Акції Micron (MU) можуть зрости на 40% вище, за словами аналітика з Уолл-стріт

Ключові моменти

• Джон Вінь з KeyBanc підтримує позицію Overweight щодо Micron з ціновою ціллю $600, що становить приблизно 40% потенційного зростання від поточних торгових рівнів.
• Акції виробника чіпів пам'яті зросли майже в шість разів за останні дванадцять місяців, підштовхнуті сильним попитом на чіпи пам'яті для ШІ.
• На третій фіскальний квартал Вінь прогнозує дохід у розмірі $35,1 мільярда з прибутком на акцію $20,54, що перевищує оцінки Вол-стріт.
• Очікується, що обмеження пропозиції триватимуть щонайменше до середини 2027 року, з прогнозованим щоквартальним зростанням цін на 30–50% у другому кварталі 2026 року.
• Aletheia Capital визначає Micron як компанію, яка може отримати вигоду від очікуваного 33% зростання витрат на хмарну інфраструктуру рік до року протягом 2026 року.

Micron Technology продемонструвала одну з найбільш вражаючих показників в індустрії напівпровідників за останні дванадцять місяців. Акції зросли майже в шість разів, проте деякі аналітики Вол-стріт вважають, що значний потенціал зростання залишається.

Micron Technology, Inc., MU

Джон Вінь з KeyBanc визначив Micron серед акцій напівпровідників, що пропонують найбільш привабливі профілі ризик/винагорода на початку поточного циклу прибутків. Його фірма підтримує рекомендацію Overweight з ціновою ціллю $600. Під час передринкової сесії в понеділок акції торгувалися близько $413,54, відображаючи зниження на 1,7% — що розміщує цільову позицію аналітика приблизно на 40% вище поточної оцінки.

Інвестиційна теза Вінь ґрунтується на кількох фундаментальних аргументах. Зокрема, він стверджує, що Micron залишається привабливо оціненою. Незважаючи на надзвичайне зростання цін, компанія торгується з одним із найбільш стиснутих форвардних співвідношень ціна-прибуток в усьому індексі S&P 500. Такі розбіжності в оцінці зазвичай виявляються нестійкими, особливо коли траєкторії прибутків спрямовані вгору.

Прогнозовані результати перевищують очікування Вол-стріт

На третій фіскальний квартал Вінь очікує дохід у розмірі $35,1 мільярда з прибутком на акцію $20,54. Обидва прогнози перевищують консенсусні оцінки Вол-стріт у $33,8 мільярда доходу та $19,26 на акцію. Компанія планує оголосити ці результати наприкінці червня.

Сектор напівпровідників пам'яті історично демонстрував виражені циклічні характеристики. Фази розширення зазвичай переходять у скорочення, залишаючи інвесторів вразливими. Однак Вінь вважає, що нинішнє середовище відрізняється фундаментально. Його аналіз свідчить, що попит продовжуватиме перевищувати пропозицію щонайменше до середини 2027 року, коли запрацюють значні нові виробничі потужності.

Короткострокові прогнози передбачають послідовне зростання цін на 30–50% протягом другого кварталу 2026 року. Такий ціновий важіль являє собою незвичайний розвиток у секторі напівпровідників і безпосередньо трансформується в розширення маржі.

Хвиля інвестицій у центри обробки даних забезпечує попутний вітер

Оптимістична перспектива щодо Micron виходить за межі аналізу KeyBanc. Aletheia Capital опублікувала доповнююче дослідження в понеділок, висвітлюючи значний інвестиційний цикл у центри обробки даних, що приносить користь учасникам ланцюга постачання пам'яті та напівпровідників.

Дослідницька фірма прогнозує, що провідна четвірка постачальників хмарної інфраструктури розширить загальні капітальні інвестиції в сервери на 33% рік до року в 2026 році, з додатковим зростанням на 21% у 2027 році. Ця хвиля витрат випливає з агентних додатків штучного інтелекту, які споживають значні обсяги пам'яті.

Aletheia визначає переломний момент для виробників компонентів, що розпочинається у другому кварталі 2026 року, при цьому системні інтегратори прискорюються протягом третього та четвертого кварталів. Micron фігурує поряд з AMD та SK Hynix серед основних бенефіціарів.

Фірма також зазначає нетрадиційні сезонні моделі, що виникають цього року — прогнозується, що обсяги відвантажень зростатимуть послідовно протягом кожного кварталу, відходячи від історичних норм.

Celestica, ще один учасник екосистеми інфраструктури ШІ, вже зросла на 344% за минулий рік і зараз торгується близько свого 52-тижневого піку $363.

Квартальні результати Micron заплановані на кінець червня 2026 року. Консенсус аналітиків наразі становить $33,8 мільярда доходу з $19,26 прибутку на акцію за квартал.

Публікація Micron (MU) Stock Could Soar 40% Higher, According to Wall Street Analyst вперше з'явилася на Blockonomi.