Stablecoiny przynoszące zysk rozwijają się wraz z pojawianiem się nowych opcji dochodu w DeFi

TLDR:

• Stablecoiny przynoszące zyski obecnie łączą obligacje skarbowe, rynki pożyczkowe i modele przychodów z obliczeń AI na platformach DeFi.
• $sUSDS przewodzi sektorowi z 5,3 mld USD TVL i około 4% APY z pożyczek i strategii aktywów rzeczywistych.
• $syrupUSDC firmy Maple generuje około 4,7% APY poprzez instytucjonalne pożyczki dla pożyczkobiorców natywnych dla kryptowalut.
• Zabezpieczony złotem $pmUSD podobno zapewnia najwyższe zyski, wahające się między 9% a 22% poprzez pule płynności Curve.

Stablecoiny przynoszące zyski zyskują na popularności, ponieważ platformy zdecentralizowanych finansów konkurują w oferowaniu produktów dochodowych on-chain. 

Kilka tokenów obiecuje obecnie stabilne zwroty oparte na różnych strukturach aktywów. Niektóre opierają się na obligacjach skarbowych USA, podczas gdy inne czerpią zyski z pożyczek instytucjonalnych lub infrastruktury AI. 

Rozwijająca się kategoria pokazuje, jak projekt stablecoinów nadal ewoluuje na rynku kryptowalut.

Stablecoiny przynoszące zyski wprowadzają nowe modele zysków DeFi

Ekosystem DeFi obejmuje obecnie kilka przynoszących zyski stablecoinów o różnych strukturach zabezpieczenia. Każdy produkt opiera się na oddzielnym mechanizmie generowania przychodów.

$sUSDS oferuje obecnie około 4% 30-dniowego APY i posiada około 5,3 mld USD całkowitej zablokowanej wartości. Token opiera się na zabezpieczeniu kryptowalutowym i aktywach rzeczywistych, takich jak obligacje skarbowe.

Przychody protokołu z pożyczek i strategii aktywów rzeczywistych finansują zysk. Struktura łączy ekspozycję na tradycyjne finanse z działalnością pożyczkową on-chain.

$syrupUSDC zapewnia około 4,7% 30-dniowego APY i posiada około 1,7 mld USD zablokowanego kapitału. Zysk pochodzi z instytucjonalnych pul pożyczkowych Maple.

Według informacji udostępnionych na X przez Edgy z The DeFi Edge, Maple kieruje kapitał do instytucjonalnych pożyczkobiorców. Płatności odsetek generują zwroty dystrybuowane posiadaczom.

Inny model pojawia się z $USYC. Token posiada obligacje skarbowe o krótkim terminie zapadalności i instrumenty o stałym dochodzie, które napędzają stopniową aprecjację wartości.

Ostatnie zyski oscylują w pobliżu 3%, podczas gdy całkowita zablokowana wartość wynosi blisko 1,9 mld USD. Struktura pozwala na akumulację zysku poprzez dryf cenowy zamiast jawnych dystrybucji.

Różne strategie zabezpieczenia napędzają zyski ze stablecoinów

Kilka nowszych tokenów opiera się na alternatywnych strumieniach przychodów poza tradycyjnymi pożyczkami. Te struktury próbują uchwycić pojawiające się sektory w gospodarce kryptowalutowej.

$USDai reprezentuje syntetycznego dolara zabezpieczonego obligacjami skarbowymi i infrastrukturą pożyczek obliczeniowych AI. Stakowanie do $sUSDai naraża posiadaczy na te przepływy przychodów.

Obecne zyski zbliżają się do 6,5%, podczas gdy całkowita zablokowana wartość pozostaje blisko 339 mln USD. Token łączy popyt na stablecoiny z rynkami finansowania obliczeń AI.

$coreUSDC podąża za strategią skarbca opartą na automatycznym rebalansowaniu. Zdeponowane USDC przemieszcza się między platformami pożyczkowymi, w tym Euler i Morpho.

System dostosowuje alokacje w protokołach, aby uchwycić dostępne zyski z pożyczek. Obecne zwroty wynoszą średnio około 6,3%, według danych udostępnionych przez The DeFi Edge.

Inny model pojawia się z $pmUSD, stablecoinem wybitym pod zabezpieczenie tokenizowanego złota. Płynność z tokena przepływa głównie do strategii opartych na Curve.

Strategie dostawców płynności podobno przynoszą zyski wahające się między 9% a 22%. Te zwroty zależą od zachęt płynnościowych i warunków rynkowych w pulach Curve.

Rozwijająca się lista odzwierciedla rosnące eksperymenty w sektorze stablecoinów. Deweloperzy testują teraz różne kombinacje aktywów rzeczywistych, pożyczek DeFi i finansowania infrastruktury.

Post Stablecoiny przynoszące zyski rozszerzają się wraz z pojawieniem się nowych opcji dochodowych DeFi ukazał się najpierw na Blockonomi.