Bitcoin prepara-se para o vencimento de $14 mil milhões em opções – Será que o teto de $75 mil do BTC vai ceder?

O Bitcoin [BTC] tem-se mantido bastante bem apesar da tensão geopolítica em curso. Tem estado a rondar os $70k durante mais de três semanas seguidas. Dito isto, no gráfico diário, o BTC precisaria de ultrapassar os $75k para estabelecer um segundo máximo mais elevado e começar a visar a zona dos $80k.

O ambiente está extremamente volátil neste momento. Com um vencimento de opções tão grande no horizonte, as oscilações de preço podem ser amplificadas.

Segundo dados da Deribit, cerca de $14 mil milhões em opções de compra/venda de Bitcoin estão definidos para expirar no dia 27 de março. Na verdade, este vencimento representa quase 40% do total de posições abertas da Deribit.

Agora, para ter uma noção de como isto pode desenrolar-se, ajuda analisar algumas métricas-chave. 

Por exemplo, o rácio put/call do Bitcoin está atualmente em 0,62, o que significa que as opções de compra estão a dominar. Do ponto de vista técnico, de um total de interesse aberto de 196k contratos, cerca de 121k são opções de compra, pelo que os traders estão inclinados para o otimismo à medida que se aproxima o vencimento. 

Além disso, o nível de dor máxima está a situar-se nos $75k. Basicamente, este nível representa o ponto ideal onde os vendedores de opções têm mais a beneficiar. Segundo a AMBCrypto, isto cria uma configuração interessante. 

Do lado técnico, o Bitcoin tem estado a oscilar em torno dos $70k durante semanas, mostrando resiliência, mas a marca dos $75k tem atuado como um teto forte.

A dimensão enorme do vencimento de opções tem os traders em alerta máximo, a observar se o BTC consegue finalmente ultrapassar os $75k ou se os vendedores o limitarão perto da dor máxima.

Olhando para o sentimento, no entanto, parece que os traders já tomaram a sua decisão.

Esta sexta-feira pode colocar a resiliência do Bitcoin à prova definitiva

O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas mostra que desde que o Bitcoin atingiu resistência em torno dos $75k em meados de março, o índice caiu de volta para a zona de medo.

A parte fascinante é que quando o BTC atingiu o topo nesta faixa, não foi acompanhado por ganância, o que indica que os traders não estavam totalmente confiantes em empurrar o mercado para cima.

De forma simples, o Bitcoin encontrou resistência porque os compradores não tiveram acompanhamento suficiente.

Acrescente pressão de venda consistente à mistura, e fica claro que o mercado ainda está a enfrentar fricção antes de qualquer subida significativa. Cada recuperação estagnou, e os compradores não estão a avançar agressivamente, mantendo o BTC fixado abaixo de níveis-chave.

Neste contexto, o vencimento de opções de $14 mil milhões na sexta-feira adiciona outra camada de incerteza. Com tantas posições abertas do mercado a sair da mesa, ultrapassar os $75k parece difícil, especialmente porque o sentimento ainda é cauteloso e os traders estão hesitantes em assumir riscos.

Resumo final

• O Bitcoin enfrenta um teste crítico esta sexta-feira, pois o vencimento de opções de $14 mil milhões pode mantê-lo fixado abaixo dos $75k.
• A resistência e a pressão de venda permanecem obstáculos-chave, tornando a capacidade do BTC de manter o suporte de $70k o foco principal para a direção do mercado a curto prazo.