Revenirea Nvidia în China începe pe măsură ce comenzile pentru cipul AI H200 sunt reluate

Nvidia își reia afacerea cu cipuri de inteligență artificială în China după obținerea aprobărilor și primirea de noi comenzi de la clienți.

Puncte Cheie

• Nvidia a primit comenzi de achiziție de la clienți chinezi pentru cipurile sale AI H200 și își reia producția.
• Aprobările de reglementare atât din partea SUA, cât și din partea Chinei au deschis calea pentru reluarea vânzărilor.
• O cotă de 25% din venituri către guvernul SUA ar putea afecta profitabilitatea acestor tranzacții.
• China ar putea deveni din nou un motor major de creștere, cu un potențial de piață estimat la zeci de miliarde.

Ce S-a Întâmplat?

Nvidia a început să ia măsuri concrete pentru a-și relua vânzările de cipuri AI în China după luni de incertitudine cauzate de controalele la export și obstacolele de reglementare. CEO-ul Jensen Huang a confirmat că compania a primit comenzi și intensifică producția.

Această evoluție marchează o schimbare față de declarațiile anterioare, când Nvidia indicase că nu generează niciun venit din China și era nesigură cu privire la importurile viitoare.

Nvidia Obține Comenzi și Reia Producția

La recenta conferință GPU Technology Conference a companiei, CEO-ul Jensen Huang a confirmat că Nvidia a primit mai multe comenzi de achiziție de la clienți chinezi. El a declarat:

Acesta este primul semnal clar că afacerea Nvidia din China revine după o pauză prelungită. Anterior, compania declarase că practic nu mai era pe piața chineză din cauza restricțiilor.

Progresul Reglementator Deschide Calea

Revenirea urmează aprobărilor din partea atât a autorităților de reglementare din SUA, cât și din China, care anterior blocaseră progresul. În timp ce SUA eliberase licențe de export la începutul acestui an, China întârziase autorizațiile de import.

Evoluțiile recente sugerează că licențele au fost acum acordate mai multor cumpărători chinezi, permițând trimiterea expedierilor. Cu toate acestea, aceste aprobări vin cu condiții stricte:

• Vânzările sunt limitate la clienți specifici
• Expedierile sunt plafonate
• Tranzacțiile necesită verificare terță parte
• Guvernul SUA va lua o cotă de 25% din încasări

Acest aranjament reflectă un compromis între preocupările de securitate națională și interesele comerciale.

Cipul H200 Conduce Strategia de Revenire

Cipul H200 AI, al doilea cel mai puternic procesor al Nvidia, se află în centrul acestei noi inițiative. În timp ce cipurile sale cele mai avansate Blackwell rămân restricționate, H200 oferă o alternativă viabilă pentru clienții chinezi.

Încercările anterioare de a vinde un cip H20 cu capacitate mai mică s-au lovit de dificultăți după ce China a încurajat alternative domestice. Cu toate acestea, cererea chineză pentru tehnologia Nvidia a rămas puternică, deoarece opțiunile locale nu au egalat pe deplin performanța sa.

Rapoartele sugerează de asemenea că marile companii chineze precum ByteDance, Tencent, Alibaba și DeepSeek au primit aprobări preliminare pentru a importa aceste cipuri.

Oportunitatea de Venit și Potențialul Pieței

Înainte de restricții, China reprezenta aproximativ 13% din veniturile totale ale Nvidia și o parte semnificativă a afacerii sale de centre de date. În perspectiva sa recentă, Nvidia presupusese venituri zero din China, ceea ce înseamnă că orice vânzări noi ar putea oferi avantaje suplimentare.

Estimările sugerează că Nvidia a generat între 12 miliarde și 15 miliarde de dolari din China în 2024, oportunitatea mai largă de piață putând ajunge potențial la 50 de miliarde de dolari.

Analiștii se așteaptă deja la o creștere puternică, cu proiecții de 368 de miliarde de dolari în venituri în următorul an, iar reluarea vânzărilor în China ar putea ridica aceste cifre și mai mult.

Provocări Legate de Tarife și Soluții Alternative

În ciuda impulsului pozitiv, provocările rămân. Cota de 25% din venituri către guvernul SUA ar putea reduce semnificativ marjele, ridicând întrebări despre adevărata profitabilitate a acestor tranzacții.

Au existat, de asemenea, preocupări legate de accesul indirect la cipurile Nvidia, rapoartele indicând că unele companii chineze au obținut hardware prin intermediari în regiuni precum Singapore, Malaysia și Indonezia.

Noi Dezvoltări de Cipuri pentru China

Nvidia lucrează, de asemenea, la cipuri AI modificate adaptate pentru piața chineză, inclusiv versiuni destinate sarcinilor de inferență. Aceste eforturi au scopul de a se conforma reglementărilor menținând în același timp competitivitatea.

Compania a introdus recent cel mai recent cip AI concentrat pe inferență, semnalând intenția sa de a rămâne în frunte pe măsură ce concurenții dezvoltă alternative specializate.

Concluzia CoinLaw

Din experiența mea, aceasta se simte mai degrabă ca o revenire negociată cu atenție decât ca o redeschidere completă. Nvidia este înapoi în China, dar sub control strict și cu compromise clare.

Am considerat reducerea de 25% a veniturilor ca fiind deosebit de semnificativă, deoarece ar putea remodela cât de profitabilă este cu adevărat această piață pentru Nvidia. Totuși, cererea din China este prea mare pentru a fi ignorată, iar chiar și accesul limitat ar putea să se traducă în miliarde.

Dacă Nvidia poate echilibra reglementarea cu inovația, această revenire ar putea deveni una dintre cele mai importante povești de creștere din industria AI.

Postarea Revenirea Nvidia în China Începe pe Măsură ce Comenzile de Cipuri AI H200 Sunt Relansate a apărut pentru prima dată pe CoinLaw.