Cripto entra numa semana crucial para Bitcoin, Ethereum e eventos macroeconómicos

As criptomoedas entram na segunda semana de janeiro repletas de eventos cruciais. Eis o que os detentores de cripto precisam de saber:

#1 BTC: Bank Of America Abre a Torneira de Aconselhamento

A partir de 5 de janeiro, os consultores do Bank of America Private Bank, Merrill e Merrill Edge podem recomendar "vários produtos negociados em bolsa de cripto (ETPs)" para carteiras de clientes, removendo os limites de ativos anteriores e mudando os consultores de execução apenas para orientação de alocação ativa.

Numa nota de início de dezembro relacionada com o lançamento, Chris Hyzy da Merrill enquadrou a posição do banco em termos de construção de carteira: "Para investidores com forte interesse em inovação temática e conforto com volatilidade elevada, uma alocação modesta de 1% a 4% em ativos digitais pode ser apropriada."

A relevância de mercado tem menos a ver com fluxos de um dia e mais com infraestrutura. O Bank of America é uma das maiores redes de distribuição de riqueza dos EUA; mesmo uma alocação modesta a longo prazo pode ter um impacto significativo no preço.

#2 Capacidade de Blob do Ethereum Aumenta Novamente

A mais recente cadência de escalabilidade do Ethereum continua a 7 de janeiro através da segunda atualização "Blob Parameter Only" (BPO2), que aumenta o alvo e máximo de blob por bloco para 14 e 21, respetivamente, um movimento incremental projetado para expandir o throughput de dados de rollup sem agrupar a mudança num hard fork maior. A Ethereum Foundation posicionou a linha BPO como um mecanismo deliberadamente mínimo, apenas de configuração, para "aumentar com segurança o throughput de blob" após Fusaka.

Para utilizadores de L2, a ligação direta é o preço de disponibilidade de dados. Mais fornecimento de blob, tudo o resto igual, pode pressionar as taxas de blob para baixo, que é o componente que muitos rollups transferem para os custos de transação do utilizador final. A nuance é que esses ganhos são condicionais: se a procura por espaço de blob aumentar tão rapidamente quanto a capacidade, o alívio das taxas pode ser moderado, e os operadores ainda têm de validar a estabilidade à medida que os alvos aumentam.

O token HYPE da Hyperliquid tem um evento de fornecimento agendado para 6 de janeiro: os membros da equipa da Hyperliquid Labs estão definidos para receber uma alocação inicial de 1,2 milhões de HYPE, avaliada em aproximadamente $31,2 milhões. Os principais contribuidores detêm direitos a aproximadamente 237 milhões de tokens sob um plano de lançamento estruturado, quase um quarto do fornecimento total.

A configuração para traders é direta: os desbloqueios de tokens são reflexivamente modelados como potencial pressão de venda, mas o impacto realizado depende do comportamento dos destinatários e de quaisquer mecanismos de compensação.

A Stellar está agendada para atualizar a sua testnet para o Protocolo 25, com a marca "Stellar X-Ray", a 7 de janeiro às 21:00 UTC, com a votação da mainnet prevista para 22 de janeiro. Na sua orientação para programadores, a Stellar chama explicitamente a atenção para o requisito operacional: os operadores de SDK e infraestrutura devem atualizar antes da data da testnet, com o período de férias citado como razão para o intervalo invulgarmente longo entre lançamentos estáveis e ativação.

Do lado do produto, a Stellar enquadra o X-Ray como infraestrutura de privacidade fundamental: "lançando as bases para que os programadores construam aplicações de privacidade configuráveis e orientadas para a conformidade usando criptografia de conhecimento zero (ZK)", mantendo intacto o modelo de transparência da rede.

#5 Perspetiva Macro

A macro não está a fazer favores às cripto em termos de narrativas claras. Durante o fim de semana, as forças dos EUA capturaram o presidente venezuelano Nicolás Maduro, um movimento que empurrou os preços do Bitcoin e das cripto para cima. O petróleo inicialmente sobressaltou, mas depois suavizou em meio a expectativas de que a disrupção de fornecimento de curto prazo é limitada.

Geopoliticamente, o risco de contágio está na escalada em vez do evento único. O presidente dos EUA Trump levantou a possibilidade de mais intervenções na região, incluindo linguagem em torno da Colômbia. No geral, a abertura semanal do mercado dos EUA será crucial para a semana.

A política de taxas é a outra sobrecarga macro. Trump disse repetidamente que vai nomear a sua escolha para suceder ao presidente da Fed Jerome Powell "no início do próximo ano", com o mandato de liderança de Powell a terminar em maio de 2026; o processo transformou-se numa variável de mercado ao vivo devido ao que implica sobre a trajetória de taxas preferida da Casa Branca e a independência percebida da Fed. Com mercados de previsão a negociar explicitamente sobre se uma nomeação aterra até 9 de janeiro, algumas mesas de cripto tratarão a data como um ponto de referência de volatilidade, mesmo que os relatórios mainstream permaneçam mais soltos quanto ao tempo.

No momento da publicação, a capitalização total do mercado cripto situava-se em $3,12 biliões.