Trzy kwartały, trzy podwyżki cen — akcje Amazon (AMZN) przyciągają uwagę Wall Street

TLDR

• AWS podwyższa ceny zarezerwowanych zasobów obliczeniowych GPU o 20% od 1 lipca, obejmując układy Nvidia B200, B300, H100 i H200.
• To trzeci kolejny kwartał podwyżek cen H200 — rezerwowe ceny GPU AWS wzrosły od początku roku o 20–50%.
• Wells Fargo utrzymało rekomendację Kupuj dla AMZN z docelową ceną $312, uznając ten ruch za dowód siły cenowej w chmurze.
• 57 analityków rekomenduje AMZN jako Kupuj, a konsensusowa średnia cena docelowa wynosi $312,78 — co implikuje około 38,5% wzrostu od obecnych poziomów.
• Inwestorzy instytucjonalni posiadają 72,2% akcji AMZN, a wiele funduszy zwiększało pozycje w I kwartale 2026 r.

Amazon (AMZN) zamknął sesję w czwartek wzrostem o 2,5% po tym, jak Wells Fargo pochwalił decyzję AWS o podwyższeniu zarezerwowanych cen obliczeniowych GPU o 20%, nazywając to silnym sygnałem siły cenowej i utrzymującego się popytu na infrastrukturę AI.

Amazon.com, Inc., AMZN

AMZN otworzył się w piątek na poziomie $232,69. Akcje znajdują się poniżej 50-dniowej średniej kroczącej wynoszącej $255,53, ale powyżej 200-dniowej średniej kroczącej wynoszącej $234,13. Zakres 52-tygodniowy wynosi od $196,00 do $278,56.

Podwyżki cen wchodzą w życie 1 lipca i obejmują kilka generacji układów Nvidia — B200, B300, H100 i H200.

W przypadku H200 jest to trzeci kolejny kwartał podwyżek. AWS podniósł ceny H200 o 15% w I kwartale, o 10% w II kwartale, a teraz o kolejne 20% przed III kwartałem. Od początku roku rezerwowe ceny GPU AWS wzrosły o od 20% do 50%, w zależności od typu układu.

Analityk Wells Fargo, Ken Gawrelski, utrzymał rekomendację Kupuj i ustalił cenę docelową na $312. Jego ocena: powtarzające się podwyżki cen pokazują, że popyt na obliczenia AI przewyższa podaż, a hiperskalery takie jak AWS mogą przenosić wyższe koszty infrastruktury na klientów.

Rezerwowe ceny AWS i co oznaczają

Bloki rezerwowe AWS pozwalają klientom zablokować pojemność GPU na okres do sześciu miesięcy. To, że klienci nadal akceptują wyższe ceny, aby zapewnić sobie dostęp, mówi wiele o tym, jak napięta pozostaje podaż.

Wells Fargo przyznał, że podwyżki cen mogą nie przełożyć się natychmiast na wyższe przychody, ponieważ część klientów jest objęta wcześniej zawartymi umowami. Jednak firma nadal postrzega ten ruch jako wspierający długoterminową historię wzrostu AWS.

AMZN cieszy się konsensusem Silnego Kupna na Wall Street. Spośród analityków obserwujących akcje w ciągu ostatnich trzech miesięcy, 44 rekomenduje Kupuj, a jeden rekomenduje Trzymaj. Średnia cena docelowa wynosi $319,24, co implikuje około 38,5% wzrostu.

Ceny docelowe z ostatnich raportów: JPMorgan podniósł swój cel do $330, Truist podniósł do $320, Wolfe Research ustalił cel na $320, a Deutsche Bank podniósł do $315.

Aktywność instytucjonalna i inne katalizatory

Własność instytucjonalna wynosi 72,2%. Clark Asset Management dodał 4 879 akcji w I kwartale, zwiększając całkowitą pozycję AMZN do 38 238 akcji o wartości około 7,96 mln dolarów. Arrowstreet Capital zwiększył swój udział o 21% w IV kwartale, posiadając teraz ponad 24,6 mln akcji o wartości około 5,7 mld dolarów.

Poza cenami GPU, Amazon ma kilka innych projektów w toku. Firma ogłosiła inwestycję w wysokości 13 miliardów dolarów w Indiach do 2030 roku w celu rozbudowy infrastruktury AI i chmurowej. Popyt na Prime Day również wydaje się silny, a raporty wskazują na rekordowe oczekiwania sprzedażowe.

Po stronie ryzyka, regulatorzy UE wskazali, że AWS może podlegać surowszym przepisom konkurencji — potencjalne zagrożenie warte obserwowania. Niektórzy analitycy sygnalizowali również obawy dotyczące wysokiego poziomu wydatków kapitałowych.

Najnowsze kwartalne wyniki Amazon wyniosły 2,78 USD na akcję (EPS), bijąc konsensus $1,63 o $1,15. Przychody wyniosły 181,52 mld dolarów, co oznacza wzrost o 16,6% rok do roku.

Prezes Andrew Jassy sprzedał 20 000 akcji 21 maja po cenie $263,42 w ramach wcześniej ustalonego planu 10b5-1.

Wpis Trzy kwartały, trzy podwyżki cen — akcje Amazon (AMZN) przyciągają uwagę Wall Street pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.