纽约强制Uphold支付500万美元加密货币欺诈案赔偿

纽约首席检察官已就Uphold平台推广加密支持储蓄产品CredEarn一事达成和解协议。该协议的核心在于指控Uphold将CredEarn宣传为安全可靠的生息投资工具，同时隐瞒了有关收益来源及是否适用适当监管保护的重要细节。和解协议要求Uphold向受影响用户进行赔偿，并作为州政府全面整治加密相关推广活动举措的一部分，对其施加持续性义务。

此次调查聚焦于CredEarn，该产品由Cred, LLC及其首席执行官Daniel Schatt提供。2019年1月至2020年10月期间，Uphold在其平台及移动应用上向用户推广CredEarn，将其标榜为具有丰厚年化收益的可靠储蓄选择。然而，检察长办公室指称，Uphold并未披露CredEarn的收益来源于向中国低收入电子游戏玩家发放的小额贷款——这些借款人几乎没有信用记录，也难以获得传统金融服务。实质上，所宣传的安全性与可靠性并未如实呈现底层风险与信贷结构的全貌。

调查结论认定，Uphold的推广内容包含了为CredEarn背书的"综合保险"声明，检察长办公室认定此声明为虚假陈述。当时并不存在任何保险保障，能够保护散户投资者免受数字资产损失。此外，Uphold在未取得所需证券经纪商或商品经纪商注册资质的情况下运营，引发了超出虚假陈述范畴的合规问题。

要点总结

• Uphold须直接向受影响的CredEarn客户支付500万美元，该金额超过Uphold从推广该产品所赚取费用的五倍。
• Uphold从Cred持续进行的破产程序中追回的任何资金（Cred, LLC在该程序中应收回约545,189美元）将重新分配给受损投资者。
• 此案凸显了产生收益的加密推广活动所蕴含的风险，以及提供类投资产品的平台进行清晰披露和妥善监管注册的重要性。
• 纽约的行动折射出监管机构对加密营销的整体态度，使州级监管与联邦层面在相关领域的审查趋于一致。
• 投资者和平台用户应关注赔偿金的分配方式，以及Uphold须落实哪些改革以防范未来出现类似虚假陈述。

CredEarn、贷款模式与Uphold的义务

CredEarn在Uphold生态系统中被定位为简单直接的储蓄选择，但该安排依赖于一种贷款模式，将CredEarn与面向中国低收入借款人（信用记录匮乏）发放的小额贷款相挂钩。根据检察长的调查结论，该模式通过将资金导入这些小额贷款而非稳定、有明确保险的产品来产生所宣传的收益。这一结构对依赖Uphold安全保证及合法保险承诺的散户客户而言，引发了有关风险透明度的质疑。

随着贷款业务自2020年3月起出现亏损，Cred的财务状况每况愈下。不到八个月，Cred申请破产，致使数千名Uphold用户因CredEarn安排而蒙受损失。和解框架要求Uphold直接向受影响客户进行赔偿，而从Cred破产资产中追回的任何款项将流向受损投资者。受此方案影响的客户将在赔偿资金到位时收到电子邮件通知，彰显了当局对信赖平台营销的用户给予直接补救的重视。

监管背景与市场影响

纽约此次行动恰逢针对提供类投资激励或高收益承诺的加密平台的监管活动全面展开之际。在相关进展方面，纽约就预测市场类产品在州赌博法规下的合法性问题，对Coinbase和Gemini提起了单独诉讼。与此同时，美国商品期货交易委员会对纽约在某些加密市场活动上的立场提出异议，主张联邦法律对预测市场保留管辖权。这些行动的汇聚，标志着各方对加密产品的营销、注册及监管方式的审查力度在州和联邦层面均显著加强。

对于投资者和加密用户而言，Uphold和解案强化了若干实际启示。其一，即便以安全面目包装的产品，也可能隐含并非总能透明披露的复杂信贷与流动性风险。其二，缺乏适当的经纪商注册资质可能使问责和追偿更加复杂。其三，当平台协助推广与外部贷款安排挂钩的产品时，其有责任确保有关保险或其他保障的声明真实准确。最后，不断演变的监管格局意味着未来的和解及执法行动，可能重新界定加密平台构建和披露类投资产品的方式。

随着Cred破产程序持续推进、赔偿渠道逐步成形，读者应密切关注资金分配的进展，以及Uphold和类似平台将采纳哪些新的合规标准。此案也凸显了加密领域快速产品创新与传统金融市场赖以保护散户投资者的安全机制之间长期存在的张力。

目前尚不明朗的是，监管机构将在多大程度上把这些先例适用于加密平台的其他营销活动，以及额外的和解或执法行动能否推动产品设计、信息披露实践和注册要求的深层变革。交易者、用户和开发者应密切关注监管动态及不断演进的框架，这些框架将在未来数月内影响加密收益产品的可用性与公信力。

来源：纽约检察长办公室。相关背景信息，检察长的声明及相关材料可通过该机构的新闻稿及社交媒体渠道获取，包括本案报道。来源：纽约检察长James的Twitter帖子。

本文最初以《纽约迫使Uphold在加密欺诈案中赔付500万美元》为题发布于Crypto Breaking News——您值得信赖的加密新闻、比特币资讯及区块链动态来源。