O Banco Central Europeu (BCE) argumenta que o euro digital não é uma ameaça aos bancos, mas sim uma tábua de salvação estratégica contra grandes empresas de tecnologia de pagamento e stablecoins.
O membro do Conselho Executivo Piero Cipollone e o Vice-Presidente do Conselho de Supervisão Frank Elderson publicaram uma publicação conjunta no blogue apresentando o caso. Eles enquadraram o euro digital como uma ferramenta competitiva que os bancos europeus precisam urgentemente.
Os Bancos Europeus Estão a Perder Terreno
Os dois funcionários do BCE pintaram um quadro sombrio da dependência da banca europeia da infraestrutura de pagamento estrangeira.
Segundo a publicação no blogue, os esquemas de cartões não europeus processam atualmente dois terços de todas as transações com cartão na área do euro.
Essa dependência é ainda mais profunda em alguns países. Treze das 21 nações da área do euro dependem inteiramente de esquemas de cartões internacionais ou soluções móveis para pagamentos em loja. Mais de metade não tem uma solução doméstica para pagamentos de comércio eletrónico com ampla aceitação.
Entretanto, um documento de trabalho separado do BCE publicado no início de março alertou que o crescimento das stablecoins poderia drenar completamente os depósitos a retalho dos bancos europeus.
O BCE descobriu que um maior interesse em stablecoins já está ligado a declínios mensuráveis nos depósitos a retalho, juntamente com a redução dos empréstimos bancários às empresas.
Cipollone e Elderson argumentaram que os bancos enfrentam atualmente uma tripla perda:
- Com esquemas de cartões internacionais, perdem taxas.
- Com soluções de pagamento móvel de grandes empresas tecnológicas, perdem taxas e dados.
- Com stablecoins, correm o risco de perder taxas, dados e depósitos a retalho estáveis.
Como o Euro Digital Ajudaria os Bancos a Competir
O BCE concebeu o euro digital para colocar os bancos no centro do seu modelo de distribuição. Os bancos geririam contas de euro digital e manteriam os relacionamentos com clientes e dados de solvabilidade.
Do lado das receitas, o Eurosistema planeia eliminar completamente as taxas de esquema e processamento. Os bancos receberiam compensação pelos serviços através de um modelo que a Comissão Europeia incluiu no seu regulamento proposto do euro digital.
O blogue também destacou o co-badging como uma vantagem fundamental. Os cartões de débito europeus poderiam emparelhar-se com o euro digital para aceitação pan-europeia, eliminando a necessidade de depender de redes de cartões estrangeiras para uso transfronteiriço.
O BCE estimou os custos totais de investimento bancário entre €4 mil milhões e €5,8 mil milhões, ou aproximadamente €1 mil milhões a €1,44 mil milhões por ano durante quatro anos.
Esse valor representa cerca de um quinto dos custos projetados por alguns estudos externos e aproximadamente 3,4% dos orçamentos anuais de atualização de TI dos bancos significativos.
Piloto Planeado para 2027
O Eurosistema planeia lançar um exercício piloto em 2027 para testar a infraestrutura do euro digital em condições do mundo real.
Se os legisladores da UE adotarem o regulamento durante 2026, as transações iniciais poderiam começar já em meados de 2027, com o sistema completo potencialmente pronto para a primeira emissão durante 2029.
O BCE afirmou que os bancos participantes ajudariam a moldar as escolhas de implementação, incluindo abordagens de integração e estratégias de gestão de custos.
A publicação no blogue também abordou preocupações sobre estabilidade financeira. A análise própria do BCE, baseada em dados bancários, concluiu que o euro digital não prejudicaria a estabilidade financeira.
Limites de detenção para particulares, proibição de detenções empresariais e ausência de juros sobre saldos de euro digital impediriam saídas de depósitos desestabilizadoras.
Se os bancos europeus abraçam o euro digital como uma oportunidade ou resistem a ele como um fardo pode depender da rapidez com que o Parlamento da UE finaliza o regulamento de que o BCE precisa para avançar.
A publicação Why the ECB Thinks Banks Can't Survive Without the Digital Euro apareceu primeiro em BeInCrypto.
Fonte: https://beincrypto.com/ecb-digital-euro-banks-opportunity/
