BlackRock stawia na tokenizowane fundusze, by zmienić Wall Street

TLDR

• Larry Fink powiedział, że tokenizacja może zmodernizować infrastrukturę finansową i poszerzyć dostęp inwestorów.
• Twierdził, że kapitalizm przynosi zyski, ale nie dociera do wystarczającej liczby osób.
• BlackRock zarządza aktywami o wartości blisko 150 miliardów dolarów powiązanymi z rynkami cyfrowymi.
• Fundusz BUIDL firmy jest największym tokenizowanym funduszem na świecie.
• BlackRock nadzoruje około 65 miliardów dolarów w rezerwach stablecoinów oraz 80 miliardów dolarów w ETF-ach aktywów cyfrowych.

Prezes i dyrektor generalny BlackRock, Larry Fink, wykorzystał swój coroczny list do akcjonariuszy, aby nakreślić cyfrową zmianę w finansach. Powiedział, że tokenizacja może poszerzyć dostęp do inwestowania i zmodernizować infrastrukturę rynkową. Ostrzegł również, że obecny model gospodarczy USA pozostawia wielu pracowników poza wzrostem kapitału.

BlackRock, fundusze tokenizowane i dążenie do modernizacji rynków

Fink stwierdził, że kapitalizm przynosi zyski, ale nie dociera do wystarczającej liczby osób. Napisał: „Kapitalizm działa, tylko nie dla wystarczającej liczby ludzi". Powiązał rosnące nierówności, wysoki dług rządowy i słabe uczestnictwo w rynku ze strukturalnym napięciem w systemie amerykańskim.

Argumentował, że fundusze tokenizowane mogą zaktualizować infrastrukturę finansową i poprawić dostęp do rynku. Powiedział, że cyfrowe rejestry mogą sprawić, że emisja i handel papierami wartościowymi będą szybsze i tańsze. Wyjaśnił, że regulowane portfele cyfrowe mogłyby przechowywać tokenizowane obligacje, ETF-y i ułamkowe udziały w infrastrukturze.

Porównał dzisiejszą tokenizację do internetu w 1996 roku. Powiedział, że nie zastąpi ona tradycyjnych finansów z dnia na dzień. Jednak wezwał decydentów do szybkiego i bezpiecznego zbudowania mostu między starymi systemami a nowymi szlakami.

Fink wezwał do jasnej ochrony nabywców i standardów ryzyka kontrahenta. Poprosił również o cyfrową weryfikację tożsamości w celu zmniejszenia ryzyka nielegalnych finansów. Powiedział, że silne zabezpieczenia mogą wspierać szerszą adopcję aktywów cyfrowych.

Napisał: „Połowa populacji świata nosi portfel cyfrowy w telefonie". Dodał, że takie portfele mogłyby również umożliwić dostęp do długoterminowych inwestycji tak łatwo, jak wysłanie płatności. Powiedział, że szerszy dostęp może pomóc większej liczbie osób uczestniczyć w rynkach kapitałowych.

Strategia aktywów cyfrowych rozszerza się na fundusze i stablecoiny

BlackRock poinformował o aktywach o wartości blisko 150 miliardów dolarów powiązanych z rynkami cyfrowymi. Fink powiedział, że firma zbudowała wczesne przywództwo w zakresie produktów tokenizowanych i powiązanych z kryptowalutami. Powiązał ten wzrost z długoterminową strategią firmy w finansach cyfrowych.

USD Institutional Digital Liquidity Fund firmy, znany jako BUIDL, jest największym tokenizowanym funduszem na świecie. BlackRock zarządza również około 65 miliardami dolarów w rezerwach stablecoinów. Ponadto nadzoruje blisko 80 miliardów dolarów w produktach notowanych na giełdzie opartych na aktywach cyfrowych.

Fink umieścił tokenizację w szerszym kontekście zmian gospodarczych w Stanach Zjednoczonych. Powiedział, że banki, korporacje i rządy nie mogą samodzielnie finansować dużych transformacji. Wymienił ekspansję produkcyjną, wzrost dostaw energii i inwestycje w sztuczną inteligencję jako kapitałochłonne priorytety.

Odniósł się również do Social Security w liście. Opisał go jako krytyczną siatkę bezpieczeństwa, która może wymagać reformy strukturalnej. Zasugerował pewną ekspozycję na długoterminowe zwroty rynkowe, aby wspierać zrównoważony rozwój.

Post BlackRock stawia na fundusze tokenizowane, by przekształcić Wall Street pojawił się najpierw na CoinCentral.