CosmosがどのようにReal World Assetのトークン化を機関投資家向け資本市場に実現するか

TLDR:

• トークン化された米国債は2025年4月までに56億ドルに達し、前年比5倍の成長を遂げました。 
• Cosmosは、Provenance、Progmat、機関投資家向け現実資産プラットフォームを含む150以上のブロックチェーンを支えています。 
• Ondo FinanceはBlackRockのBUILDファンドに9,500万ドルを移動し、継続的な償還を可能にしました。 
• LombardのLBTCトークンは、Franklin Templetonの支援を受け、3か月で10億ドルを突破しました。

トークン化が伝統的金融全体で勢いを増す中、資本市場はブロックチェーンインフラへとシフトしています。

資産運用会社や銀行は、分散型台帳技術を通じてトークン化された国債、信用商品、証券を発行しています。

ステーブルコインは2,500億ドルの流通価値を示し、トークン化された米国債は2025年4月までに運用資産56億ドルに達しました。

シティのアナリストは、トークン化された資産が2030年までに4兆から5兆ドルに達する可能性があると予測しています。Cosmosは、オンチェーン資本市場ソリューションを求める機関投資家にとって好まれるインフラとして台頭しています。

Cosmosアーキテクチャは機関投資家の要件に対応

Cosmosは、運用管理と市場接続性のバランスをとるブロックチェーンインフラを機関投資家に提供します。

このフレームワークにより、金融機関は内部ガバナンス、セキュリティプロトコル、コンプライアンス自動化を備えたカスタムチェーンを構築できます。

現在、150以上のインターオペラビリティ対応ブロックチェーンがCosmos技術で運用されており、規制された機関が資本市場アプリケーションのためにこのスタックを採用するケースが増えています。

ProvenanceはFigureのノンバンク住宅エクイティ融資プラットフォームを支えており、この分野で米国市場をリードしています。Progmatは、日本のMUFG、みずほ、SMBの合弁事業であり、Cosmosインフラ上で国内最大の規制されたトークン化プラットフォームを運営しています。

これらの導入事例は、規制コンプライアンスと機関投資家グレードのセキュリティを必要とする高リスク金融業務において、この技術を検証しています。

Inter-Blockchain Communicationプロトコルは、発行者の主権を保持しながら、ネットワーク全体での資産配布を可能にします。

機関投資家は、独自チェーン上で証券を発行し、中核的な資産ルールの管理を放棄することなく外部流動性拠点に接続できます。

このガバナンスと配布の分離は、機関投資家のブロックチェーン採用における根本的な緊張を解決します。

台帳ベースの決済は、カストディアン、振替代理人、清算システム全体での照合コストを削減します。資産運用会社はより迅速な流動性アクセスを実現し、銀行はカウンターパーティリスクを最小限に抑えます。

トークン化は、各拠点ごとに製品構造を再構築することなく、地域全体で資産の分割を可能にすることで配布を拡大します。

これらの運用上の利点により、現金同等物、信用商品、取引所取引商品における採用が加速しています。

本番規模の実装が市場の準備状況を実証

Injectiveは、専用に構築された金融インフラを通じてデジタル証券市場の断片化に対処します。このプラットフォームは、機関投資家規模でのトークン化された資産の発行と取引のためのネイティブプリミティブを提供します。

DigiSharesと上場企業Valereumは、単一資産トークン化のためのERC-7943インターオペラビリティ標準を使用して、Injective上でデジタル証券プラットフォームを展開しました。

この統合は、機関投資家グレードの決済により、不動産、IPO前株式、オルタナティブ資産をサポートします。Valereumのセカンダリー取引プラットフォームは、Injectiveのオンチェーンオーダーブックとクロスチェーン機能を活用しています。

機関投資家は、Cosmos互換インフラ上に構築された統合インターフェースを通じて、デューデリジェンスを実行し、投資を実行し、デジタル証券を取引できます。

Ondo Financeは、初期のトークン化市場を制限していた流動性制約を解決します。このプラットフォームは、直接取得メカニズムを通じて、トークン化された資産を公開取引所の流動性に接続します。

ユーザーはステーブルコインで購入資金を提供し、Ondoは規制された拠点で原資産を取得し、償還プロセスが価格の整合性を維持します。

2024年3月、OndoはBlackRockのBUILDトークン化マネーマーケットファンドに9,500万ドルを移動しました。これにより、T+2決済遅延の代わりに継続的な償還が可能になりました。

Cosmos Stack上に構築されたOndo Global Marketsは、現在、数百のトークン化された株式とETFを提供しています。Franklin TempletonとBlackRockとのパートナーシップにより、このプラットフォームは伝統的金融とオンチェーン市場の架け橋として位置づけられています。

Lombard Financeは、リキッドステーキングされたLBTCトークンを通じて、資本市場担保としてのビットコインの進化を実証しています。

この商品は3か月以内に10億ドルのロック総額を超え、供給はオンチェーン金融市場全体で積極的に展開されています。

Franklin Templetonは1,600万ドルのシードラウンドに参加し、Wintermute、Galaxy、DCGがセキュリティ監視を提供しています。

ZIGChainは、証券会社のレールとブロックチェーン決済を組み合わせて、グローバルなトークン化株式への小売アクセスを拡大します。

2024年に1億ドルのエコシステムファンドとともに発表されたこのプラットフォームは、最近Apex Groupと提携して、規制されたオンチェーンファンド構造を立ち上げました。

3.4兆ドルのファンド管理会社とのコラボレーションは、大規模な現実資産トークン化のためのCosmosインフラに対する機関投資家の信頼を示しています。

How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Marketsの投稿はBlockonomiに最初に掲載されました。