Акции Meta: Morgan Stanley видит потенциал роста на 30% на фоне роста ставок на ИИ

TLDR

• Акции META упали почти на 10% в 2026 году и примерно на 25% от пикового значения около 800$ в августе 2025 года, уничтожив около 500 миллиардов$ рыночной стоимости.
• Morgan Stanley считает META лучшей акцией для покупки с целевой ценой 775$, что предполагает около 30% роста от текущих уровней.
• Meta запустила свой ИИ-агент Business Agent в среду, расширив его на WhatsApp, Messenger и Instagram для компаний любого размера по всему миру.
• ИИ-чатбот Meta может генерировать 10 миллиардов$ годовой выручки, если менее трети из 3,5 миллиарда ежедневно активных пользователей будут отправлять хотя бы один запрос в день, по оценке Morgan Stanley.
• Meta опубликовала выручку за первый квартал в размере 56,3 миллиарда$, превысив ожидания Уолл-стрит, и дала прогноз по выручке за второй квартал в диапазоне от 58 до 61 миллиарда$.

У Meta Platforms выдалась насыщенная среда. Компания запустила Meta Business Agent — ИИ-инструмент, позволяющий компаниям автоматизировать взаимодействие с клиентами через WhatsApp, Messenger и Instagram. Он может отвечать на вопросы, записывать на приёмы, квалифицировать лиды и закрывать сделки на местных языках.

Meta Platforms, Inc., META

Более миллиона компаний уже используют ту или иную версию инструмента в WhatsApp и Messenger. Расширенный запуск бесплатен на старте, а платные уровни подписки запланированы на конец этого года.

Генеральный директор Марк Цукерберг на мероприятии в Лондоне в среду заявил, что новый агент будет «брать на себя всё больше задач и в конечном итоге поможет вам управлять всем вашим бизнесом».

Это громкое заявление. Другой вопрос — поверит ли в него рынок.

Акции META упали почти на 10% в 2026 году, что делает их самыми слабыми среди «Великолепной семёрки». Они торгуются около 596$, примерно на 25% ниже пика около 800$, достигнутого в августе 2025 года. Это падение уничтожило около 500 миллиардов$ рыночной стоимости.

Акция едва удерживает место в десятке лидеров S&P 500, тогда как Micron Technology и Berkshire Hathaway сокращают отставание.

Что видит Morgan Stanley

Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак не сдаётся. Он присваивает META статус лучшей акции для покупки и устанавливает целевую цену 775$ — что предполагает рост примерно на 30% от текущих уровней.

Новак выделяет четыре развивающихся продукта, которые, по его мнению, могут поднять акции выше. Meta AI возглавляет список.

По его оценкам, если менее трети из 3,5 миллиарда ежедневно активных пользователей Meta будут генерировать хотя бы один запрос в день, это может обеспечить рост годовой выручки на 10 миллиардов$ и повышение его прогноза прибыли на 2028 год в размере 35,79$ на акцию на 8%. При более активном использовании потенциал роста может достичь 20%.

Подписки — ещё один рычаг. Новак считает, что они добавят ещё 7 миллиардов$ выручки и 2$ роста прибыли по мере того, как Meta начнёт конвертировать аудиторию в платящих пользователей.

Проблема расходов

Камнем преткновения для инвесторов является план капитальных затрат Meta. Компания обозначила 600 миллиардов$ совокупных капзатрат, включая 350 миллиардов$ в течение следующих двух лет. Это огромные деньги, а видимость отдачи от инвестиций по-прежнему низкая.

Reality Labs остаётся источником убытков. Гарнитуры Quest и ИИ-очки не оказали заметного влияния на финансовые показатели.

Тем не менее с точки зрения фундаментальных показателей Meta по-прежнему демонстрирует результаты. Выручка за первый квартал составила 56,3 миллиарда$, превысив прогнозы. Прогноз на второй квартал установлен на уровне от 58 до 61 миллиарда$.

Внутренний инструмент рассуждений Meta, Muse Spark, обеспечил рост времени, проводимого в Instagram Reels, на 10% и увеличение показателей Facebook Video на 8% — лучшие показатели вовлечённости за четыре года.

Платформа Business Agent теперь также интегрируется с Shopify, Zendesk и Shopee, предоставляя компаниям инструменты для создания и развёртывания агентов в масштабе.

Материал Meta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile Up впервые опубликован на CoinCentral.