Джеймі Даймон каже, що JPMorgan повинен рухатися швидше, оскільки токенізація змінює фінанси

Генеральний директор JPMorgan (JPM) Джеймі Даймон заявив, що банк повинен рухатися швидше, щоб не відставати від конкурентів на основі блокчейну, оскільки токенізація змінює частини фінансової системи, згідно з його щорічним листом акціонерам.

"З'являється цілий новий набір конкурентів на основі блокчейну, які включають стейблкоїни, смарт-контракти та інші форми токенізації", — написав Даймон, позиціонуючи технологію як прямий виклик традиційним банківським моделям.

Він додав, що ці технології разом із фінтех-компаніями "можуть змінити фундаментальний характер того, як все це робиться", маючи на увазі основні банківські функції, такі як платежі, торгівля та управління активами.

Відповідь Даймона полягає не в тому, щоб відкинути зміни, а в тому, щоб прискорити власні зусилля JPMorgan. "Нам потрібно впровадити власну технологію блокчейну і постійно зосереджуватися на тому, чого хочуть наші клієнти", — сказав він.

Коментарі з'являються в той час, коли токенізація — перетворення активів, таких як фонди грошового ринку, облігації чи нерухомість, на токени на основі блокчейну — стала центром уваги як для криптокомпаній, так і для великих фінансових установ.

Основні гравці, включаючи BlackRock, Franklin Templeton та Goldman Sachs, запустили або протестували токенізовані фонди за останній рік. Криптонативні компанії також просуваються в цю сферу, пропонуючи версії традиційних фінансових продуктів на основі блокчейну, які працюють безперервно і здійснюють розрахунки майже миттєво.

JPMorgan витратив роки на створення інфраструктури блокчейну через свій підрозділ Onyx, тепер з брендом Kinexys, з продуктами, розробленими для відображення основних банківських функцій на нових рейках. Його флагманський JPM Coin — це випущений банком стейблкоїн, який дозволяє інституційним клієнтам миттєво переказувати гроші, замінюючи повільніші внутрішні перекази. Банк також просунувся в токенізацію традиційних активів, проводячи пілотні проекти, які перетворюють інструменти, такі як державні облігації та фонди грошового ринку, на токени на основі блокчейну, які можна передавати та використовувати як забезпечення майже в режимі реального часу.

Даймон зазначив, що перехід до версій традиційних продуктів на основі блокчейну посилює тиск на банки. Швидший розрахунок може знизити комісії, пов'язані з платежами та торгівлею, тоді як токенізовані системи можуть дозволити активам переміщатися безпосередньо між користувачами. Стейблкоїни, які діють як цифрові долари, також представляють потенційну альтернативу банківським депозитам.

Даймон не підтримав криптоактиви, такі як біткоїн BTC$69 229,19 у листі, зосередившись натомість на базовій інфраструктурі та її впливі на конкуренцію. Він зазначив, що клієнти все частіше шукають рекомендації в таких сферах, як "цифрові активи", сигналізуючи про зростаючий інституційний інтерес, навіть коли банк залишається обережним.

Окрім технологій, Даймон висловився обережно щодо економіки. Він попередив, що геополітична напруженість, включаючи конфлікти на Близькому Сході, може спричинити "значні триваючі шоки цін на нафту та сировину" і призвести до "більш стійкої інфляції та, зрештою, вищих процентних ставок, ніж очікують ринки зараз".

Він також вказав на високі ціни на активи та рівні глобального боргу як на ризики, припускаючи, що ринки можуть недооцінювати потенційну волатильність.

Тим не менш, лист ясно показує, що нова фінансова інфраструктура — а не лише макроумови — формує стратегію JPMorgan. Оскільки токенізація набирає обертів, Даймон сигналізував, що банк розглядає зміни як структурні, а не циклічні.