O Telegram tolera, a Tether permanece em silêncio: a maior frenesia de mercado negro da história.

Autor: Andy Greenberg

Compilado por: Deep Tide TechFlow

Outrora, os mercados negros online escondiam-se nas sombras da dark web. Agora, mudaram-se para plataformas públicas como o Telegram, onde acumularam uma quantidade histórica de riqueza ilícita.

Há mais de uma década, quando o mercado negro de drogas, armas e vários contrabandos surgiu pela primeira vez na dark web, a sofisticação técnica da criptomoeda e o software de anonimato Tor pareciam ser a chave para possibilitar milhares de milhões de dólares em transações ilícitas.

No entanto, até 2025, tudo isto parece um pouco desatualizado. Hoje, para completar uma transação cripto de mercado negro no valor de dezenas de milhares de milhões de dólares, tudo o que precisa é de uma aplicação de mensagens disposta a fornecer uma plataforma para burlões e traficantes de seres humanos, a perseverança para recriar canais e contas quando banidos, e chinês fluente.

De acordo com uma análise recente da empresa de rastreamento cripto Elliptic, o ecossistema de mercado de burlas cripto chinês baseado no serviço de mensagens Telegram cresceu para um tamanho sem precedentes. Embora tenha experimentado um breve declínio depois de o Telegram ter banido dois dos maiores marketplaces deste tipo no início de 2025, os dois principais marketplaces atuais—"Potato Escrow" e "New Coin Escrow"—geram coletivamente quase 2 mil milhões de dólares em transações mensais através de lavagem de dinheiro, a venda de ferramentas de burla (como dados roubados, sites de investimento falsos e ferramentas de troca de rosto por IA), e outros serviços de mercado negro (como barriga de aluguer e prostituição de adolescentes).

As burlas românticas de criptomoeda e fraudes de investimento são notórias pelo seu brutal modus operandi de "abate de porcos". Estas burlas operam principalmente a partir de bases clandestinas no Sudeste Asiático, frequentemente com milhares de vítimas de tráfico humano. De acordo com o FBI, estas burlas defraudam aproximadamente 10 mil milhões de dólares anualmente apenas nos Estados Unidos, tornando-as numa das formas de cibercrime mais lucrativas a nível global.

Mercados como "Potato Escrow" e "Xinbi Escrow" expandiram-se rapidamente e tornaram-se massivos ao fornecer serviços de lavagem de dinheiro e outras ferramentas relacionadas a estas organizações fraudulentas. "Se considerar os usos ilícitos de ativos cripto, não há nada maior do que isto agora," disse Tom Robinson, cofundador e cientista-chefe da Elliptic.

Na verdade, estes marketplaces criminosos não são apenas os maiores mercados negros online hoje, mas também entre os maiores da história. O AlphaBay, outrora o marketplace darknet dominante, era notório por vender drogas, dados roubados e ferramentas de hacking. De acordo com o FBI, o AlphaBay processou mais de 1 mil milhões de dólares em transações durante os seus dois anos e meio de operação, dez vezes o pico do marketplace darknet original Silk Road. Entretanto, o marketplace darknet russo Hydra facilitou mais de 5 mil milhões de dólares em transações durante os seus sete anos de operação, fornecendo serviços de lavagem de dinheiro para ladrões de criptomoeda e grupos de ransomware.

Em contraste, de acordo com dados da Elliptic, o marketplace Telegram chinês Huione Guarantee processou uns espantosos 27 mil milhões de dólares em transações entre 2021 e 2025, ultrapassando em muito qualquer mercado negro online anterior. Mesmo operando inteiramente abertamente na plataforma Telegram, ainda é referido como "o maior marketplace online ilícito da história."

Apesar da proibição do Telegram sobre "Huiwang Guarantee" (depois renomeado "Haowang Guarantee") em maio devido à designação da Rede de Combate aos Crimes Financeiros (FinCEN) do Departamento do Tesouro dos EUA como uma plataforma de lavagem de dinheiro, o mercado não desapareceu. "Tudou Guarantee," no qual Haowang Guarantee detém uma participação, rapidamente preencheu a lacuna. De acordo com dados da Elliptic, o volume de transações mensal do Tudou Guarantee atingiu 1,1 mil milhões de dólares, quase igualando o volume de transações mensal de 1,4 mil milhões de dólares do Haowang Guarantee. Entretanto, o mercado de burlas de criptomoeda em segundo lugar, "Xinbi Guarantee," embora também banido e relistado em maio, viu o seu volume de transações mensal aumentar para 850 milhões de dólares. O volume de transações combinado destes dois mercados até excede o tamanho total do mercado anteriormente detido. A Elliptic monitoriza atualmente aproximadamente 30 mercados semelhantes, com volumes de transações anuais a atingir dezenas de milhares de milhões de dólares.

Em junho, a resposta do Telegram gerou controvérsia quando a revista Wired o contactou sobre como estes marketplaces estavam a reconstruir os seus impérios criminosos à vista do público. O Telegram afirmou que tinha decidido não bloquear estes marketplaces, argumentando que forneciam aos utilizadores chineses uma forma de contornar "controlos de capital," que frequentemente deixam os cidadãos sem escolha senão procurar meios alternativos de fluxos financeiros internacionais. "Avaliamos cada relatório caso a caso e rejeitamos firmemente proibições gerais—especialmente quando os utilizadores estão a tentar contornar restrições opressivas impostas por regimes autoritários," disse o Telegram numa declaração de junho à Wired. "Permanecemos firmemente comprometidos em proteger a privacidade do utilizador e defender liberdades fundamentais, incluindo autonomia financeira."

Esta posição gerou controvérsia generalizada e levou a uma reflexão sobre se é permitido fazer vista grossa ao cibercrime sob a bandeira de proteger a privacidade e a liberdade.

A Elliptic e outros analistas da indústria de fraude refutaram fortemente as alegações do Telegram de defender mercados livres, apontando que a grande maioria dos marketplaces como "Potato Guarantee" e "Trust Guarantee" são ilegais. Para além de serviços relacionados com fraudes, estes marketplaces também envolvem prostituição—as publicações do Trust Guarantee até contêm anúncios sugestivos envolvendo sexo com menores, como serviços com "Lolita" ou "raparigas jovens." Além disso, os clientes destas burlas foram extensivamente documentados como usando trabalho forçado em ambientes de escravatura moderna.

"Eles têm a capacidade de encerrar esta economia fraudulenta e tráfico humano, mas em vez disso tornaram-se numa 'plataforma de classificados' para burlões de criptomoeda," disse Erin West, ex-Procuradora Distrital do Condado de Santa Clara e atual líder da organização anti-fraude Operation Shamrock. "Estes tipos maus estão a usar a sua plataforma má para facilitar outros tipos maus."

Além do Telegram, outra empresa de criptomoeda, a Tether, também desempenha um papel fundamental nestes mercados de burlas. Esta popular "stablecoin" é a ferramenta preferida para transações de lavagem de dinheiro nestes mercados. Ao contrário da maioria das criptomoedas, a Tether tem uma estrutura centralizada, significando que a empresa por detrás dela (Tether) pode apreender ou congelar fundos a qualquer momento. No entanto, a empresa tem uma intervenção mínima nos fluxos massivos de fundos que apoia.

O Telegram e a Tether não responderam ao pedido de comentário da WIRED relativamente ao seu papel nas transações de mercado negro de "Potato Guarantee" e "Tether Guarantee".

Jacob Sims, um académico visitante no Centro da Ásia da Universidade de Harvard especializado em crime transnacional, acredita que os esforços da Tether e do Telegram para combater a expansão da indústria de fraude espelham as rusgas "simbólicas" conduzidas pela aplicação da lei do Sudeste Asiático em bases de fraude. Estas operações são frequentemente meramente simbólicas, permitindo que os grupos de fraude se reconstruam e retomem operações. "A aplicação ineficaz a todos os níveis impede uma repressão verdadeiramente eficaz," afirmou Sims.

Sims também apontou que apenas através de cooperação concertada entre governos internacionais e agências de aplicação da lei é que esta situação pode ser substancialmente alterada. Ele comparou este esforço a esforços globais coordenados para combater o terrorismo ou o tráfico de droga, argumentando que pressão internacional semelhante deveria ser aplicada a empresas que facilitam fraude desenfreada.

"A resposta atual a esta indústria de fraude crescente ainda não está a um nível coordenado e urgente," disse Sims. "O problema só pode ser resolvido quando o elevarmos a um nível proporcional ao dano enorme que causa."