکان را میدهد که از یک دارایی تسویه مشخص یا از چندین دارایی بهصورت مشترک بهعنوان مارجین استفاده کنند. این انتخاب، بر نحوه مدیریت ریسک، ساختار مارجین و پیامدهای احتمالی لیکویید شدن تأثیر مستقیم دارد. در معاملات آتی، دو حالت اصلی برای دارایی حساب وجود دارد که تفاوتهای آنها به شرح زیر است:
دسته بندی | مارجین تکدارایی | مارجین چنددارایی |
ساختار مارجین | جفتهای فیوچرز با دارایی تسویه یکسان، از مارجین مشترک استفاده میکنند. | چندین دارایی پشتیبانیشده پس از تبدیل به ارزش USD، بهصورت مارجین مشترک مورد استفاده قرار میگیرند. |
دارایی مارجین: | صرفاً همان دارایی تسویه قرارداد | مجموعهای از داراییهای مورد تأیید پلتفرم. |
اثر در زمان لیکویید شدن | در صورت لیکویید شدن، تنها دارایی تسویه مربوطه از دست میرود | در صورت لیکویید شدن، ممکن است چندین دارایی مارجین بهطور همزمان کاهش یابند. |
حالتهای مارجین قابل پشتیبانی | مارجین کراس و مارجین ایزوله. | تنها مارجین کراس. |
نوع قراردادهای پشتیبانیشده | قراردادهای USDT-M و USDC-M. | قراردادهای USDT-M و USDC-M. |
نحوه تنظیم حالت دارایی حساب در معاملات فیوچرز MEXC
1) در پنل ثبت سفارش در کنار صفحه معاملات فیوچرز، روی آیکون «S» کلیک کنید.
2) در پنجره مربوط به «حالت دارایی حساب»، یکی از گزینههای «مارجین تکدارایی» یا «مارجین چنددارایی» را انتخاب نمایید.
3) با کلیک روی گزینه «تأیید»، تنظیمات را نهایی کنید.
3.2.5 انتخاب نوع سفارش و ثبت معامله
پلتفرم MEXC مجموعهای از انواع سفارش را برای پشتیبانی از استراتژیهای متنوع معاملاتی در اختیار کاربران قرار میدهد. انتخاب صحیح نوع سفارش میتواند نقش مهمی در بهینهسازی نقطه ورود، مدیریت ریسک و کنترل هزینههای معاملاتی داشته باشد.
انواع سفارشها | شرح |
سفارش محدود | ثبت سفارش در یک قیمت مشخص. این نوع سفارش برای معاملهگرانی مناسب است که قصد ورود در سطح قیمتی معین را دارند و تمایلی به اجرای فوری در قیمت بازار ندارند. |
سفارش بازار | اجرای فوری سفارش بر اساس بهترین قیمتهای موجود در بازار. این گزینه برای مواقعی مناسب است که سرعت اجرا اولویت بالاتری نسبت به قیمت دقیق ورود دارد. |
سفارش محدود تعقیبی | نوعی سفارش محدود که در بهترین قیمت خرید یا فروش ثبت میشود و با تغییرات بازار، قیمت آن بهصورت پویا تعدیل میگردد. این فرآیند تا زمان تکمیل، لغو یا رسیدن به حداکثر فاصله تعقیب ادامه دارد. |
سفارش شرطی | در این حالت، معاملهگر یک قیمت فعالسازی تعیین میکند. پس از رسیدن بازار به آن سطح، سفارش بهطور خودکار در سیستم ثبت میشود. |
حد ضرر متحرک | با تعیین دامنه تغییر، این سفارش بهصورت پویا از موقعیت محافظت میکند. در صورت تحقق شرایط قیمتی مشخص، سیستم بهطور خودکار موقعیت را میبندد. |
سفارش Post Only | این گزینه تضمین میکند که سفارش صرفاً بهعنوان تأمینکننده نقدشوندگی در دفتر سفارش ثبت شود و بلافاصله با سفارشهای موجود تطبیق داده نشود. به این ترتیب، معاملهگر در نقش سفارشگذار باقی میماند. |
نحوه انتخاب نوع سفارش و ثبت معامله در معاملات فیوچرز
1) در صفحه معاملات فیوچرز، نوع سفارش موردنظر خود را انتخاب کنید.
2) پارامترهای لازم متناسب با نوع سفارش را وارد نمایید؛ از جمله قیمت و مقدار.
3) برای ثبت سفارش، روی گزینه «افتتاح پوزیشن لانگ» یا «افتتاح پوزیشن شورت» کلیک کنید.
3.3 مشاهده و مدیریت سفارش ها
3.3.1 نحوه مشاهده سفارش ها
اگر سفارش شما هنوز فعال نشده یا به طور کامل اجرا نشده باشد، میتوانید آن را در بخش «سفارشهای باز» مشاهده کنید. در صورتی که سفارش اجرا شده باشد، اطلاعات آن در بخش «پوزیشن ها» نمایش داده میشود. این بخش شامل جزئیاتی مانند اندازه و جهت پوزیشن (لانگ یا شورت)، میانگین قیمت ورود، سود و زیان تحققنیافته و همچنین قیمت برآوردی لیکویید شدن است.
3.3.2 نحوه مدیریت سفارش ها
- بستن خودکار: با تعیین سطوح حد سود و حد ضرر، میتوانید از پیش نقطه خروج خود را مشخص کنید. هرگاه قیمت به سطح تعیینشده برسد، سیستم بهصورت خودکار پوزیشن را خواهد بست.
- بستن دستی: میتوانید از طریق بستن به قیمت بازار یا بستن با سفارش محدود، پوزیشن خود را مدیریت کنید. همچنین گزینه «بستن سریع» این امکان را فراهم میکند که پوزیشن در کوتاهترین زمان ممکن بسته شود.
- لیکویید شدن: در صورتی که سطح مارجین حساب شما به کمتر از حد نگهداری موردنیاز برسد، پلتفرم بهصورت خودکار پوزیشن را خواهد بست تا از افزایش زیان جلوگیری کند.
4. ملاحظات کلیدی در معاملات فیوچرز
1) مدیریت ریسک
معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم میتوانند سود بالقوه را چند برابر کنند، اما در مقابل، زیان را نیز به همان نسبت تشدید میکنند. به کاربران تازهوارد توصیه میشود فعالیت خود را با اهرمهای پایین، مانند 2x تا 5x، آغاز کنند و پس از کسب تجربه و تسلط بیشتر بر مدیریت ریسک، بهصورت تدریجی سطح اهرم را افزایش دهند.
2) کنترل اندازه پوزیشن
از اتخاذ پوزیشن های بیشازحد بزرگ خودداری کنید. پیشنهاد میشود میزان مارجین اختصاصیافته به هر معامله حداکثر 10 تا 20% از کل دارایی قابلمعامله باشد. همچنین تنوعبخشی به پوزیشن ها میتواند به کاهش ریسک کلی سبد معاملاتی کمک کند.
3) پایش قیمت لیکویید شدن
قیمت برآوردی لیکویید شدن و نسبت مارجین را بهطور مستمر زیر نظر داشته باشید. در صورتی که نرخ مارجین به سطح بحرانی نزدیک شود، احتمال فعالشدن فرآیند لیکویید شدن و از دست رفتن مارجین وجود دارد.
4) سرمایهگذاری منطقی و انضباط رفتاری
از بهکارگیری منابع مالی موردنیاز برای هزینههای روزمره در معاملات پرریسک خودداری کنید. حفظ آرامش روانی و پرهیز از تصمیمگیریهای هیجانی، از اصول اساسی موفقیت در بازار مشتقه است.
5) استفاده از معاملات آزمایشی
پلتفرم MEXC امکان انجام معاملات آزمایشی را فراهم کرده است. کاربران جدید میتوانند با استفاده از سرمایه شبیهسازیشده، پیش از ورود با سرمایه واقعی، با فرآیندها، ابزارها و مدیریت پوزیشن ها آشنا شوند.