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Protegendo o crescimento da indústria em meio às tendências de conformidade cripto
À medida que as criptomoedas se integram cada vez mais ao sistema financeiro tradicional, os principais ativos digitais estão evoluindo além de veículos de investimento para se tornarem ferramentas importantes de pagamento e liquidação. Em resposta, reguladores em todo o mundo estão estabelecendo estruturas regulatórias para apoiar a inovação e a eficiência de pagamentos, ao mesmo tempo em que mitigam riscos relacionados à lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e outras atividades ilícitas.
Como infraestrutura crítica para fluxos de fundos e negociação, as exchanges de criptomoedas devem aprimorar continuamente suas capacidades de conformidade e gestão de riscos. As principais plataformas aderem a padrões globais reconhecidos de AML e sanções, garantindo práticas consistentes de controle de risco em verificação de origem de fundos, monitoramento de transações e relatórios regulatórios quando exigido.
1. FATF: estrutura de nível superior e órgão definidor de regras
Para exchanges de criptomoedas, o definidor de padrões mais influente para normas de controle de risco é o Financial Action Task Force (FATF), o órgão internacional que desenvolve estruturas de AML e combate ao financiamento do terrorismo. Mais de 200 jurisdições em todo o mundo se comprometeram a incorporar as recomendações do FATF às regulamentações locais.
Desde 2019, o FATF classificou formalmente as exchanges de criptomoedas como Virtual Asset Service Providers (VASPs). Até 2025, as jurisdições alinhadas ao FATF cobrem a maioria dos principais mercados cripto, o que significa que a maior parte da liquidez global agora opera dentro de uma estrutura de conformidade unificada. Exchanges que não se alinham a esses padrões correm o risco de exclusão gradual dos mercados tradicionais, da liquidez e de parcerias institucionais.
Para operar legalmente, as exchanges devem implementar controles compatíveis com o FATF, incluindo diligência do cliente, monitoramento de transações, triagem de sanções e mecanismos padronizados de relatórios. A não conformidade pode resultar em penalidades significativas, revogação de licenças ou deslistagem.
2. Verificação KYC
Know Your Customer (KYC) exige que os usuários verifiquem sua identidade usando documentação válida. É uma medida central de AML derivada dos padrões do FATF, projetada para dissuadir atividades ilícitas e fornecer registros de identidade rastreáveis, reduzindo assim a entrada de fundos fraudulentos ou ilegais.
Estruturas regulatórias globalmente exigem KYC para exchanges de criptomoedas. Na UE, a AMLD5 classifica as exchanges como entidades obrigadas, enquanto o Transfer of Funds Regulation (TFR) exige identificação do remetente e do destinatário para transferências cripto transfronteiriças. Nos Estados Unidos, as exchanges estão sujeitas a requisitos de AML em nível bancário desde 2013.
Para os usuários, um KYC eficaz reduz o risco de uso indevido da conta, isola fundos ilícitos e ajuda a proteger ativos em conformidade contra ações de fiscalização ou exposição indireta a atividades financeiras ilegais.
3. Monitoramento de transações
O monitoramento de transações não é apenas um componente central da estrutura de controle de risco de uma exchange, mas também uma obrigação legal obrigatória sob regimes regulatórios globais. Seu principal objetivo é garantir que as plataformas não sejam exploradas para atividades financeiras ilícitas.
Sob os padrões globais do FATF, as exchanges de criptomoedas, como Virtual Asset Service Providers (VASPs), são obrigadas a manter obrigações de monitoramento equivalentes às das instituições financeiras tradicionais, incluindo triagem em tempo real de contrapartes e fluxos de fundos. A regulamentação TFR da UE e a estrutura AMLD vão além ao exigir que os VASPs implementem procedimentos de monitoramento eficazes. Em particular, o TFR enfatiza interações com endereços auto-hospedados, exigindo a coleta de informações do remetente e do destinatário. Para transferências que excedam 1,000 EUR, as exchanges também devem verificar se o endereço é de propriedade ou controlado pelo cliente.
Para atender a esses requisitos, as exchanges implementam uma estrutura combinada de monitoramento e rastreamento off-chain e on-chain. O monitoramento off-chain foca no comportamento da conta, permitindo a detecção em tempo real de atividades como wash trading de alta frequência, depósitos ou saques anormalmente grandes e manipulação coordenada entre várias contas. O rastreamento on-chain utiliza ferramentas especializadas de análise de blockchain para analisar e agrupar caminhos de transações, reduzindo riscos de conformidade decorrentes do anonimato. Esse processo permite que as exchanges rastreiem a origem dos ativos e identifiquem se os fundos estão vinculados a atividades da darknet, incidentes de hacking ou entidades sancionadas. Para áreas regulatórias de alto risco, como tokens de privacidade, serviços de mixing e outras técnicas de anonimização, o sistema eleva automaticamente os níveis de risco e aciona controles de risco apropriados ou revisões manuais.
Um monitoramento robusto de transações não apenas garante operações da plataforma em conformidade e estáveis, mas também ajuda a isolar fundos ilícitos e comportamentos de negociação anormais. Ao reduzir a distorção causada por volume falso e atividades ilícitas, ele apoia liquidez genuína, descoberta de preços eficaz e um ambiente de negociação justo e saudável.
4. Sanções e congelamento de ativos
Dentro da estrutura global de AML/CFT (anti–lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo), o congelamento de ativos é uma obrigação fundamental de conformidade.
Os padrões do FATF exigem explicitamente que instituições financeiras implementem medidas apropriadas de mitigação de risco quando riscos de lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo são identificados. Em particular, quando um cliente ou transação corresponde a uma lista de sanções, os VASPs são legalmente obrigados a congelar ativos e bloquear transações “sem demora”. Somente em 2025, ações de fiscalização dos EUA por violações de AML/CFT resultaram em multas superiores a $1.1 bilhão, com exchanges de criptomoedas representando $927.5 milhões desse total. Casos importantes envolveram plataformas como OKX, BitMEX e KuCoin, com violações centrais decorrentes de implementação inadequada de AML e KYC.
As orientações do FATF enfatizam ainda que os VASPs e partes relacionadas devem possuir capacidades técnicas para aplicar sanções e medidas de mitigação de risco, incluindo a capacidade de restringir ou congelar ativos quando apropriado, a fim de implementar efetivamente sanções financeiras direcionadas e interromper redes criminosas.
Assim, quando sistemas de controle de risco detectam indicadores de alto risco ou correspondências com sanções, a ativação de restrições ou congelamentos de ativos tornou-se padrão da indústria. Essas ações não são decisões discricionárias da plataforma, mas requisitos legalmente mandatados sob uma estrutura globalmente harmonizada. O não cumprimento pode expor as plataformas a multas substanciais ou consequências regulatórias ainda mais severas.
5. Mecanismo de relatório de atividade suspeita (SAR)
O mecanismo de Relatório de Atividade Suspeita (SAR) é um requisito estatutário sob estruturas globais de AML/CFT. Sob os padrões do FATF, instituições financeiras, incluindo bancos, provedores de pagamento e exchanges de criptomoedas, devem relatar confidencialmente suspeitas de lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo ou atividade criminosa à Unidade de Inteligência Financeira (FIU) nacional dentro dos prazos exigidos. Os gatilhos podem incluir grandes transferências inexplicáveis, fontes de fundos pouco claras ou interações com endereços de alto risco.
Um fluxo de trabalho SAR padrão normalmente começa com a detecção de atividade suspeita, seguida por uma investigação interna que inclui coleta de evidências e diligência aprimorada. Quando necessário, contas ou transações podem ser restringidas ou congeladas, com registros completos preservados para fins de conformidade, e a plataforma cooperando com a Unidade de Inteligência Financeira (FIU) ou autoridades judiciais relevantes.
Esse processo é regido por dois princípios centrais. A tempestividade exige que os SARs sejam apresentados dentro dos prazos prescritos, geralmente dentro de 30 dias nos Estados Unidos (prorrogável para 60 dias em casos complexos), ou sem atraso indevido na União Europeia. A confidencialidade proíbe estritamente as plataformas de divulgar atividades de monitoramento ou envios de SAR aos clientes, com violações sujeitas a penalidades legais.
Além de combater crimes financeiros, o mecanismo SAR serve para conter riscos e proteger usuários em conformidade. Na maioria dos casos, uma vez que os usuários fornecem explicações razoáveis ou documentação de suporte, as contas podem ser restauradas após a conclusão das revisões de conformidade.
6. Processo de apelação após acionamento de controles de risco
Quando indicadores de risco exigem revisão adicional, os usuários podem ser solicitados a enviar informações adicionais. Se restrições forem aplicadas, a MEXC fornece um processo de apelação claro e acessível.
Os usuários podem acessar a página de envio via Site oficial → Centro de Ajuda → Análise de risco da conta, onde documentos de identidade e de origem de fundos podem ser enviados. As revisões normalmente envolvem verificação de documentos (cerca de três dias úteis) seguida de análise de comportamento de risco. O progresso pode ser acompanhado na página, com atualizações fornecidas por e-mail.
Enquanto isso, a MEXC implementou recentemente uma série de otimizações na experiência do usuário de controle de risco, com o objetivo de estabelecer um mecanismo de apelação mais transparente, eficiente e centrado no usuário. Uma força-tarefa dedicada de apelações foi criada para acelerar o processamento de solicitações de desbloqueio de contas. Usuários afetados podem enviar apelações por meio de canais oficialmente designados, com líderes de atendimento ao cliente coordenando acompanhamentos de forma ágil. Esse mecanismo melhora significativamente a acessibilidade do feedback dos usuários, permitindo uma comunicação mais direta e eficiente.
Para proteger a segurança geral da plataforma e cumprir os requisitos regulatórios aplicáveis, a conformidade e o controle de risco permanecem fundamentos inegociáveis. Ao mesmo tempo em que aplica medidas rigorosas de controle de risco, a plataforma fornece procedimentos de verificação e apelação de suporte para garantir que todas as decisões sejam tratadas com a devida diligência e justiça.
A estrutura de apelações de controle de risco da MEXC continua a evoluir com base no feedback da comunidade e dos usuários. A plataforma está comprometida em oferecer orientações mais claras, canais de comunicação mais fluidos e vias suficientes e práticas para que os usuários exerçam seu direito de apelação dentro de uma estrutura institucional bem definida.
7. Padronizando o controle de risco em meio às tendências de conformidade em toda a indústria
À medida que as criptomoedas se integram cada vez mais ao sistema financeiro tradicional, as estruturas e padrões regulatórios continuam a amadurecer, orientando a indústria rumo a um desenvolvimento mais saudável e sustentável. Esses esforços visam equilibrar inovação e conveniência para usuários e investidores, ao mesmo tempo em que coíbem efetivamente atividades ilícitas.
Como uma camada de infraestrutura-chave que impulsiona a adoção e a aplicação de ativos digitais, as exchanges devem se adaptar proativamente a essa tendência. Encontrar um equilíbrio entre manter padrões de conformidade, bloquear atividades ilegais e minimizar a interrupção da negociação e da experiência de usuários legítimos tornou-se um desafio central e uma prioridade crítica de longo prazo para as exchanges.
A estrutura de controle de risco de próxima geração da MEXC integra sistematicamente esses parâmetros de conformidade às operações diárias da plataforma, cobrindo áreas centrais como verificação de identidade, verificações de origem de fundos, monitoramento de transações suspeitas e detecção de manipulação por múltiplas contas. Isso garante que todas as avaliações de risco sejam rastreáveis, baseadas em evidências e auditáveis.
Em última análise, o objetivo do controle de risco não é restringir atividades legítimas de negociação, mas focar na identificação e prevenção de riscos, dissuadir comportamentos maliciosos e proteger a grande maioria dos usuários que cumprem as regras. Um mercado saudável e sustentável não pode existir sem regras. Somente com padrões claros e salvaguardas robustas os traders podem competir de forma justa e as plataformas alcançar crescimento estável de longo prazo.
Recursos:
- Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/2025-Targeted-Upate-VA-VASPs.pdf.coredownload.pdf
- VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/guidance/RBA-VA-VASPs.pdf.coredownload.inline.pdf
- INTERNATIONAL STANDARDS ON COMBATING MONEY LAUNDERING AND THE FINANCING OF TERRORISM & PROLIFERATION: The FATF Recommendations https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/FATF%20Recommendations%202012.pdf.coredownload.inline.pdf?nocache=true
- DIRECTIVE (EU) 2018/843 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 30 May 2018 https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32018L0843
- REGULATION (EU) 2023/1113 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 31 May 2023 on information accompanying transfers of funds and certain crypto-assets and amending Directive (EU) 2015/849 (recast) (Text with EEA relevance) https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32023R1113
- Application of FinCEN's Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies https://www.fincen.gov/system/files/shared/FIN-2013-G001.pdf
- Virtual Assets Red Flag Indicators of Money Laundering and Terrorist Financing https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/reports/Virtual-Assets-Red-Flag-Indicators.pdf
- Sanctions Compliance Guidance for the Virtual Currency Industry https://ofac.treasury.gov/media/913571/download?inline
- FinCEN Suspicious Activity Report (FinCEN SAR) Electronic Filing Requirements https://bsaefiling.fincen.gov/docs/FinCENSARElectronicFilingRequirements.pdf
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