QQQ เทียบกับ SPY: แนสแด็ก-100 เทียบกับ S&P 500 — ความแตกต่างคืออะไร?

สรุป

QQQ และ SPY เป็น ETF ของสหรัฐฯ ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดสองรายการ แต่ติดตามดัชนีที่แตกต่างกัน

อินเวสโก คิวคิวคิว

→ ติดตาม แนสแด็ก-100

ทรัสต์ ETF State Street SPDR S&P 500 (SPY)

→ ติดตาม S&P 500

ความแตกต่างส่งผลต่อ:

• จำนวนบริษัท;
• องค์ประกอบของภาคส่วน;
• ความเข้มข้นของเทคโนโลยี;
• การเปิดรับภาคการเงิน;
• ค่าธรรมเนียม;
• ลักษณะการเติบโต.

ณ ปี 2026:

ค่าธรรมเนียม 0.18% ของ QQQ เผยแพร่โดย Invesco ขณะที่ State Street ระบุอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมของ SPY ไว้ที่ 0.0945%

QQQ ติดตามอะไร?

QQQ ติดตามดัชนี Nasdaq-100.

ดัชนีนี้ถูกออกแบบมาเพื่อเป็นตัวแทนของ 100 บริษัทนอกภาคการเงินที่มีขนาดใหญ่ที่สุดซึ่งมีคุณสมบัติเหมาะสมที่ลิสต์แล้วบน Nasdaq

ซึ่งทำให้มีการเปิดรับอย่างมีนัยสำคัญต่อ:

• เทคโนโลยี;
• การสื่อสาร;
• การเติบโตของผู้บริโภค;
• การดูแลสุขภาพ;
• บริษัทที่มุ่งเน้นนวัตกรรม

SPY ติดตามอะไร?

SPY มุ่งติดตามประสิทธิภาพด้านราคาและผลตอบแทนของ S&P 500

ดัชนี S&P ดาวโจนส์ ระบุว่า S&P 500 ประกอบด้วย บริษัทชั้นนำ 500 แห่ง และครอบคลุมประมาณ 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของตลาดสหรัฐฯ ที่พร้อมใช้งาน

State Street อธิบายว่า S&P 500 เป็นดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความหลากหลาย ครอบคลุมทั้งสิบเอ็ดภาคส่วนของ GICS

QQQ เทียบกับ SPY: ความกระจุกตัวของภาคส่วน

นี่เป็นหนึ่งในความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุด

Invesco รายงานว่าน้ำหนักเฉลี่ยของเทคโนโลยีของ QQQ ในเดือนมิ.ย. 2026 อยู่ที่ 67.29% ภายใต้การจัดประเภทการรายงานของบริษัท

ข้อมูลภาคส่วน S&P 500 ของ State Street แสดงให้เห็นว่า เทคโนโลยีสารสนเทศ อยู่ที่ประมาณ 36.83% ณ วันที่ 27 ก.ค. 2026.

เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนมีการเปลี่ยนแปลง แต่ทิศทางชัดเจน:

QQQ มีความกระจุกตัวด้านเทคโนโลยีมากกว่า SPY อย่างมีนัยสำคัญ

QQQ และ SPY ถือครองบริษัทเดียวกันหรือไม่?

การถือครองหลักหลายรายการทับซ้อนกัน

ตัวอย่างเช่น ทั้งสองมีการเปิดรับต่อบริษัทต่างๆ อย่างมีนัยสำคัญ เช่น:

• NVIDIA;
• แอปเปิล;
• ไมโครซอฟท์;
• อเมซอน;
• อักษร;
• บรอดคอม;
• เมตา.

ข้อมูล SPY ของ State Street ประจำเดือนก.ค. 2026 แสดงให้เห็นว่าบริษัทเหล่านี้อยู่ในกลุ่มการถือครองที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท

ความแตกต่างหลักๆ คือ น้ำหนัก ที่แต่ละ ETF กำหนด และมีบริษัทเพิ่มเติมใดบ้างที่ถูกรวมไว้

ทำไม SPY จึงครอบคลุมกว้างกว่า

SPY รวมบริษัทในกลุ่มต่อไปนี้:

• เทคโนโลยี;
• การเงิน;
• การดูแลสุขภาพ;
• อุตสาหกรรม;
• กลุ่มผู้บริโภค;
• พลังงาน;
• สาธารณูปโภค;
• อสังหาริมทรัพย์;
• วัสดุ;
• การสื่อสาร.

QQQ กระจุกตัวมากกว่าในบริษัท Nasdaq ที่เน้นการเติบโต

ดังนั้น:

SPY ไม่ใช่ “สิ่งที่ตรงข้ามกับเทคโนโลยี”

โดยรวมแล้วมีการกระจายการลงทุนในภาคส่วนที่กว้างกว่า

หุ้นการเงินเป็นความแตกต่างสำคัญ

Nasdaq-100 ถูกออกแบบโดยยึดตามบริษัทที่ไม่ใช่ภาคการเงิน

SPY รวมสถาบันการเงินขนาดใหญ่

ข้อมูลภาคส่วนวันที่ 27 ก.ค. ของ State Street แสดงให้เห็นว่ากลุ่มการเงินอยู่ที่ประมาณ 12.6% ของดัชนี S&P 500.

ซึ่งหมายความว่าธนาคารและบริษัทประกันภัยสามารถมีอิทธิพลต่อ SPY ได้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่มีผลกระทบโดยตรงต่อ QQQ น้อยกว่ามาก

QQQ เทียบกับ SPY: ค่าธรรมเนียม

QQQ:

0.18%

SPY:

0.0945%

สำหรับการลงทุนสมมติ $10,000:

QQQ:

ประมาณ $18 ต่อปี

SPY:

ประมาณ $9.45 ต่อปี

ก่อนการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์

ความแตกต่างมีขนาดค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ แต่จะทบต้นเมื่อเวลาผ่านไปเป็นระยะยาว

อันไหนมีการเปิดรับ AI มากกว่า?

ทั้งสองมีการเปิดรับ AI อย่างมีนัยสำคัญ เพราะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งของโลกถูกรวมอยู่ในทั้งสองดัชนี

อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป QQQ จะให้น้ำหนักรวมกับธุรกิจเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์เหล่านั้น สูงกว่า

ทำให้ QQQ อาจไวต่อสิ่งต่อไปนี้มากกว่า:

• การใช้จ่ายด้านเงินลงทุนของ AI;
• ความต้องการ GPU;
• คลาวด์คอมพิวติ้ง;
• วัฏจักรของเซมิคอนดักเตอร์

อันไหนกระจายความเสี่ยงมากกว่า?

SPY ครอบคลุมกว้างกว่าด้วย:

• จำนวนบริษัท;
• จำนวนเซกเตอร์;
• การเปิดรับภาคการเงิน

QQQ ยังคงกระจายความเสี่ยงไปยังหลายบริษัท แต่ Invesco อธิบายอย่างเป็นทางการว่าเป็นแบบไม่กระจายความเสี่ยงเพื่อวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ และเตือนเกี่ยวกับการกระจุกตัวของการลงทุน

QQQ ทำผลงานดีกว่า SPY เสมอหรือไม่?

ไม่

ในเดือนมิถุนายน 2026 QQQ ลดลงประมาณ 0.14% ที่ NAV ขณะที่ S&P 500 ลดลงประมาณ 0.95% หมายความว่า QQQ ทำผลงานดีกว่าในเดือนนั้น

แต่รายเดือนหรือช่วงเวลาในอดีตไม่ได้รับประกันความเป็นผู้นำในอนาคต

QQQ สามารถทำผลงานดีกว่าได้เมื่อหุ้นเติบโตและเทคโนโลยีนำตลาด

SPY อาจทำผลงานดีกว่าเมื่อ:

• การเงิน;
• อุตสาหกรรม;
• พลังงาน;
• หุ้นคุณค่า

เป็นผู้นำตลาด

ใครอาจชอบ Invesco QQQ ETF?

QQQ อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหา:

• การเปิดรับการเติบโตมากขึ้น;
• สัดส่วนเทคโนโลยีที่สูงกว่า;
• บริษัทใน Nasdaq-100;
• การเปิดรับธีมนวัตกรรมที่กระจุกตัวมากกว่า

ใครอาจชอบ SPY?

SPY อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหา:

• การเปิดรับหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่กว้างกว่า;
• ทุกภาคส่วนหลัก;
• อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า;
• การกระจุกตัวน้อยลงในบริษัทเติบโตของ Nasdaq

นักลงทุนสามารถถือครองทั้งสองได้หรือไม่?

ได้ แต่มีความทับซ้อนกันอย่างมาก

การถือครองทั้งสองไม่ได้ทำให้เกิดพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงสองพอร์ตอย่างง่ายๆ

เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดมีอยู่ในทั้งสองกองทุน นักลงทุนควรตรวจสอบสัดส่วนการถือครองรวมที่เกิดขึ้นก่อนที่จะสรุปว่าการผสมผสานนี้ช่วยเพิ่มการกระจายความเสี่ยงได้มาก

QQQON เข้ากันอย่างไร

QQQON เชื่อมโยงโดยเฉพาะกับ QQQ ไม่ใช่ SPY

ลำดับคือ:

แนสแด็ก-100 → QQQ → QQQON

สำหรับปัจจัยพื้นฐานของ QQQ โปรดอ่าน Invesco QQQ ETF คืออะไร?

คำถามที่พบบ่อย

QQQ ดีกว่า SPY หรือไม่?

ไม่มีคำตอบที่เป็นสากล ทั้งสองให้การเปิดรับต่อภาคส่วนและการเติบโตที่แตกต่างกัน

อันไหนมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า?

ปัจจุบัน SPY มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า: 0.0945% เทียบกับ 0.18% ของ QQQ

อันไหนเน้นเทคโนโลยีมากกว่า?

QQQ

SPY ถือหุ้นกลุ่มการเงินหรือไม่?

ใช่

QQQ เป็นเทคโนโลยีเท่านั้นหรือไม่?

ไม่

QQQON ติดตาม SPY หรือไม่?

ไม่ QQQON เชื่อมโยงกับ QQQ

ข้อสงวนสิทธิ์ด้านความเสี่ยง

ทั้ง QQQ และ SPY ไม่รับประกันกำไร ทั้งสองอาจประสบการขาดทุนอย่างมากในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลง และไม่ควรถือว่าผลงานเปรียบเทียบในอดีตเป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า