Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) падают на 8% после роста на 60% — это возможность для покупки?

TLDR

• HPE зафиксировала рекордную выручку за Q2 FY2026 в размере 10,7 млрд $, что на 40% выше год к году и превышает консенсус-прогноз в 9,76 млрд $
• EPS составил 0,79 $, значительно превысив оценку аналитиков в 0,54 $, при этом были достигнуты исторические максимумы по валовой марже и свободному денежному потоку
• Выручка от сетевого сегмента выросла на 148% год к году до 2,7 млрд $, благодаря приобретению Juniper Networks
• Goldman Sachs повысил целевую цену с 32 $ до 79 $, консенсусный ориентир теперь составляет 64,65 $ с рейтингом «Умеренная покупка»
• HPE повысила годовой прогноз на FY2026, теперь прогнозируя рост выручки на 29–33% и свободный денежный поток не менее 3,5 млрд $

Акции HPE открылись на уровне 49,16 $ в пятницу, снизившись на 8,4% за день, хотя за последний месяц бумага всё же прибавила более 60% — это один из лучших результатов среди крупных технологических компаний в мае.

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

Снижение последовало за мощным ралли после публикации финансовых результатов HPE за фискальный Q2 2026 1 июня, которые превзошли ожидания по всем показателям.

Выручка составила 10,68 млрд $, что на 40% выше год к году и существенно опережает консенсус аналитиков в 9,76 млрд $. EPS достиг 0,79 $, превысив оценку в 0,54 $ на 0,25 $.

Дело не ограничилось лишь верхней и нижней строками отчёта. HPE установила исторические максимумы по валовой марже, non-GAAP EPS и свободному денежному потоку в рамках одного квартала. Валовая маржа по GAAP достигла 36,5%, увеличившись на 810 базисных пунктов год к году.

Особо выделился сетевой сегмент. Выручка там взлетела на 148% до 2,7 млрд $, чему способствовало приобретение Juniper Networks. Выручка от сетей для центров обработки данных выросла на 233%.

Сегмент облачных технологий и ИИ вырос на 23% до 7,7 млрд $, выручка от серверов увеличилась на 33%. Цифры отражают высокий спрос на инфраструктуру для ИИ.

Goldman Sachs более чем вдвое повысил целевую цену

Goldman Sachs оперативно отреагировал на отчётность. 3 июня банк повысил целевую цену с 32 $ до 79 $ и сохранил рейтинг «Покупать». Банк сослался на возросшую уверенность в позиции HPE в сфере ИИ-инфраструктуры.

Goldman был не одинок. Loop Capital повысил рейтинг акции с «Держать» до «Покупать» и поднял целевую цену с 23 $ до 75 $. Barclays повысил ориентир до 67 $ с рейтингом «Выше рынка». Raymond James установил цель в 74 $ с рейтингом «Лучше рынка». Argus — 70 $ с рейтингом «Покупать».

Консенсусный целевой ориентир теперь составляет 64,65 $: 11 аналитиков рекомендуют «Покупать» и 10 — «Держать».

Прогноз и дивиденды

На фоне сильного квартала HPE повысила годовой прогноз на FY2026. Компания теперь ожидает роста выручки на 29–33% и свободного денежного потока не менее 3,5 млрд $. Прогноз EPS на Q3 установлен на уровне 0,88–0,93 $.

HPE также объявила квартальный дивиденд в размере 0,1425 $ на акцию, который будет выплачен 15 июля акционерам, зарегистрированным на 16 июня.

Со стороны институциональных инвесторов Havemeyer Place LP открыла новую позицию на сумму около 3,28 млн $. Ряд других фондов увеличил свои доли в Q4, в том числе Vise Technologies, нарастившая позицию на 72,9%. Институциональные инвесторы теперь владеют 80,78% акций.

Генеральный директор Антонио Нери продал 150 000 акций по 26,50 $ 17 апреля в рамках заранее согласованного плана 10b5-1. Исполнительный вице-президент Фиделма Руссо продала 17 001 акцию по 27,97 $ 21 апреля, также в рамках плана 10b5-1.

12-месячный минимум HPE составляет 17,49 $, максимум — 64,25 $. 50-дневная скользящая средняя акции находится на уровне 31,65 $, 200-дневная — 25,64 $.

Материал Hewlett Packard Enterprise (HPE) Stock Drops 8% After 60% Rally — Is This a Buying Opportunity? впервые опубликован на CoinCentral.