Как купить криптовалюту на DEX

Так называемые DEX — это децентрализованные криптобиржи, то есть те, которые управляются протоколом (технически ончейн смарт-контрактом), а не реальными людьми. 

Они отличаются от CEX, или централизованных бирж, в нескольких аспектах, но их использование теперь стало довольно похожим. 

Однако есть одно существенное различие в их использовании. 

Проблема с фиатными валютами

Фактически, DEX, работающие ончейн, полностью несовместимы с реальными традиционными фиатными валютами, такими как доллары и евро, по той простой причине, что настоящие фиатные валюты не существуют ончейн. 

В будущем так называемые CBDC (цифровые валюты центральных банков) также могут появиться на крупных публичных блокчейнах, но на данный момент их нет, и даже не известно, будут ли они в будущем.

Фактически, CBDC, скорее всего, будут основаны на собственном реестре, управляемом непосредственно центральным банком, который их выпускает, и им может не потребоваться также появляться на публичных блокчейнах. 

Хотя фиатных валют нет на DEX, есть стейблкоины, такие как USDT и USDC, которые можно во всех отношениях считать ончейн версиями фиатного доллара. 

Таким образом, на DEX не работают — и не могут работать — напрямую в фиатной валюте. Транзакции проводятся в стейблкоинах, что неизбежно означает, что любой, желающий войти или выйти в фиатной валюте, должен полагаться на CEX для конвертации фиата в стейблкоины и наоборот. 

Другие различия

Еще одно существенное различие между DEX и CEX заключается в том, что децентрализованным биржам не требуется никакой проверки личности пользователя, и они полностью анонимны. 

Честно говоря, поскольку они основаны на публичных блокчейнах, в настоящее время существуют инструменты, которые в нескольких случаях позволяют отследить имя владельца анонимной учетной записи на DEX, но в подавляющем большинстве случаев их можно использовать не только свободно, но и анонимно. 

Однако при использовании CEX для обмена фиата на стейблкоины анонимность часто нарушается. 

Еще одно важное различие заключается в том, что на CEX хранителем средств пользователей является оператор биржи, тогда как на DEX им остается сам пользователь.

Однако следует отметить, что когда средства депонируются на DEX для использования, они фактически депонируются в смарт-контракт, который в случае проблем может больше не позволить пользователю получить доступ к этим средствам, или в случае кражи не может вернуть украденные активы. 

Покупка криптовалюты на DEX

Покупка криптовалюты на DEX по сути означает «обмен» одного токена на другой благодаря пулам ликвидности, управляемым смарт-контрактами. 

Это часто очень простое действие, сравнимое с действием на традиционных CEX, но технически оно имеет существенные различия. 

Однако первым шагом является внесение средств на децентрализованную биржу. 

Нет необходимости вносить стейблкоины, так как многие DEX поддерживают торговые пары в нативной криптовалюте блокчейна, на котором они основаны. Например, DEX на Ethereum поддерживают различные торговые пары в ETH. 

В случае, если вы хотите внести стейблкоины, вы должны сначала купить их на CEX, используя фиатную валюту, если у вас их еще нет в кошельке. 

Первый шаг: некастодиальный кошелек

Для использования DEX требуется некастодиальный кошелек. 

Это криптокошелек, полностью принадлежащий только пользователю, то есть предоставляющий полный и исключительный контроль над приватными ключами только пользователю и никому другому. 

Перед тем как продолжить, желательно тщательно понять, что такое некастодиальные кошельки, как они работают и как их использовать, так как у них нет эквивалента в традиционных финансах. 

Обычно наиболее часто используемым некастодиальным кошельком для взаимодействия с DEX, особенно на Ethereum и Solana, является MetaMask, который также можно использовать на EVM-совместимых цепях, таких как Arbitrum, Base, Optimism и Polygon. Он доступен как в виде расширения для браузера, так и в виде мобильного приложения. 

Другой широко используемый некастодиальный кошелек — Trust Wallet, также потому, что он поддерживает более 100 блокчейнов. Этот кошелек теперь доступен как в виде расширения для браузера, так и в виде мобильного приложения.

Для DEX на Solana широко используется Phantom. 

Некастодиальный кошелек следует загружать только с официального сайта или из официальных магазинов приложений, и после создания новой учетной записи абсолютно необходимо тщательно сохранить сид-фразу в полной безопасности.

Фактически, без нее может быть совершенно невозможно восстановить ваши средства в случае проблем. Более того, любой, кто ею обладает, имеет полный и неограниченный доступ ко всем средствам кошелька, поэтому ее необходимо максимально защищать и никогда ни с кем не делиться. 

Второй шаг: депозит

После установки некастодиального кошелька необходимо внести в него средства. 

Некоторые некастодиальные кошельки также позволяют совершать покупки в фиатной валюте, если они связаны с совместимыми централизованными сервисами. 

В качестве альтернативы первоначальные покупки можно совершить на CEX, а затем перевести средства в некастодиальный кошелек. 

На этом этапе, однако, средства следует переместить на DEX, но возникает проблема. 

Фактически, для перевода средств с некастодиального кошелька на ончейн смарт-контракт DEX необходимо оплатить комиссии.

Комиссии должны оплачиваться исключительно в нативной криптовалюте блокчейна, на котором выполняется транзакция, и транзакция должна выполняться исключительно на одном из блокчейнов, поддерживаемых DEX. 

Таким образом, еще до получения средств в некастодиальном кошельке необходимо выяснить, какой блокчейн будет использоваться, выбрав его из тех, которые поддерживаются DEX, предназначенным для использования (часто DEX поддерживают одну цепь, плюс ее layer-2). 

После выбора блокчейна, который вы намерены использовать, все ончейн операции должны проводиться на этом блокчейне, включая первоначальный депозит в некастодиальный кошелек. 

Также необходимо будет убедиться, что некастодиальный кошелек имеет достаточные средства в нативной криптовалюте этого блокчейна для покрытия комиссий за последующие транзакции. 

В этот момент второй депозит, тот, что на DEX, должен всегда и только осуществляться с использованием этого блокчейна. 

Депозит на DEX осуществляется просто путем отправки средств с некастодиального кошелька на DEX на выбранном блокчейне и оплаты комиссий в его нативной криптовалюте. 

Для DEX на Ethereum нативной криптовалютой, используемой для оплаты комиссий, является ETH, в то время как для тех, что на Solana, например, это SOL. 

Однако, как правило, для использования ваших средств на DEX достаточно подключить ваш некастодиальный кошелек, что делает второй депозит гораздо проще. Фактически, в нескольких случаях, после подключения некастодиального кошелька к DEX, средства, уже присутствующие в кошельке, можно использовать непосредственно на самом DEX. 

Третий шаг: покупка 

После того как средства депонированы на DEX, как те, которые будут использованы для покупки, так и те, что для оплаты комиссий, можно переходить к покупке. 

На самом деле, после подключения кошелька процесс покупки часто бывает очень простым. 

Другими словами, основные сложности возникают только на этапе первоначальной настройки, который делается только один раз. После того как все настроено и средства депонированы на бирже, остальное довольно просто и очень похоже на то, что делается на CEX. 

Чтобы совершить покупку, будет достаточно выбрать на DEX торговую пару, которую вы хотите использовать, которая должна состоять из токена, который вы хотите купить, и того, который вы хотите использовать для оплаты. 

На этом этапе различные интерфейсы разных DEX немного меняются, поэтому процедура немного отличается в деталях от одного DEX к другому. Однако логика всегда остается той же. 

Введите количество токена, который вы хотите приобрести, и DEX автоматически рассчитает обменный курс на основе пула ликвидности в этот момент.

Установите допуск проскальзывания (обычно от 0,5% до 1%), который является максимально приемлемым изменением цены, чтобы избежать потерь в случае волатильности.

Убедитесь, что у вас достаточно средств для покрытия комиссий, и если все правильно, нажмите, чтобы инициировать транзакцию (т.е. своп). 

С этого момента DEX обрабатывает все. 

Важное уточнение: комиссии могут варьироваться от случая к случаю и также зависят от уровня перегрузки блокчейна.

Поэтому всегда желательно тщательно проверять их размер перед началом свопа, так как они могут быть особенно высокими в определенное время и привести к неприятным сюрпризам. 

После завершения свопа приобретенные токены будут на учетной записи DEX. Если DEX подключен к некастодиальному кошельку, они уже будут и там.