JFC utrzymuje plany IPO Highlands Coffee i notowania na giełdzie w USA

JOLLIBEE FOODS CORP. (JFC) poinformowało, że presja inflacyjna nie wpływa na planowaną pierwszą ofertę publiczną (IPO) Highlands Coffee w Wietnamie, utrzymując jednocześnie docelowy harmonogram planowanego notowania swojej działalności międzynarodowej na giełdzie w USA.

„Jeśli chodzi o Highlands, to bardzo prosto — nie ma absolutnie żadnej korelacji między inflacją a naszym terminem debiutu giełdowego" — powiedział Richard Shin, Dyrektor Finansowy i ds. Ryzyka Grupy Jollibee oraz Dyrektor Generalny (CEO) Jollibee Group International, podczas piątkowego wieczornego wydarzenia STAR na Filipińskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Choć nie podał dodatkowych szczegółów dotyczących planowanego międzynarodowego debiutu giełdowego spółki, pan Shin stwierdził, że harmonogram pozostaje niezmieniony.

„Absolutnie celujemy w ten sam termin IPO" — powiedział.

Na początku tego roku JFC ogłosiło plany wydzielenia swojej działalności międzynarodowej i wprowadzenia jej na giełdę w USA do końca 2027 roku w ramach globalnej strategii ekspansji.

Spółka poinformowała, że zaangażowała doradców międzynarodowych i lokalnych do planowanego wydzielenia i potencjalnego notowania na giełdzie w USA. JFC International obejmowałoby wszystkie działalności poza Filipinami, podczas gdy działalność krajowa pozostałaby notowana na Filipińskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Według spółki proponowana transakcja stworzyłaby dwa niezależne podmioty z odrębnymi strategiami i profilami inwestycyjnymi.

Niespełna dwa miesiące temu JFC poinformowało, że zarząd Highlands Coffee rozważa samodzielne IPO w Wietnamie, planowane do zakończenia do pierwszego kwartału 2027 roku.

Spółka zaznaczyła, że proponowana transakcja nadal podlega warunkom rynkowym, analizie due diligence, restrukturyzacji wewnętrznej oraz zatwierdzeniu przez właściwe organy regulacyjne i prawne.

W 2023 roku pan Shin stwierdził, że Highlands Coffee mogłoby ostatecznie ubiegać się o odrębne notowanie giełdowe, choć zaznaczył wówczas, że IPO zostanie przeprowadzone wyłącznie w warunkach wyceny i terminów uznanych za korzystne dla akcjonariuszy.

W 2016 roku JFC, za pośrednictwem spółki zależnej JSF Investments Pte. Ltd., nawiązało współpracę z Viet Thai International Joint Stock Co. z planami wprowadzenia SuperFoods na Wietnamską Giełdę Papierów Wartościowych do 2019 roku. Planowane notowanie nie doszło do skutku po tym, jak JFC przejęło The Coffee Bean & Tea Leaf za 350 milionów dolarów w 2019 roku.

Osobno pan Shin powiedział, że spółka spodziewa się, iż inflacja będzie nadal wpływać na koszty zapasów, choć JFC uważa, że wpływ ten można opanować stosunkowo umiarkowanymi korektami cen.

„Tak więc koszty — należy oczekiwać, że koszty naszych zapasów będą pod wpływem inflacji — to jest kwestia makroekonomiczna. Należy się tego spodziewać" — powiedział.

„Ale kiedy przeprowadziliśmy obliczenia i kalkulacje, okazało się, że nie musimy zbytnio przechylać szali w zakresie podwyżek cen, aby naprawdę móc to wchłonąć" — dodał.

JFC wcześniej poinformowało, że weryfikuje niektóre ze swoich założeń na 2026 rok, w tym tempo otwierania sklepów i nakłady inwestycyjne, w obliczu zwiększonej krótkoterminowej zmienności kosztów nakładów związanej z wydarzeniami geopolitycznymi.

Mimo weryfikacji spółka stwierdziła, że popyt na jej kluczowych rynkach pozostaje stabilny i że nadal monitoruje warunki rynkowe, aktualizując prognozy.

Przypisany zysk netto JFC za pierwszy kwartał spadł o 38,8% do 1,47 miliarda P z 2,41 miliarda P rok wcześniej z powodu niższego zysku operacyjnego i niekorzystnych pozycji poniżej linii.

Zysk netto za okres od stycznia do marca spadł o 43,6% do 1,41 miliarda P z 2,5 miliarda P, podczas gdy zysk operacyjny obniżył się o 18,2% do 3,95 miliarda P.

Spółka podała, że na rentowność w tym kwartale wpłynął wzrost kosztów bezpośrednich o 11,7%, napędzany głównie inflacją w zakresie niektórych surowców i nakładów łańcucha dostaw, a także niedawnymi wydarzeniami geopolitycznymi. — Alexandria Grace C. Magno