Акции Palo Alto Networks (PANW): Уолл-стрит повышает рейтинги, пока руководители выводят деньги

Ключевые моменты

• Wedbush Securities повысила ценовой ориентир PANW с $300 до $340, сохранив рейтинг Outperform по итогам финансового квартала Q3 2026
• Выручка за третий квартал достигла $3 млрд, что означает рост на 31% в годовом исчислении и превышает консенсус аналитиков в $2,94 млрд; прибыль на акцию в размере $0,85 превзошла прогноз в $0,80
• Годовой повторяющийся доход от решений безопасности нового поколения вырос на 60% и превысил $8 млрд; отложенная выручка увеличилась на 36% до $18,4 млрд
• Аналитики Уолл-стрит в целом повысили свои ценовые ориентиры после публикации отчётности: среднее целевое значение достигло $306,59, а консенсусный рейтинг — «Умеренная покупка»
• Институциональные инвесторы нарастили позиции, тогда как руководители компании продали акции на сумму более $17,9 млн за прошлый квартал; в пятницу PANW торговалась по $272,05, снизившись на 2,6%

Palo Alto Networks (PANW) опубликовала впечатляющие результаты за третий финансовый квартал 2026 года, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли, что побудило компании Уолл-стрит выпустить ряд оптимистичных повышений ценовых ориентиров.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Акции PANW открыли пятничную сессию на отметке $272,05, снизившись на 2,6% несмотря на сильные фундаментальные показатели, откатившись после впечатляющего ралли в мае 2026 года, когда бумага выросла более чем на 65% за один месяц. Гигант в сфере кибербезопасности торгуется в 52-недельном диапазоне от $139,57 до $302,95, а его рыночная капитализация составляет $221,72 млрд.

Результаты третьего квартала оказались впечатляющими по ключевым показателям. Общая выручка достигла $3 млрд, что соответствует годовому росту на 31,1% и превышает оценку Уолл-стрит в $2,94 млрд. Скорректированная прибыль на акцию в размере $0,85 превзошла консенсусный прогноз в $0,79. Генеральный директор Никеш Арора объяснил столь высокие показатели растущим спросом: компании стремятся защитить свою инфраструктуру ИИ.

Годовой повторяющийся доход от решений безопасности нового поколения вырос на 60% и превысил $8 млрд. Тем временем оставшиеся обязательства по исполнению контрактов расширились на 36% до $18,4 млрд — что является убедительным индикатором будущих потоков выручки.

Однако картина по стандартам GAAP оказалась менее радужной. PANW зафиксировала чистый убыток в размере $177 млн — разительный контраст с прибылью в $262 млн за аналогичный период прошлого года. Дефицит был обусловлен главным образом расходами, связанными с поглощением CyberArk и Chronosphere. В скорректированном выражении чистая прибыль составила $684 млн.

В перспективе PANW выпустила прогноз по прибыли на акцию за полный 2026 финансовый год в диапазоне от $3,770 до $3,790. Прибыль за четвёртый квартал ожидается в диапазоне от $0,960 до $0,980 на акцию.

Уолл-стрит повышает планку

Wedbush Securities возглавила этот процесс, повысив ценовой ориентир с $300 до $340 и подтвердив позицию Outperform. Компания подчеркнула значимость платформы PANW с акцентом на ИИ как ключевого конкурентного преимущества и включила акцию в эксклюзивный список наблюдения «AI 30».

BNP Paribas Exane повысила целевой показатель с $220 до $330 с рейтингом Outperform. Scotiabank увеличила прогноз с $180 до $320. Barclays повысила ориентир с $220 до $315, сохранив рейтинг Overweight. Evercore оставила рейтинг Outperform с максимальным по рынку ценовым ориентиром в $375. Stephens повысила до $300, сохранив позицию Equal Weight.

Среди 48 аналитиков, ведущих покрытие, распределение рейтингов выглядит следующим образом: 2 — «Активная покупка», 37 — «Покупка», 8 — «Держать» и 1 — «Продавать». Средний ценовой ориентир составляет $306,59.

Институциональные инвесторы накапливают, инсайдеры выходят

Институциональные инвесторы продемонстрировали уверенность, расширив свои позиции. BI Asset Management увеличила позицию на 47,8% в четвёртом квартале, докупив 19 242 акции и доведя общий пакет до 59 468 акций стоимостью около $10,95 млн. Pinebridge Investments открыла новую позицию примерно на $74,6 млн. В совокупности институциональные держатели контролируют 79,82% акций в обращении.

Сделки инсайдеров рисуют иную картину. Исполнительный вице-президент Ли Клариш продал 62 904 акции по $258,65 за штуку 22 мая, выручив $16,27 млн и сократив свой пакет на 21,05%. Главный бухгалтер Джош Д. Пол продал 1 100 акций по $285,08 1 июня. Совокупные продажи инсайдеров за последний квартал составили 72 076 акций на сумму $17,93 млн.

FBN Securities повысила рейтинг PANW с Outperform до «Активной покупки» в ответ на квартальные результаты. Следующим ожидается отчёт компании за четвёртый квартал 2026 финансового года.

Материал Palo Alto Networks (PANW) Stock: Wall Street Upgrades While Executives Cash Out впервые опубликован на Blockonomi.