Індекс S&P 500 може сягнути рекордного максимуму цього року: ось чому

Ключові висновки

• Індекс S&P 500 стрімко зріс за останні кілька днів.
• Завершення війни з Іраном буде бичачим для акцій США.
• Дані показують, що індекс S&P 500 торгується за вигідною ціною.

Індекс S&P 500 підскочив більш ніж на 2,2% у середу, оскільки учасники ринку вітали нове припинення вогню в Ірані. Він злетів до максимуму $6 800, значно вище від мінімуму з початку року $6 330. Ця стаття досліджує основні причини, чому індекс SPX може перевершити свій історичний максимум цього року.

Припинення вогню між США та Іраном підштовхне індекс S&P 500

Найважливішим каталізатором для індексу S&P 500 цього року є припинення вогню між США та Іраном, яке призупинило війну, що розпочалася наприкінці лютого.

Це припинення вогню і потенційне завершення війни важливі, оскільки вони усувають ризик, який існував на ринку протягом останніх кількох місяців.

Крім того, завершення цієї війни призведе до зниження інфляції, що підштовхне Федеральну резервну систему знизити процентні ставки пізніше цього року, оскільки ринок праці все ще слабкий. Справді, ціни на сиру нафту впали більш ніж на 15% у середу, тоді як дохідність облігацій рухалася вниз.

Зниження процентної ставки буде дуже бичачим для фондового ринку, оскільки це зробить короткострокові облігації менш привабливими для інвесторів.

Відповідно до цього, індекс страху та жадібності перемістився в зону екстремального страху. Історично, бичачі ринки на фондовому ринку починаються щоразу, коли індикатор страху стає червоним.

Індекс SPX є вигідною покупкою

Тим часом є ознаки того, що індекс S&P 500 сьогодні є вигідною покупкою. Нещодавній звіт FactSet показує, що індекс має форвардний коефіцієнт P/E 19, що трохи нижче його п'ятирічного середнього значення.

Справді, деякі з найшвидше зростаючих компаній стали вигідними покупками. Наприклад, NVIDIA, компанія, яка демонструє темпи зростання понад 70%, має співвідношення ціни до прибутку 20, що є її найнижчим рівнем за роки.

Аналогічно, провідні компанії з Magnificent 7, такі як Microsoft, Apple і Netflix, мають одні з найнижчих показників оцінки. Наслідок усього цього полягає в тому, що інвестори почнуть купувати на відкаті ринку, оскільки геополітичні ризики покращуються.

Імпульс зростання прибутку продовжується

Крім того, американські компанії демонструють сильне зростання доходів, яке може продовжитися цього року. По-перше, дані показують, що компанії в індексі S&P 500 продемонстрували двозначне зростання прибутку протягом останніх п'яти послідовних кварталів.

Звіт FactSet показує, що середня оцінка полягає в тому, що наступний сезон прибутків покаже, що індекс S&P 500 продемонстрував 13,6% зростання прибутку, найшвидшу траєкторію за роки. У більшості випадків реальний показник зростання прибутку зазвичай кращий за очікування.

Delta Air Lines, перша велика компанія, яка повідомила про прибуток, представила сильні результати та підвищила свій прогноз, незважаючи на порушення від війни. Її дохід підскочив до $14,2 мільярда, зріс на 9,4% YoY. Вона також очікує, що річний дохід зросте в середині підліткового діапазону.

Сезон прибутків офіційно розпочнеться наступного тижня, коли такі компанії, як BlackRock, Goldman Sachs, Bank of America і JPMorgan, оприлюднять свої цифри.

Аналітики Уолл-стріт дуже бичачі щодо індексу S&P 500, незважаючи на війну, причому більшість очікує, що він зросте до понад $7 500 цього року. Це пояснює, чому Vanguard S&P 500 Index (VOO) додав понад $24 мільярди притоків цього року.

Технічний аналіз індексу SP500

Технічні показники свідчать про те, що індекс S&P 500 відновився за останні кілька днів, оскільки інвестори купували на відкаті ринку. Він зріс з мінімуму $6 304 у березні до поточного рівня $6 757.

Індекс повернувся вище рівня 23,6% корекції Фібоначчі на $6 485. Він також злетів вище 100-денного експоненціального ковзного середнього (EMA), тоді як індикатор Supertrend став зеленим.

Таким чином, індекс, ймовірно, продовжить показувати хороші результати в найближчі тижні, з початковою метою на рівні історичного максимуму $7 000. Перетин цього рівня може призвести до подальшого зростання, потенційно до $7 500.

Публікація «Індекс S&P 500 може злетіти до нового історичного максимуму цього року: ось чому» з'явилася спочатку на The Market Periodical.