Цена Биткоина демонстрирует «хрупкость» на фоне приближающейся консолидации: новое исследование

Цена Bitcoin (BTC) может столкнуться с очередным продолжительным периодом консолидации, если ключевые уровни поддержки не будут восстановлены, показывает новый анализ.

Ключевые выводы:

• Bitcoin застрял между ключевыми уровнями базовой стоимости, прогнозируя консолидацию по типу 2022 года, если ключевые уровни поддержки не будут восстановлены.

• Спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый отток в размере 708,7 $ млн, что является пятым по величине оттоком с момента запуска, сигнализируя об институциональной осторожности. 

«Избыток предложения» Bitcoin сохраняется

В выпуске от 21 января своего регулярного информационного бюллетеня The Week Onchain провайдер данных на цепочке Glassnode подтвердил ключевые области сопротивления, «ограничивающие дальнейший рост и делающие ралли уязвимыми для распределения».

Пара BTC/USD колеблется в широком диапазоне, определяемом истинным средним рыночным значением на уровне 81 100 $ и базовой стоимостью краткосрочных держателей (STH) на уровне 98 400 $. 

По теме: Bitcoin нацелен на 90 000 $, поскольку Трамп видит подписание законопроекта о криптовалюте «очень скоро»

По данным Glassnode, недавний отказ вблизи базовой стоимости STH на уровне 98 400 $ «отражает структуру рынка, наблюдавшуюся в первом квартале 2022 года, когда повторяющиеся неудачи в восстановлении базовой стоимости недавних покупателей продлевали консолидацию».

Приведенный выше график показывает, что цена Bitcoin провела период с февраля 2022 года по июль 2022 года, застряв между базовой стоимостью STH и истинным средним рыночным значением, прежде чем войти в продолжительный медвежий рынок, достигнув дна около 15 000 $ в ноябре 2022 года.

Распределение реализованных цен UTXO с поправкой на субъекты (URPD) от Glassnode, метрика, которая показывает, по каким ценам был создан текущий набор Bitcoin UTXO, также выявила широкую и плотную зону предложения выше 100 000 $, которая постепенно переходит в когорту долгосрочных держателей.

«Этот нерешенный избыток предложения остается постоянным источником давления продаж, который, вероятно, ограничит попытки выше базовой стоимости STH в 98,4 тыс. $ и уровня 100 тыс. $», написал Glassnode, добавив

«Индекс риска» Bitcoin вырос до 21, зависнув чуть ниже зоны высокого риска (25)», сообщил частный управляющий активами Swissblock в недавнем посте в X, добавив:

Как сообщал Cointelegraph, Bitcoin должен преодолеть сопротивление на уровне 98 000-100 000 $, чтобы возродить цикл бычьего рынка.

Bitcoin ETF фиксируют пятый по величине отток

В среду базирующиеся в США спотовые Bitcoin ETF зафиксировали оттоки третий день подряд, составив в общей сложности 708,7 $ млн, согласно данным CoinGlass.

Это стало их крупнейшим однодневным выводом за два месяца и пятым по величине выводом из этих инвестиционных продуктов с момента их запуска в январе 2024 года, как показано на графике ниже.

Bitcoin ETF BlackRock, IBIT, зафиксировал наибольший отток в размере 356,6 $ млн. FBTC от Fidelity последовал с 287,7 $ млн, наряду с четырьмя другими фондами, которые зафиксировали оттоки.

Между тем, спотовые Ethereum ETF зафиксировали совокупный чистый отток в размере 286,9 $ млн в среду по пяти фондам.

За последние три дня произошел «исторический отток в размере 1,58 $ млрд из Bitcoin ETF. BlackRock и Fidelity возглавляют масштабное институциональное снижение рисков», заявил аналитик NekoZ в реакции на оттоки. 

Давление продаж со стороны спотовых BTC ETF совпало с отказом на уровне 90 000 $ в среду на фоне растущей макроэкономической неопределенности, что увеличило вероятность ценового движения в диапазоне или дальнейшего снижения, если поддержка на уровне 84 000 $ будет пробита.