Quadro RW și Criptomonedele: De Ce Monitorizarea Fiscală Nu Este Concepută pentru Lumea Crypto

Cadrul RW a devenit, în ultimii ani, unul dintre cele mai dezbătute instrumente în gestionarea fiscală a criptomonedelor în Italia. Inițial conceput pentru a monitoriza activele financiare deținute în străinătate, este acum utilizat și pentru cripto-active, dar adesea cu rezultate controversate.

Conform lui Stefano Capaccioli, problema nu este doar aplicativă, ci structurală: cadrul RW nu a fost conceput pentru un ecosistem descentralizat precum cel al criptomonedelor.

De ce există cadrul RW

Pentru a înțelege problemele actuale, este necesar să pornim de la originea sa. Cadrul RW a fost stabilit în anii în care Italia avea restricții valutare stricte. Odată cu liberalizarea mișcărilor de capital și intrarea în Uniunea Europeană, statul a renunțat la controlul prealabil asupra conturilor străine, înlocuindu-l cu o obligație de comunicare.

Obiectivul era simplu: să știe ce dețin contribuabilii în străinătate, într-un context în care administrația fiscală nu avea acces direct la informații.

Un sistem conceput pentru finanțele tradiționale

Cadrul RW funcționează relativ bine atunci când vine vorba de conturi bancare, depozite de titluri de valoare, aur stocat sau investiții financiare. În toate aceste cazuri, există:

• un intermediar,
  
• o jurisdicție,
  
• o valoare ușor de determinat.
  

Criptomonedele, însă, rup acest model.

Portofelul nu înseamnă „container"

Una dintre cele mai comune erori conceptuale privește portofelul. În interpretarea administrației financiare, portofelul este adesea echivalat cu un portofoliu care „conține" criptomonede.

În realitate, așa cum subliniază Capaccioli, portofelul nu conține nimic. Este un instrument pentru gestionarea cheilor criptografice și a identităților digitale. Cripto-activele rezidă pe blockchain, nu în portofel. Acest lucru slăbește deja ideea de a lega monitorizarea de o locație sau de o custodie fizică.

Problema valorii de la sfârșitul anului

O altă problemă critică privește obligația de a indica valoarea cripto-activelor la data de 31 decembrie. În timp ce pentru Bitcoin, Ether sau stablecoins această valoare este ușor de obținut, același lucru nu se aplică miilor de tokeni nelichizi, airdrop-uri sau active care nu au o piață de referință.

În multe cazuri, atribuirea unei valori este imposibilă sau arbitrară. Totuși, obligația de monitorizare rămâne, expunând contribuabilul la riscul unor dispute viitoare.

Monitorizare și la intermediarii italieni

Reglementarea actuală impune includerea criptomonedelor deținute la intermediari italieni în cadrul RW. Aceasta reprezintă o anomalie suplimentară: monitorizarea a fost concepută pentru a compensa lipsa de informații, dar în cazul schimburilor italiene, datele sunt deja disponibile pentru administrație.

Odată cu introducerea mecanismelor automate de schimb de informații, cum sunt cele prevăzute la nivel european, funcția originală a cadrului RW pare din ce în ce mai nejustificată.

Un instrument de regândit

Conform lui Capaccioli, extinderea cadrului RW la cripto-active riscă să devină o cerință disproporționată și ineficientă. Fără o revizuire amănunțită, monitorizarea fiscală va continua să se ciocnească de natura însăși a criptomonedelor, generând mai multă incertitudine decât control efectiv.