Velthorne Asset Management Divulga Estratégia de Capital Privado 2026 sobre Mudanças na Alocação Institucional

A Velthorne Asset Management divulgou hoje um novo documento de estratégia institucional que examina como os mercados de capital privado podem desempenhar um papel expandido na construção de pórtifolio à medida que os investidores navegam por taxas de juros mais elevadas, condições bancárias mais apertadas e volatilidade contínua do mercado.

O documento, de autoria de Lydia Everwyn, Chefe Global de Capital Privado da Velthorne Asset Management, analisa tendências recentes em capital privado, crédito privado e investimento em infraestrutura, e delineia como estratégias de capital de longa duração estão a ser avaliadas por investidores institucionais antes de 2026.

Segundo Everwyn, a análise reflete uma reavaliação mais ampla de como liquidez, risco e rendimento são equilibrados em pórtifolios institucionais. "As condições de mercado nos últimos anos levaram os investidores a rever o papel dos ativos públicos e privados no cumprimento de objetivos de longo prazo", disse Everwyn. "A nossa pesquisa centra-se em como as estruturas de capital privado estão a ser usadas para apoiar o crescimento operacional, flexibilidade de financiamento e alinhamento de responsabilidades."

Crédito Privado e Mudanças no Financiamento Empresarial

Uma secção do relatório examina o papel em evolução do crédito privado em meio à dinâmica de empréstimos bancários em mudança. Requisitos regulamentares e restrições de capital levaram alguns bancos a reduzir a exposição a certas formas de empréstimos empresariais, aumentando a procura por soluções de financiamento não bancárias.

Everwyn nota que estratégias de crédito privado, incluindo empréstimos diretos, estão a ser consideradas pelas Instituições de investimento como parte de alocações diversificadas de rendimento fixo. Estas estruturas frequentemente apresentam termos de taxa flutuante e cláusulas personalizadas, que podem oferecer aos gestores de pórtifolio ferramentas adicionais para gerir a sensibilidade às taxas de juros.

Melhorias Operacionais em Pórtifolios de Capital Privado

O relatório também avalia iniciativas operacionais dentro de empresas apoiadas por capital privado, incluindo a adoção de automação e tecnologias baseadas em dados. Em vez de focar na tecnologia como um tema de investimento isolado, o documento destaca como as eficiências operacionais estão a ser integradas em empresas do pórtifolio para melhorar a produtividade e gestão de ativos.

"Nos mercados privados, os investidores estão frequentemente diretamente envolvidos na governação e execução", disse Everwyn. "Esse envolvimento permite iniciativas operacionais direcionadas que podem não ser viáveis em ambientes de negociação pública."

Infraestrutura e Investimento em Ativos Reais

A secção final do documento de estratégia aborda infraestrutura e investimento em Ativos Reais, particularmente em áreas relacionadas com energia, logística e infraestrutura digital. Everwyn cita um interesse crescente em ativos que geram fluxos de capital de longo prazo e contratados e podem fornecer ligação parcial à inflação.

O relatório enfatiza que estes investimentos requerem horizontes temporais estendidos e gestão de ativos ativa, e são tipicamente avaliados dentro do contexto de planeamento de capital de longo prazo em vez de movimentos de mercado de curto prazo.

Perspetivas

A análise da Velthorne conclui que os investidores institucionais estão cada vez mais focados na resiliência do pórtifolio, diversificação de pórtifolio e alinhamento com responsabilidades de longo prazo à medida que avaliam estratégias de alocação para os próximos anos. A empresa nota que o capital privado é uma das várias ferramentas a ser avaliadas em resposta às condições económicas em evolução.

Sobre a Velthorne Asset Management

A Velthorne Asset Management é uma empresa de investimento global que serve clientes institucionais, incluindo seguradoras, fundos de pensões e proprietários de ativos. A empresa especializa-se em estratégias multi-ativos em mercados públicos e privados, com ênfase na gestão de ativos de risco, preservação de capital de longo prazo e construção disciplinada de pórtifolio.