Цена Cardano приближается к точке перелома в 50%, поскольку появляются изменения среди держателей

Цена Cardano снова оказывается в центре внимания после неудачной попытки прорыва. ADA снизилась примерно на 2% за последние 24 часа и демонстрирует нисходящий тренд с 6 января. Тем не менее, ущерб остается ограниченным. За последние семь дней цена ADA в целом оставалась стабильной и не перешла в отрицательную зону.

Этот баланс не случаен. Cardano сохраняет бычью структуру, и давление покупателей не исчезло. Но под поверхностью тип покупок изменился. Этот сдвиг теперь является основным фактором риска, определяющим, стабилизируется ли ADA или будет падать.

Спонсировано

Спонсировано

Бычий клин держится, поскольку сигналы импульса остаются поддерживающими, пока что

Cardano продолжает торговаться внутри паттерна нисходящего клина, который действует с начала ноября. Нисходящий клин обычно бычий, поскольку цена снижается, а давление продавцов ослабевает. Пока нижняя граница держится, сценарий прорыва остается актуальным.

Эта структура объясняет, почему ADA защищала зону поддержки 0,383 $. Этот уровень ранее выступал в качестве сопротивления и перешел в поддержку после попытки прорыва в январе. Удержание его до сих пор предотвращало более глубокий откат.

Данные импульса изначально поддерживают эту стабильность. Индекс денежного потока, или MFI, измеряет давление покупателей и продавцов, используя как цену, так и объем. С начала ноября по 10 января цена ADA демонстрировала нисходящий тренд, в то время как MFI демонстрировал восходящий тренд. Эта дивергенция предполагает, что покупатели на просадках все еще активны под поверхностью.

Хотите больше аналитики токенов? Подпишитесь на ежедневную криптовалютную рассылку редактора Harsh Notariya здесь.

На первый взгляд это выглядит конструктивно и помогает объяснить, почему цена не обвалилась, несмотря на отклонение у верхней линии тренда. Но только импульс не показывает, кто покупает. Чтобы оценить, является ли эта поддержка устойчивой, поведение держателей важнее индикаторов.

Спонсировано

Спонсировано

Изменения держателей показывают ослабление уверенности под поверхностью

Данные на цепочке показывают четкую дивергенцию между долгосрочными и краткосрочными держателями.

Долгосрочные держатели все больше распределяют активы. Возрастной диапазон потраченных монет для когорты от 365 дней до 2 лет резко вырос 9 января. Активность этой группы подскочила с примерно 1,92 миллиона ADA до 4,51 миллиона ADA, увеличение примерно на 135% всего за 24 часа. Этот всплеск сигнализирует о том, что старые держатели могут выходить из позиций, а не переживать волатильность.

Возрастной диапазон потраченных монет измеряет, как долго монеты удерживались до перемещения, показывая, какие группы держателей активно продают.

Краткосрочное поведение рассказывает противоположную историю. Когорта от 30 до 60 дней резко сократила активность продаж. Потраченные монеты в этой группе упали с примерно 55,42 миллиона ADA до 4,28 миллиона ADA, снижение почти на 92%. Это снижение указывает на то, что краткосрочные участники могут поглощать предложение вместо продажи.

Спонсировано

Спонсировано

Этот сдвиг переосмысливает более ранний сигнал MFI. Растущий MFI теперь, вероятно, отражает краткосрочную покупку на просадках, а не возобновление долгосрочной уверенности. Когда держатели с убеждением продают, а краткосрочные трейдеры вступают, цена может временно стабилизироваться, но эта поддержка хрупкая, потому что капитал краткосрочных держателей обычно спекулятивный.

Это сочетание повышает риск, потому что спекулятивный капитал заменяет терпеливый капитал. Позиционирование деривативов, обсуждаемое далее, усиливает этот дисбаланс.

Перекос деривативов и ключевые уровни определяют следующее движение цены Cardano

Данные о ликвидации показывают, что рынок сильно склоняется в одну сторону. На бессрочном рынке ADA-USDT Binance совокупное кредитное плечо ликвидации лонг составляет около 26,66 миллиона $, в то время как кредитное плечо ликвидации шорт ближе к 14,11 миллиона $. Это означает, что лонг экспозиция примерно на 89% выше шорт экспозиции, сигнализируя о сильном бычьем перекосе.

Спонсировано

Спонсировано

Хотя это смещение может выглядеть позитивно, оно также увеличивает риск снижения. Если цена ослабнет по мере вывода недавно вложенного спекулятивного капитала, переполненные лонг позиции могут быстро раскрутиться, ускоряя потери через принудительные ликвидации.

С точки зрения цены, дорожная карта ясна. Чтобы возродить бычий сценарий, ADA необходимо дневное закрытие выше 0,437 $, что пробьет в остальном слабую нисходящую линию тренда (только две точки касания) и вновь откроет путь к прогнозируемому росту на 49% согласно цели клина.

Если цена Cardano не сможет вернуть эту зону, риск смещается вниз. Прорыв ниже 0,351 $ ослабит структуру клина и откроет 0,328 $ как следующую крупную поддержку. Потеря этих уровней подтвердит, что недавняя стабильность была распределением, а не накоплением.

На данный момент цена Cardano остается сбалансированной на поверхности, но нестабильной под ней. Клин остается целым, импульс выглядит поддерживающим, но долгосрочные держатели продают, краткосрочные покупатели вступают, а позиционирование деривативов оставляет мало места для ошибки.

Следующее движение будет зависеть от того, как долго спекулятивный капитал останется заинтересованным.