Południowokoreański SK hynix pozyskuje 26,5 mld USD w ramach ogromnej oferty na Nasdaq, napędzanej boomem na chipy AI

SEOUL, 10 lipca — Południowokoreański gigant chipowy SK hynix ustalił w piątek cenę swojej ogromnej oferty publicznej w USA, pozyskując 26,5 miliarda dolarów amerykańskich, wykorzystując boom na sztuczną inteligencję w ramach jednej z największych w historii sprzedaży akcji na świecie.

Azjatycki gigant półprzewodnikowy planuje wyemitować później tego dnia odpowiednik około 18 milionów akcji na technologicznym indeksie Nasdaq na Wall Street.

SK hynix, dostawca zaawansowanych układów pamięci dla branżowego giganta Nvidia, odnotował gwałtowny wzrost zysków dzięki globalnemu wyścigowi o budowę centrów danych opartych na sztucznej inteligencji.

Akcje spółek technologicznych spadły w ostatnich tygodniach na skutek obaw przed przegrzanymi wycenami — akcje SK hynix wzrosły w tym roku w Seulu o ponad 220 procent — oraz pytań o to, kiedy ogromne globalne wydatki na AI przyniosą zwroty.

Jednak wczorajsza oferta na Nasdaq cieszyła się znacznym zainteresowaniem i była ponad siedmiokrotnie nadsubskrybowana, według amerykańskich mediów.

Pozyskana kwota nie zbliżyła się do rekordowych 75 miliardów dolarów zebranych podczas IPO SpaceX w ubiegłym miesiącu, co uczyniło założyciela Elona Muska pierwszym na świecie bilionerem.

Jednakże wynik ten przewyższył debiut saudyjskiego Aramco z 2019 roku w Zatoce Perskiej na kwotę 25,6 miliarda dolarów oraz 21,8 miliarda dolarów pozyskanych przez chińską firmę technologiczną Alibaba podczas jej pierwszej oferty publicznej w Nowym Jorku.

SK hynix zadebiutuje poprzez tak zwane amerykańskie kwity depozytowe (ADS), które umożliwiają handel ułamkami udziałów zagranicznych spółek na amerykańskich rynkach publicznych.

Firma poinformowała, że 177,9 miliona kwitów depozytowych, każdy reprezentujący jedną dziesiątą zwykłej akcji, zostało ustalonych „w cenie początkowej oferty publicznej na poziomie 149,00 USD za ADS”.

Wysoka przepustowość

Dilin Wu, strateg badawczy w Pepperstone, powiedział AFP, że wycena jasno wskazuje, że „cykl pamięci AI jest rzeczywisty, zyski są rzeczywiste”.

Wu wcześniej określił tę ofertę jako „ogromne wydarzenie, które powinno poszerzyć bazę kapitałową sektora pamięci”.

Ofertą kierują BofA Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs (Azja) oraz J.P. Morgan Securities, podało SK hynix.

Akcje SK hynix skoczyły o 2,7 procent na seuluskim indeksie Kospi po ogłoszeniu tej wiadomości.

Kapitalizacja rynkowa firmy na indeksie Kospi przekroczyła w maju 1 bilion dolarów amerykańskich.

Ten kamień milowy został niedawno osiągnięty również przez krajowego rywala Samsung Electronics oraz amerykańskiego producenta chipów Micron — dzięki AI trzy te firmy dołączyły do wcześniej ekskluzywnego klubu około tuzina spółek, w większości amerykańskich.

Zdjęcie kurtki SK hynix stało się w tym roku wiralem w Korei Południowej jako symbol bogactwa i sukcesu, a parodie przedstawiały ją jako „złoty bilet” do luksusowych butików lub lepszych perspektyw randkowych.

Samsung, SK hynix i Micron dominują na globalnym rynku zaawansowanych komponentów znanych jako pamięć o wysokiej przepustowości (HBM), używanych w serwerach AI wraz z innymi półprzewodnikami przetwarzającymi dane.

Gdy producenci chipów inwestują zasoby w dochodowe HBM, niedobory mniej efektownych układów pamięci w elektronice użytkowej podbijają ceny, co skłoniło Apple do podniesienia kosztów swoich MacBooków i iPadów.

Nowe centrum chipowe

Analityk Counterpoint Research MS Hwang stwierdził, że SK hynix chce triumfować nad Samsungiem na gorącym rynku chipów pamięci.

„Wraz z przywództwem w zakresie HBM, które firma wykazywała do niedawna, planuje ona teraz przejąć prowadzenie również pod względem wolumenu”, powiedział Hwang dla AFP.

„Środki z amerykańskiej oferty mogą wesprzeć taki cel”.

SK hynix poinformowało, że planuje wykorzystać środki z oferty na sfinansowanie budowy pierwszej fabryki w nowym klastrze półprzewodnikowym w Yongin niedaleko Seulu oraz na budowę zaawansowanego zakładu pakowania w centralnym mieście Cheongju, wśród innych projektów.

Firma, wraz z Samsungiem, uczestniczy również w masowej inwestycji publiczno-prywatnej o wartości 800 bilionów wonów, mającej na celu budowę nowego centrum chipowego w południowo-zachodniej Korei Południowej.

Boom na chipy AI podsycił debatę nad tym, co Korea Południowa powinna zrobić z nagłym wzrostem wpływów podatkowych, a także nad żądaniami pracowników dotyczącymi pakietów wynagrodzeń — Samsung uniknął strajku, uzgadniając porozumienie w sprawie premii. — AFP