Monero Sobrevive aos Banimentos da Binance e Coinbase com Uso Onchain a Manter-se Forte: Relatório TRM Labs

• A atividade on-chain da Monero manteve-se acima dos níveis pré-2022, apesar das principais deslistagens de exchanges.
• Quase 48% dos novos mercados darknet em 2025 suportam XMR exclusivamente, segundo a TRM Labs.
• 14–15% dos peers da Monero apresentam comportamento não padronizado, afetando as suposições de privacidade da camada de rede.

A Monero não vai desaparecer. Apesar de ter sido removida de grandes exchanges como Binance e Coinbase, a moeda de privacidade mantém a sua posição. 

Um novo relatório da empresa de análise blockchain TRM Labs mostra que a atividade on-chain da XMR permaneceu acima dos níveis pré-2022 durante 2024 e até 2025. O uso não diminuiu. Se algo pode ser dito, conta a história de uma moeda com uma base de utilizadores obstinada e comprometida.

O Uso da Monero Mantém-se Resiliente Através das Deslistagens de Exchanges

Perder o acesso à infraestrutura mainstream de exchanges prejudicaria a maioria dos ativos. Para a Monero, o impacto tem sido limitado. 

A TRM Labs observou que 73 exchanges deslistaram a XMR apenas em 2025. Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Huobi e Bitstamp removeram ou restringiram-na. No entanto, os volumes de transação em 2024 e 2025 permaneceram significativamente mais altos do que no período inicial de 2020–2021.

De acordo com a TRM Labs, isto aponta para um tipo específico de procura. Os utilizadores que ainda usam Monero não são traders de retalho casuais à procura de oscilações de preço. São pessoas que querem privacidade e aceitam o atrito que vem com ela: menos opções de entrada, menor liquidez e maior volatilidade. 

A volatilidade realizada da Monero nos últimos 30 dias foi aproximadamente duas vezes e meia maior do que a do Bitcoin e ETH, observou a TRM Labs.

Grupos de Ransomware Preferem XMR, Mas Ainda Liquidam em Bitcoin

Os atores de ransomware querem Monero. Isso é claro. A TRM Labs confirmou que os grupos de ransomware continuam a expressar uma preferência por pagamentos em XMR, e alguns até oferecem descontos para recebê-la. Mas o comportamento do mundo real conta uma história diferente.

A esmagadora maioria das liquidações reais de resgates ainda acontece em Bitcoin. Porquê? Liquidez. Bitcoin é mais fácil de adquirir, mais fácil de movimentar e mais fácil de converter em escala. Mesmo sendo muito mais rastreável, ganha em praticidade. 

A TRM Labs destacou isto como uma tensão central: preferência de privacidade versus usabilidade no mundo real. Nas finanças ilícitas, a usabilidade frequentemente vence.

Quase Metade dos Novos Mercados Darknet em 2025 São Exclusivos de XMR

Os operadores de mercados darknet estão atentos. A TRM Labs descobriu que 48% dos mercados darknet recentemente lançados em 2025 suportam apenas Monero. Isto representa um aumento acentuado em comparação com anos anteriores. A mudança é especialmente visível nos mercados voltados para o Ocidente. 

Os operadores parecem estar a responder diretamente às capacidades melhoradas de rastreamento em Bitcoin e stablecoins.

As stablecoins, observou a TRM Labs, estão cada vez mais sujeitas a controlos de emissores e medidas de conformidade. A atividade on-chain do Bitcoin é mais rastreável do que nunca. 

Neste contexto, a Monero preenche uma lacuna clara. A sua crescente quota de adoção em mercados darknet exclusivos de XMR sinaliza que a procura por privacidade financeira genuína não desapareceu.

TRM Labs Sinaliza Comportamento Não Padronizado na Rede P2P da Monero

A criptografia da Monero permanece intacta. A TRM Labs foi direta nesse ponto. Mas os investigadores da empresa sinalizaram algo que vale a pena observar na camada de rede. 

No decorrer da análise de tráfego, a TRM Labs observou comportamento inesperado na rede peer-to-peer da Monero que não se alinhava com as expectativas padrão do protocolo.

Trabalhando com investigadores académicos externos, a TRM Labs descobriu que 14 a 15% dos peers da rede Monero apresentam comportamento não padronizado. Estes desvios envolvem comportamento de retransmissão, temporização de mensagens e concentração de infraestrutura. 

As descobertas, disponíveis como pré-impressão no arXiv, sugerem que as dinâmicas de rede do mundo real podem influenciar as suposições de privacidade, mesmo quando a criptografia on-chain permanece firme.

A TRM Labs concluiu que, embora a privacidade ao nível do protocolo da Monero seja forte, a forma como a rede é operada no dia a dia também importa.

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