Акции Shell (SHEL) выросли на 3% на фоне повышения прогноза по производству и торговле во втором квартале

Кратко

• Shell повысила прогноз по добыче интегрированного газа во 2-м квартале до 610 000–650 000 баррелей нефтяного эквивалента в день (барр. н.э./день), что выше предыдущего диапазона 580 000–640 000.
• Акции SHEL выросли более чем на 3% на ранних торгах в Лондоне после обновления прогноза.
• Ожидается, что результаты газовой торговли значительно превысят уровни 1-го квартала, тогда как торговля химикатами и продуктами прогнозируется на уровне 1-го квартала.
• Во 2-м квартале ожидается приток оборотного капитала в размере 1 млрд – 6 млрд долларов США, что является разворотом по сравнению с оттоком в 11,2 млрд долларов США в 1-м квартале.
• Конфликт на Ближнем Востоке продолжает оказывать давление на катарские объемы: завод Shell Pearl GTL в Катаре все еще не работает после атаки в марте.

Акции Shell (SHEL) выросли более чем на 3% на ранних торгах в Лондоне во вторник после того, как компания повысила прогноз по производству и торговле во втором квартале, предоставив инвесторам более четкую картину перед отчетом о прибылях и убытках 30 июля.

Shell plc, SHEL

Обновление привело к росту акций SHEL примерно на 3,2% к середине утра в Лондоне, опередив рост широкого европейского энергетического сектора на 0,3%.

Shell повысила прогноз по добыче интегрированного газа до 610 000–650 000 баррелей нефтяного эквивалента в день (барр. н.э./день) на 2-й квартал, что выше предыдущего диапазона 580 000–640 000 барр. н.э./день. Однако это все еще значительно ниже 909 000 барр. н.э./день, произведенных в 1-м квартале.

Разрыв во многом обусловлен сбоями на Ближнем Востоке. Завод Shell по производству газа в жидкое топливо Pearl в Катаре был остановлен в марте после того, как атака на промышленный город Рас-Лаффан повредила одну из двух производственных линий. Ожидается, что ремонт займет около года.

На Катар приходится примерно 10% общего объема добычи нефти и газа Shell, что составляет около 20% глобального производства компании — всего около 550 000 барр. н.э./день из этого региона.

Прогноз по объемам сжижения СПГ также был повышен: 7,4 млн – 7,8 млн метрических тонн за квартал, что выше предыдущего прогноза 6,8 – 7,4 млн тонн, но все еще ниже 7,9 млн тонн, произведенных в 1-м квартале.

Торговля и маржа растут

Более оптимистичная часть обновления пришла из сферы торговли. Shell заявила, что результаты газовой торговли и оптимизации будут «значительно выше», чем в 1-м квартале, чему способствовали резкие колебания цен на сырьевые товары, связанные с более широким конфликтом на Ближнем Востоке.

Средняя цена нефти марки Brent во 2-м квартале составила около 97 долларов США за баррель, по сравнению с 78 долларами США в 1-м квартале и 67 долларами США год назад. Европейские цены на газ на хабе TTF составили в среднем около 46 евро за мегаватт-час по сравнению с 40 евро в 1-м квартале и 36 евро годом ранее.

Citi повысила прогноз прибыли на акцию (EPS) для Shell на 2-й квартал на 13% после обновления, назвав его «постепенно позитивным» и отметив силу в торговле, химической промышленности и маркетинге топлива.

Ориентировочная маржа нефтепереработки составила около 20 долларов США за баррель во 2-м квартале, по сравнению с 17 долларами США в 1-м квартале. Маржа химической продукции выросла примерно до 240 долларов США за тонну с 139 долларов США. Shell отметила, что реализованная маржа оказалась ниже этих заголовочных цифр из-за рыночных дислокаций.

Ликвидность разворачивается

Со стороны баланса Shell прогнозирует приток оборотного капитала в размере 1 млрд – 6 млрд долларов США во 2-м квартале. Это резкий разворот по сравнению с оттоком в 11,2 млрд долларов США, зафиксированным в 1-м квартале, который компания объяснила «беспрецедентной волатильностью цен на сырьевые товары».

Налоговые платежи прогнозируются на более высоком уровне: 2,6 млрд – 3,4 млрд долларов США, по сравнению с 2,3 млрд долларов США в 1-м квартале.

Прогноз добычи в upstream-сегменте также был немного повышен до 1,75 млн – 1,85 млн барр. н.э./день с предыдущего диапазона 1,62 млн – 1,82 млн барр. н.э./день.

Загрузка нефтеперерабатывающих заводов ожидается на уровне, близком к 100%, тогда как загрузка химических заводов прогнозируется на уровне 80%–84%, что немного ниже 85% в 1-м квартале.

Скорректированная прибыль сегмента «Возобновляемые источники энергии и энергетические решения» прогнозируется в широком диапазоне от убытка в 0,3 млрд долларов США до прибыли в 0,3 млрд долларов США.

Отчет Shell за 2-й квартал запланирован на 30 июля. Консенсус-прогнозы должны быть опубликованы 22 июля.

Статья «Акции Shell (SHEL) прыгают на 3% на фоне повышения прогноза производства и торговли во 2-м квартале» впервые появилась на CoinCentral.