Micron взлетает на 17%, SanDisk прыгает на 15%, Western Digital поднимается на 13% после рекордного квартала, зафиксировавшего спрос на память ИИ на $100 млрд

Пост Micron взлетает на 17%, SanDisk прыгает на 15%, Western Digital растёт на 13% после рекордного квартала, закрепив $100 млрд спроса на ИИ-память впервые появился на 24/7 Wall St..

Акции Micron Technology (NASDAQ:MU) выросли на 17% в начале торгов в четверг и торгуются вблизи $1 229. Движение последовало за рекордным отчётом за финансовый Q3 2026, который производитель памяти представил в среду вечером.

Ралли акций MU тянет вверх весь комплекс памяти и хранения данных. Акции SanDisk (NASDAQ:SNDK) выросли на 15% — примерно до $2 213, а акции Western Digital (NASDAQ:WDC) поднимаются на 13% — до около $726.

Ралли представляет собой резкий разворот по сравнению с началом этой недели, когда Philadelphia Semiconductor Index пережил второй худший день за последний год, а Micron зафиксировал худшую сессию более чем за год на фоне распродажи чипов под руководством корейских игроков. Отчётность Micron только что вновь разожгла торговлю ИИ-памятью.

Рекордный квартал закрепляет $100 млрд спроса на ИИ-память

Показатели Micron за финансовый Q3 2026 побили рекорды по всем направлениям. Выручка составила $41,5 млрд, скорректированный EPS достиг $25,11, а валовая маржа достигла рекордных 85% — более чем вдвое превысив уровень годичной давности. Руководство прогнозирует дальнейший рост валовой маржи до 86% в текущем квартале.

Более важная история скрывается за этими заголовочными показателями. Micron раскрыла 16 стратегических соглашений с клиентами, призванных зафиксировать поставки на несколько лет вперёд, включая обязательства типа «бери или плати». Четырнадцать из этих сделок представляют собой около $100 млрд минимальной контрактной выручки на оставшийся срок, с примерно $22 млрд денежных депозитов и связанных обязательств.

Генеральный директор Санджай Мехротра охарактеризовал этот сдвиг следующим образом, утверждая, что «рекордные финансовые результаты Micron за финансовый Q3 и ещё более сильный прогноз на Q4 отражают стратегическую ценность памяти в эпоху ИИ». Для инвесторов это означает, что ИИ-клиенты относятся к памяти как к стратегическому узкому месту, а не к циклическому товару, который можно выжимать по цене.

Конкуренты растут на той же теме ИИ-памяти

Акции SanDisk движутся на той же волне. Специалист в области NAND в последний раз отчитался о выручке за Q3 FY2026 в размере $5,95 млрд (рост на 251% год к году) и дал прогноз по выручке за Q4 в диапазоне от $7,75 млрд до $8,25 млрд, причём руководство сослалось на многолетние обязательства клиентов, подкреплённые твёрдыми финансовыми обязательствами. Раскрытие контрактов Micron подтверждает ту же стратегию.

Акции Western Digital являются чистым представителем HDD в этой торговле. Генеральный директор Ирвинг Тан недавно заявил, что «драйверы спроса очевидны: практически каждая ИИ-нагрузка — от обучения, инференса, агентного ИИ до физического ИИ — создаёт данные, которые хранятся постоянно и экономично на жёстких дисках». Последний квартал Western Digital показал, что не-GAAP валовая маржа впервые за последнее время преодолела отметку 50%.

Предупреждение: огромные пробеги и всё ещё циклическая отрасль

Это волатильные бумаги, которые уже прошли огромные расстояния. Акции Micron уже выросли на 268% с начала года перед сессией четверга, акции SanDisk выросли на 707%, а акции Western Digital — на 274%.

Рекордный квартал и резкий скачок не устраняют исторически присущую памяти природу бума и спада. Бычий сценарий состоит в том, что многолетние соглашения Micron типа «бери или плати» делают этот цикл структурно иным, но этот тезис ещё предстоит доказать на протяжении полного цикла спроса. В сообществе циркулируют разговоры о возможном шорт-сквизе и волне повышения аналитических целевых уровней, однако это остаётся спекуляцией, а не подтверждёнными действиями.

На что обратить внимание

Прогнозные рынки агрессивно настроены по-бычьи в отношении удержания акциями Micron своих достижений: трейдеры оценивают вероятность того, что MU достигнет $1 230 на этой неделе, в 97%, а вероятность того, что акция закроется выше 25 июня, — в 89%. Настроения на Reddit относительно Micron также перешли в бычью зону, достигнув оценки 69 в четверг утром.

Инвесторы могут отслеживать, удержат ли акции Micron утренние достижения к закрытию, будут ли акции SanDisk и Western Digital следовать за Micron в течение дня и последуют ли за ними более широкие полупроводниковые бумаги. Следующий реальный информационный момент наступит, когда аналитические подразделения на стороне продавцов опубликуют пересмотренные модели по раскрытию контрактной выручки на $100 млрд.

Пост Micron взлетает на 17%, SanDisk прыгает на 15%, Western Digital растёт на 13% после рекордного квартала, закрепив $100 млрд спроса на ИИ-память впервые появился на 24/7 Wall St..