Золото (XAU/USD) привлекает покупателей третий день подряд и rallies к полуторанедельному максимуму во время азиатской сессии во вторник, хотя испытывает трудности с закреплением выше отметки $4 600. Сообщения о том, что президент США Дональд Трамп готов свернуть военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в основном закрытым, вызывают коррекционный откат цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, ослабляет инфляционные опасения и удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне, побуждая к фиксации прибыли по доллару США (USD) и принося пользу сырьевому товару.
Между тем, Иран сигнализировал о нежелании вступать в прямые переговоры с США, подчеркивая хрупкий дипломатический прогресс. Кроме того, США по-прежнему развертывают дополнительные войска и активы в регионе, добавляя неопределенности и снижая надежды на быструю деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке. Это должно действовать как попутный ветер для цен на сырую нефть и поддерживать инфляционные риски, укрепляя ставки на более высокие процентные ставки в глобальном масштабе. Ожидания жестких центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), должны ограничить не приносящее дохода золото.
Трейдеры теперь, похоже, полностью исключили возможность дальнейшего снижения ставок со стороны центрального банка США и быстро наращивают ставки на повышение к концу этого года. Перспектива, в свою очередь, подкрепляет вероятность появления покупок на падениях вокруг USD, что должно способствовать сдерживанию цены золота. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться для продолжения недавнего прочного восстановления от 200-дневной простой скользящей средней (SMA), около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
Трейдеры теперь обращают внимание на экономический календарь США – включающий публикацию данных JOLTS по открытым вакансиям и индекс потребительского доверия от Conference Board. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет двигать USD и придаст импульс цене золота. Фокус рынка, однако, остается прикованным к геополитическим событиям, которые будут продолжать играть ключевую роль во внесении волатильности вокруг пары XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Золоту необходимо преодолеть 100-дневную SMA, превратившуюся из поддержки в сопротивление, чтобы подтвердить дальнейший рост
С технической точки зрения, краткосрочный настрой осторожно медвежий, поскольку цена золота колеблется чуть ниже 38,2% коррекции Фибоначчи от падения с месячного максимума колебания. Более того, драгоценный металл торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что предполагает, что более широкий восходящий тренд остается неизменным, но находится под давлением в краткосрочной перспективе. Кроме того, 200-дневная SMA продолжает расти, усиливая долгосрочную бычью структуру несмотря на откат.
Между тем, индекс относительной силы (RSI) восстановился из зоны перепроданности до около 41, указывая на ослабление, но все еще сдержанный восходящий импульс. Кроме того, MACD остается ниже нуля с отрицательными показателями, что соответствует угасающему бычьему импульсу.
Первоначальное сопротивление находится на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи на $4 592,49, при этом 100-дневная SMA около $4 637 формирует следующий барьер. Дневное закрытие выше последней откроет восстановление к 50,0% коррекции на $4 747,16.
На нижней стороне, ближайшая поддержка видна около недавних минимумов около $4 470, перед 23,6% коррекцией на $4 401,11, где предшествующее скопление цен совпадает с коррекционной структурой. Пробой ниже $4 401,11 откроет область $4 200–4 150 и приведет растущую 200-дневную SMA на $4 129 в фокус в качестве более глубокой поддержки тренда.
Пока цена удерживается выше 23,6% коррекции и 200-дневной SMA, более широкая бычья структура сохраняется, но провал там усилит текущий медвежий краткосрочный настрой.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента AI.)
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в турбулентные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и против обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в турбулентные времена, центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие резервы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около $70 миллиардов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с момента начала ведения учета. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои резервы золота.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию расти, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в турбулентные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может изменяться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса убежища. Как актив, не приносящий доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию сдерживать цену золота, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
Технический анализ:
На дневном графике XAU/USD торгуется на $4 584,62.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
