Powrót płynności stablecoinów! Czy AI napędza długoterminową dywergencję L1?

Silne przepływy stablecoinów nie zawsze sygnalizują długoterminową rotację rynkową.

Na pierwszy rzut oka, powrót płynności on-chain może wyglądać na byczy. Jednak częściej odzwierciedla to krótkoterminową rotację, gdy inwestorzy gonią za spekulacyjnymi zyskami i próbują czerpać korzyści z zmienności, zamiast napędzać trwały trend.

Warto zauważyć, że niedawny raport CryptoQuant wydawał się wzmacniać ten pogląd. Wskaźniki pokazały, że podaż zarówno USDT, jak i USDC rośnie, co wskazuje na nadrabianie popytu. Sugerowało to, że inwestorzy mogą stopniowo przechodzić do aktywów ryzykownych, być może jako zabezpieczenie przed makro FUD.

Należy jednak zauważyć, że siła tego napływu jest wciąż stosunkowo słaba. 

Patrząc na wykres, stosunek napływów z ostatnich 30 dni w porównaniu do średniej rocznej ujawnił, że kapitał wchodzący na rynek był do tej pory dość wyciszony. Innymi słowy, chociaż napływy stablecoinów mogą przybierać na sile, nie są jeszcze wystarczająco silne, aby sygnalizować pełną rotację rynkową.

To potwierdza tezę AMBCrypto. Samo to, że płynność wraca, nie oznacza, że długoterminowy rajd jest gwarantowany, chyba że napływy są wystarczająco silne, aby pokazać, że inwestorzy poważnie pozycjonują się wokół aktywów ryzykownych.

Mimo to, patrząc na to, jak niektóre stablecoiny rosły z czasem, długoterminowy obraz zaczyna wyglądać bardziej obiecująco. W rzeczywistości, przy jednej kluczowej dywergencji wciąż w grze, ten wzrost wydaje się być gotowy do dalszej ekspansji, potencjalnie wspierając bardziej trwały trend rynkowy.

AI spotyka stablecoiny tworząc dywergencję dla momentum L1

Płynność wraca. Nie tylko na poziomie makro, ale także w całym L1.

Na przykład, The Kobeissi Letter podkreślił, że uruchomienia stablecoinów znacznie wzrosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy, prowadzone przez nazwy takie jak USDPT WesternUnion, FIDD Fidelity i JUPUSD Jupiter.

W tym samym czasie, natywni posiadacze stablecoina USDe Ethena [ENA] niemal podwoili się od początku ubiegłego roku, zbliżając się do 200 tys. posiadaczy – znak, że adopcja stale rośnie w sieciach.

Ponadto, Bernstein podniósł cenę docelową Circle [USDC] o ogromne 70% do 119 USD, napędzany rosnącą narracją AI. Silne przepływy płynności pozwalają agentom AI szybciej przetwarzać transakcje i wykrywać trendy rynkowe, dając USDC przewagę w przestrzeni stablecoinów.

Według AMBCrypto, niedawna fala uruchomień stablecoinów pokazuje, że sieci skłaniają się ku temu wschodzącemu sektorowi. Ta dywergencja pomaga połączyć krótkoterminową rotację i długoterminowe trendy, sygnalizując, że kapitał porusza się ze strategią, a nie spekulacją.

W rezultacie, te przepływy mogą wpychać więcej długoterminowego kapitału do aktywów ryzykownych. Z czasem trend może napędzać długoterminowy rajd L1, nawet na rynku unikającym ryzyka, gdy adopcja AI nadal się pogłębia w całym ekosystemie.

Podsumowanie końcowe

• Przepływy stablecoinów wracają w całym L1, wspierając krótkoterminowe rotacje, z rosnącą adopcją USDT, USDC. 
• Momentum napędzane przez AI wzmacnia wpływ, pozycjonując stablecoiny do napędzania potencjalnego długoterminowego rajdu L1.