Ціна Cardano близька до точки перегину 50%, оскільки з'являються зміни серед власників

Ціна Cardano знову потрапляє в центр уваги після невдалої спроби пробою. ADA впала приблизно на 2% за останні 24 години і має тенденцію до зниження з 6 січня. Проте збитки залишаються обмеженими. За останні сім днів ціна ADA була в цілому стабільною і не перейшла у негативну зону.

Ця рівновага не випадкова. Cardano зберігає бичачу структуру, і тиск покупців не зник. Але під поверхнею змінився тип покупок. Цей зсув тепер є основним фактором ризику, що визначає, чи стабілізується ADA, чи впаде.

Спонсоровано

Спонсоровано

Бичачий клин утримується, оскільки сигнали імпульсу залишаються підтримуючими поки що

Cardano продовжує торгуватися всередині патерну спадного клину, який існує з початку листопада. Спадний клин зазвичай є бичачим, оскільки ціна стискається нижче, тоді як тиск продажів слабшає. Поки нижня межа утримується, сценарій пробою залишається дійсним.

Ця структура пояснює, чому ADA захистила зону підтримки $0,383. Цей рівень раніше діяв як опір і перейшов до підтримки після спроби пробою в січні. Його утримання поки що запобігло глибшому відкату.

Дані імпульсу спочатку підтримують цю стабільність. Індекс грошового потоку, або MFI, вимірює тиск покупців і продавців, використовуючи як ціну, так і обсяг. Між початком листопада та 10 січня ціна ADA мала тенденцію до зниження, тоді як MFI мав тенденцію до зростання. Ця дивергенція свідчить про те, що покупці на спадах все ще активні під поверхнею.

Хочете більше інформації про токени? Підпишіться на щоденний криптовалютний дайджест редактора Harsh Notariya тут.

На перший погляд, це виглядає конструктивно і допомагає пояснити, чому ціна не впала, незважаючи на відхилення біля верхньої лінії тренду. Але сам імпульс не розкриває, хто здійснює покупки. Щоб оцінити, чи є ця підтримка стійкою, поведінка власників позицій має більше значення, ніж індикатори.

Спонсоровано

Спонсоровано

Зміни власників позицій виявляють послаблення впевненості під поверхнею

Ончейн дані показують чітку дивергенцію між довгостроковими та короткостроковими власниками позицій.

Довгострокові власники позицій все більше розподіляють. Діапазон віку витрачених монет для когорти від 365 днів до 2 років різко зріс 9 січня. Активність цієї групи стрибнула приблизно з 1,92 мільйона ADA до 4,51 мільйона ADA, збільшення приблизно на 135% лише за 24 години. Цей стрибок сигналізує про те, що старі власники позицій можуть виходити з позицій, а не переживати волатильність.

Діапазон віку витрачених монет вимірює, як довго монети утримувалися перед переміщенням, показуючи, які групи власників позицій активно продають.

Короткострокова поведінка розповідає протилежну історію. Когорта від 30 до 60 днів різко скоротила активність продажів. Витрачені монети в цій групі впали приблизно з 55,42 мільйона ADA до 4,28 мільйона ADA, падіння майже на 92%. Це зниження вказує на те, що короткострокові учасники можуть поглинати пропозицію замість продажу.

Спонсоровано

Спонсоровано

Цей зсув переосмислює попередній сигнал MFI. Зростаючий MFI тепер, ймовірно, відображає короткострокові покупки на спадах, а не відновлену довгострокову впевненість. Коли власники позицій з переконанням продають, а короткострокові трейдери втручаються, ціна може тимчасово стабілізуватися, але ця підтримка крихка, оскільки капітал короткострокових власників позицій зазвичай є спекулятивним.

Ця суміш підвищує ризик, оскільки спекулятивний капітал замінює терплячий капітал. Позиціювання деривативів, обговорюване далі, посилює цей дисбаланс.

Перекіс деривативів та ключові рівні визначають наступний рух ціни Cardano

Дані ліквідації показують, що ринок сильно схиляється в один бік. На безстроковому ринку ADA-USDT Binance сукупне кредитне плече ліквідації лонг позиції становить близько $26,66 мільйона, тоді як кредитне плече ліквідації шорт позиції ближче до $14,11 мільйона. Це робить лонг експозицію приблизно на 89% вищою, ніж шорт експозицію, сигналізуючи про сильний бичачий перекіс.

Спонсоровано

Спонсоровано

Хоча це упередження може виглядати позитивним, воно також збільшує ризик падіння. Якщо ціна ослабне, оскільки нещодавно вкладений спекулятивний капітал буде вилучено, переповнені лонг позиції можуть швидко розгортатися, прискорюючи збитки через примусову ліквідацію.

З точки зору ціни, дорожня карта зрозуміла. Щоб відродити бичачий сценарій, ADA потрібне щоденне закриття вище $0,437, що порушить інакше слабку спадну лінію тренду (лише дві точки дотику) і відкриє шлях до прогнозованого зростання на 49%, відповідно до цілі клину.

Якщо ціна Cardano не зможе повернути цю зону, ризик схиляється нижче. Пробій нижче $0,351 послабить структуру клину і відкриє $0,328 як наступну основну підтримку. Втрата цих рівнів підтвердить, що нещодавня стабільність була розподілом, а не накопиченням.

Наразі ціна Cardano залишається збалансованою на поверхні, але нестабільною під нею. Клин залишається недоторканим, імпульс виглядає підтримуючим, але довгострокові власники позицій продають, короткострокові покупці втручаються, а позиціювання деривативів залишає мало місця для помилки.

Наступний крок залежатиме від того, як довго спекулятивний капітал залишатиметься зацікавленим.