Acțiunea AT&T (T): J.P. Morgan o menține ca alegere de top datorită puterii în fibră optică și 5G

TLDR

• J.P. Morgan a păstrat AT&T pe lista sa de alegeri de top, invocând investițiile în fibră și 5G și avantajele competitive de cost
• AT&T a depășit estimările din T1 cu un EPS de $0,57 față de $0,55 așteptat, la venituri de $31,51 miliarde
• 45% dintre clienții avansați de internet la domiciliu folosesc și serviciile wireless AT&T, în creștere cu 3 puncte procentuale față de anul precedent
• Analistul J.P. Morgan a ridicat estimarea EBITDA pentru 2026 la $48,1 miliarde și a menținut un preț țintă de $33
• Acțiunea AT&T a crescut cu aproximativ 5% de la începutul anului; randamentul dividendului se situează la aproximativ 4,2%

Acțiunea AT&T (T) a deschis la $26,15 luni, în creștere cu aproximativ 5% pentru an până la închiderea de vineri. Acțiunea a urmărit în linii mari S&P 500, care a crescut cu 5,8% în același interval.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan a păstrat AT&T pe lista sa de alegeri de top luni, analistul Sebastiano Petti indicând extinderea rețelei de fibră și 5G a companiei și poziția sa de cost față de rivalii T-Mobile și Verizon drept motive cheie.

AT&T a raportat câștigurile din primul trimestru pe 22 aprilie. Compania a înregistrat un EPS de $0,57, depășind consensul analiștilor de $0,55. Veniturile au fost de $31,51 miliarde, peste estimarea de $31,29 miliarde și în creștere cu 2,9% față de anul precedent.

Pentru întregul an 2026, AT&T a orientat un EPS de $2,25 până la $2,35. Consensul analiștilor se situează la $2,31.

Un număr care a atras atenția lui Petti: 45% dintre clienții avansați de internet la domiciliu ai AT&T sunt abonați și la serviciile wireless AT&T. Aceasta reprezintă o creștere de trei puncte procentuale față de acum un an și exclude noii clienți de fibră adăugați prin achiziția Lumen.

Petti consideră aceasta un semn că strategia de convergență a AT&T funcționează — grupând 5G, fibră și Wi-Fi într-o singură ofertă pentru a fideliza clienții.

Perspectivă EBITDA și Flux de Numerar

În urma rezultatelor, Petti și-a ridicat estimarea EBITDA ajustată pentru 2026 la $48,1 miliarde, luând în calcul creșterea clienților convergenți, recentele majorări de prețuri și contribuția Lumen.

De asemenea, și-a ridicat estimarea de adăugare netă de clienți postpaid pentru telefoane în T2 la 330.000 față de 320.000. Ratingul său Supraponderat și prețul țintă de $33 la sfârșitul anului rămân neschimbate.

Petti proiectează că EBITDA și fluxul de numerar liber pe acțiune vor crește la rate anuale compuse de 4% și, respectiv, 12%, până la sfârșitul anului 2028.

AT&T a plătit un dividend trimestrial de $0,2775 pe acțiune pe 1 mai, reprezentând un randament anualizat de aproximativ 4,2%. Rata de distribuire se situează la 37,25%.

Ratinguri Analiști și Activitate Instituțională

Imaginea mai largă a analiștilor este în general constructivă. Din 21 de analiști urmăriți de MarketBeat, unul are Cumpărare Puternică, treisprezece au Cumpărare și șapte au Păstrare. Prețul țintă de consens este $30,55.

Citigroup și-a ridicat ținta la $31,50 cu un rating de Cumpărare în martie. Scotiabank și-a redus ținta la $31,00 la sfârșitul lunii aprilie, menținând un rating de Performanță Sectorială.

Pe partea instituțională, Truist Financial și-a crescut poziția AT&T cu 3% în T4, adăugând 163.766 unități pentru a deține 5.694.478 în valoare de aproximativ $141,45 milioane. Alte câteva firme și-au adăugat și ele pozițiile în T3.

Intervalul de tranzacționare pe un an al AT&T se situează între $22,95 și $29,79. Media mobilă pe 50 de zile este $27,52, iar cea pe 200 de zile este $26,05.

AT&T a lansat și noi oferte de securitate cibernetică pentru întreprinderile mici în această săptămână, inclusiv Dynamic Defense pe AT&T Business Fiber.

Articolul AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength a apărut prima dată pe CoinCentral.