A Flow Traders, um dos principais market makers mundiais em produtos negociados em bolsa, anunciou na terça-feira que está a trazer a sua experiência de décadas em TradFi para ativos tokenizados com o lançamento de liquidez Over-the-Counter (OTC) 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Esta medida equipa clientes institucionais com uma nova ferramenta, permitindo-lhes gerir o risco e manter o fluxo de capital através de versões blockchain de ativos tradicionais populares quando as bolsas tradicionais estão fechadas aos fins de semana e fora do horário de funcionamento.
A nova oferta, disponibilizada através da plataforma Digital Asset OTC da Flow Traders, fornece preços bidirecionais proprietários para fundos tokenizados do mercado monetário, ações e commodities, incluindo o BENJI da Franklin Templeton e tether gold (XAUT), de acordo com o comunicado de imprensa partilhado com a CoinDesk.
Isto significa que a plataforma OTC irá agora cotar preços constantemente, pronta para comprar ou vender os ativos tokenizados fora do horário regular do mercado tradicional. O serviço está disponível imediatamente para contrapartes autorizadas, com instituições capazes de aceder à liquidez através de conectividade FIX direta e outras interfaces de negociação padrão.
"Na Flow Traders, operamos na interseção dos mercados tradicionais e digitais há muitos anos, e estamos satisfeitos em lançar liquidez OTC 24 horas por dia, 7 dias por semana, para ações e commodities tokenizadas regulamentadas para contrapartes autorizadas através da nossa plataforma OTC de ativos digitais", disse Thomas Spitz, CEO da Flow Traders.
A liquidez OTC visa resolver um problema persistente para as instituições: a incapacidade de ajustar posições durante os fins de semana ou sessões noturnas. Isto tornou-se brutalmente claro nas últimas semanas, quando as tensões entre o Irão e Israel aumentaram durante os fins de semana, deixando as mesas de negociação tradicionais vazias enquanto os mercados cripto se agitavam.
A procura vem principalmente de instituições que querem a capacidade de gerir a exposição fora do horário tradicional de mercado", disse Marc Jansen, co-diretor de negociação da Flow Traders, à CoinDesk.
Ele explicou que o serviço de liquidez OTC ajudará os grandes traders a gerir melhor o seu risco fora do horário de mercado através de ações e commodities tokenizadas, que já estão a ganhar popularidade em plataformas como Binance, OKX e Hyperliquid.
"Durante todo o fim de semana, com estes mercados a aproximarem-se bastante do preço de abertura do mercado tradicional como resultado dessa descoberta de preços durante o fim de semana. A liquidez OTC ajuda a apoiar essa atividade, particularmente para negociações maiores onde a liquidez em plataformas públicas ainda está em desenvolvimento", afirmou.
De acordo com a empresa, a tokenização está a crescer rapidamente e só o mercado de ouro e prata tokenizados está próximo de US$ 6 mil milhões em valor, um aumento de cerca de quatro vezes desde o final de 2024.
"Provedores de liquidez como a Flow Traders desempenham um papel crítico ao garantir que ativos tokenizados como o XAUT possam ser negociados eficientemente em várias plataformas e alcançar um conjunto mais amplo de participantes do mercado", disse Paolo Ardoino, CEO da Tether.
O mercado de tokenização de ativos vale alegadamente US$ 3 triliões este ano e está a crescer a uma CAGR de 44,25% e poderá atingir mais de US$ 18 triliões até 2031, de acordo com algumas estimativas.
Este mercado em expansão, no entanto, exige mais do que apenas entusiasmo; requer experiência comprovada em batalha, e é aqui que a Flow Traders parece ter uma vantagem, graças aos seus 20 anos de experiência em market-making e fornecimento de liquidez para produtos globais negociados em bolsa.
Operam em várias classes de ativos, incluindo ETPs, ativos digitais, rendimento fixo, FX e commodities, e classificaram-se entre os três principais market makers globais por volume de negociação de ETP em 2025.
"Para nós, com ampla experiência nos mercados de ETF, é um problema mais familiar. Sempre precificámos e gerimos o risco em produtos quando partes do mercado primário estão fechadas. Isso já requer o uso de modelos em vez de depender puramente dos preços de mercado subjacentes e construímos esses modelos de precificação ao longo do tempo no nosso negócio de ETF, e eles podem ser estendidos aos mercados tokenizados", disse Jansen.
"O nosso papel é fornecer liquidez onde quer que o mercado se desenvolva", acrescentou.
O novo serviço OTC irá expandir a cobertura e evoluir, com a disponibilidade de ativos orientada pela procura de contrapartes institucionais, desenvolvimentos regulamentares em curso e a integração de plataformas de negociação suportadas.
As ofertas de produtos irão, portanto, variar por jurisdição e depender da elegibilidade do cliente, com diferentes membros do grupo Flow Traders a fornecer acesso com base nos seus respetivos estatutos regulamentares.
