قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه اولیه آسیایی روز چهارشنبه به نزدیکی اوج قیمت جدید حدود $5,160 افزایش مییابد. این فلز گرانبها در میان ضعیفتر شدن دلار آمریکا (USD)، تنشهای ژئوپلیتیکی مداوم و عدم اطمینان اقتصادی، روند صعودی خود را گسترش میدهد. معاملهگران برای انگیزه تازه، آماده تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در اواخر روز چهارشنبه هستند.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، روز سهشنبه گفت که ارزش USD عالی است، زمانی که از او پرسیده شد آیا فکر میکند بیش از حد کاهش یافته است. اظهارات او شاخص دلار آمریکا (DXY) را به پایینترین سطح خود از فوریه 2022 کشاند. این امر به نوبه خود حمایتی به قیمت کالاهای با ارزش دلار آمریکا، مانند طلا، ارائه میدهد.
علاوه بر این، معاملهگران به دنبال محافظت در برابر بیثباتی جهانی و تهدیدهای جنگ تجاری هستند که تقاضای پناهگاه امن را تقویت میکند. در اوایل ژانویه، ترامپ تهدید کرده بود که کنترل گرینلند را به دست بگیرد، تعرفههای بیشتری بر کشورهای اروپایی اعمال کند، اقدام به کیفرخواست جنایی علیه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو کند و نظارت بر عملیاتی برای دستگیری رئیسجمهور ونزوئلا داشته باشد. روز شنبه، او تهدید کرد که تعرفههای 100% بر کالاهای کانادایی اعمال میکند اگر این کشور قرارداد تجاری با چین امضا کند.
انتظار میرود بانک مرکزی آمریکا نرخ وجوه فدرال را در محدوده فعلی 3.50% تا 3.75% نگه دارد. این توقف پس از آن خواهد بود که فدرال رزرو نرخ معیار خود را در سه جلسه متوالی در اواخر سال گذشته کاهش داد. معاملهگران به دقت اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی را برای سرنخهای بیشتر در مورد سیاست پولی آینده دنبال خواهند کرد. هرگونه اظهارات سختگیرانه از سوی مقامات فدرال رزرو میتواند به محدود کردن ضررهای USD کمک کند و در کوتاهمدت بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.
سؤالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گستردهای به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدای از درخشندگی و استفاده آن برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی پناهگاه امن دیده میشود، به این معنی که در زمانهای آشفته سرمایهگذاری خوبی محسوب میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان پوششی در برابر تورم و در برابر کاهش ارزش ارزها دیده میشود زیرا به هیچ صادرکننده یا دولت خاصی وابسته نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمانهای آشفته، بانکهای مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت ادراکشده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر طلای بالا میتواند منبع اعتماد برای نکول نکردن یک کشور باشد. بانکهای مرکزی 1,136 تن طلا به ارزش حدود $70 میلیارد به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، بر اساس دادههای شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت رکوردها است. بانکهای مرکزی از اقتصادهای در حال ظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش میدهند.
طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا دارد که هر دو داراییهای اصلی ذخیره و پناهگاه امن هستند. زمانی که دلار کاهش ارزش پیدا میکند، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی اجازه میدهد داراییهای خود را در زمانهای آشفته متنوع کنند. طلا همچنین به طور معکوس با داراییهای پرریسک همبستگی دارد. رالی در بازار سهام تمایل دارد قیمت طلا را تضعیف کند، در حالی که فروشها در بازارهای پرریسکتر تمایل دارند از فلز گرانبها حمایت کنند.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل حرکت کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت باعث افزایش قیمت طلا به دلیل وضعیت پناهگاه امن آن شود. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل دارد با نرخ بهره پایینتر افزایش یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد فشار وارد میکند. با این حال، بیشتر حرکات به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار میکند زیرا دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل شده نگه دارد، در حالی که دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-holds-positive-ground-above-5-150-ahead-of-fed-rate-decision-202601280029
