KKRがArctosを買収、スポーツ、GPソリューション、セカンダリーのための新プラットフォームを設立する戦略的取引、初期評価額14億ドル

ArctosはKKRの完全統合された投資部門となる予定

取引は終了直後から主要財務指標において1株当たり利益を増加させる見込み

ニューヨーク–(BUSINESS WIRE)–世界的な大手投資会社であるKKR & Co. Inc.は本日、プロスポーツフランチャイズの株式における主要な機関投資家であり、スポンサー向けの資産管理ソリューションのリーダーであるArctos Partners(「Arctos」)を買収する最終契約を締結したことを発表しました。この取引は、2033年までのベスティング対象のエクイティを含む初期対価14億ドル、さらにKKRの株価およびビジネス固有の業績目標の両方に連動し2031年までベスティングする将来のエクイティとして最大5億5,000万ドルの追加対価と評価されています。

2019年にIan CharlesとDoc O'Connorによって設立され、テキサス州ダラスに本社を置くArctosは、プロスポーツフランチャイズにおける最大の機関投資家であり、構造化されたソリューションを通じて資産管理会社に戦略的資本を提供する革新的企業として認められています。同社は約150億ドルの運用資産(「AUM」)を管理し、スポーツフランチャイズ(「Arctos Sports」)およびオルタナティブ資産運用会社(「Arctos Keystone」または「GPソリューション」)に対して、オーダーメイドの成長および流動性ソリューションを提供しています。

Arctosのマネージング・パートナーであるCharlesとO'Connorは次のように述べています。「KKRは卓越したグローバル投資会社であり、Arctosに対する我々のビジョンを実現するのに理想的な立場にあります。スポーツ業界とスポンサーコミュニティにより良いサービスを提供する大きな機会があると考えていますが、そのカギとなるのは、既存事業を加速させるための戦略的、財務的、業務的リソースへのアクセスを提供するパートナーシップです。同時に、KKRの幅広い製品と能力を活用して、リーグ、チーム、GP、スポンサーとの関係を拡大・強化できるようになります。この取引を通じて、我々がサービスを提供する市場と投資家にとって、さらに強力なパートナーになります。これが当初からの我々の目標でした。」

KKRの共同最高経営責任者であるJoe BaeとScott Nuttallは次のように述べています。「Arctosは、スポーツ投資と資産運用会社向けの資本ソリューションにわたる独自のスケールされたプラットフォームを構築し、チームは流通市場において豊富な経験を持っています。これらは我々が大きな長期的機会を見出している3つの分野です。チームは補完的な強みを持ち、強固な文化的整合性と、KKRによく適合する起業家的アプローチを備えています。KKRエコシステム全体で機会を拡大するプラットフォームを共に構築できることを楽しみにしています。」

戦略的根拠
この買収は、KKRがリーダーとなる能力を持つ大規模な対応可能市場において、補完的事業を構築および買収することでプラットフォームを拡大するKKRの戦略を推進します。ArctosをKKRに統合することで、Arctosの既存事業の成長を促進する資本と能力へのアクセスが可能になると同時に、KKRのソーシングおよびオリジネーション能力を深化させ、長期資本基盤を拡大します。

• 卓越したビジネスおよび経営チーム。76名のチームに支えられたマネージング・パートナーのIan CharlesとDoc O'Connorは、スポーツ、GPソリューション、流通市場において数十年の専門知識を持っています。Charlesは流通市場分野のパイオニアであり革新者であり、最初の流通市場アドバイザリー会社であるCogent Partnersを共同設立し、その後Landmark Partnersで10年以上を過ごし、パートナーとして同社のプライベートエクイティ戦略の設計と実行を支援しました。O'Connorは40年以上の経験とスポーツエコシステムにおける比類のない関係を持ち、以前はMadison Square Garden Companyの最高経営責任者を務め、その前はCAAのマネージング・パートナーとして、世界をリードするエンターテインメントおよび多様化されたスポーツエージェンシービジネスを構築しました。
• スポーツ投資におけるリーダーシップ。ArctosはKKRに、スポーツフランチャイズの株式セクターへの差別化されたエントリーポイントを提供します。これは、歴史的および期待される長期的価値上昇と世界的な需要の高まりを特徴とするカテゴリーです。Arctosはプロスポーツフランチャイズの株式における最大の機関投資家であり、米国の5大メジャーリーグ(アメリカナショナル・バスケットボール・アソシエーション(NBA)、NFL、MLB、NHL、MLS)すべてにおいて複数チームの所有権を承認された唯一の企業です。KKRの資産管理ビジネスと製品スイートの幅広さへのアクセスにより、Arctosはチームおよびオーナーと戦略的にパートナーシップを組む方法をさらに増やすことができます。
• スケールされた成長中のGPソリューション・プラットフォーム。GPソリューションにおけるトップ5プレーヤーとして、ArctosのKeystoneプラットフォームは、プライベート市場全体のGPに対して柔軟で希薄化しない資本ソリューションを提供します。このセグメントは、より広範なマネージャーおよびファンドファイナンス市場の一部であり、近年急速に成長し続けています。KKRの一部として、Arctosは構造、恒久性、資本コストにおいてより大きな柔軟性を持つ、より幅広い資本ソリューションへのアクセスをGPに提供できるようになります。
• 流通市場およびソリューションのための新しいプラットフォーム。プライベートエクイティ流通市場は2025年に記録的な活動を示し、LP主導およびGP主導の取引高は約2,260億ドルに達し、2024年から41%増加し、2013年以降の年平均成長率は約20%となっています。Arctosの経験とリーダーシップは、KKRが主要な流通市場およびソリューションビジネスを構築し拡大するための強固な基盤と明確な道筋を提供します。
• ソーシングおよびオリジネーションの強化。Arctosは、プライベートエクイティ、クレジット、インフラ、不動産、保険、資本市場における補完的シナジーを持つKKRの独自のオリジネーションおよびソーシングエンジンのリーチを大幅に拡大します。これらの資本源を活用することで、Arctosはリーグ、チーム、GP、スポンサーとの既存の関係を拡大する立場にもなります。
• ウェルスおよび機関投資家向けディストリビューションの強化。スポーツおよびGPソリューションの資産クラスは、富裕層および中流富裕層の投資家に強く共鳴します。Arctosは同様に、KKRのグローバルネットワーク、ディストリビューション、製品開発能力へのアクセスにより、顧客基盤を拡大できるようになります。
• KKRの収益および長期資本基盤の増加が見込まれる。この取引を考慮すると、永続的および長期資本はKKRの7,590億ドルのAUMの53%を占めることになります。

クロージング時に、Arctosのマネージング・パートナーであるCharlesとO'ConnorはパートナーとしてKKRに参加し、Arctosの全チームおよび業務がKKRの一部となります。KKRは、Charlesが率いる新しい投資事業KKR Solutionsを設立します。KKR Solutionsには、ArctosのSportsおよびKeystoneビジネスが含まれ、KKRが時間をかけて構築する拡大されたマルチアセットクラスの流通市場ビジネスの本拠地となります。

「Ian Charlesは流通市場分野で最も経験豊富なリーダーの一人です」とBaeとNuttallは付け加えました。「私たちは10年以上Ianを知っており、KKRの最初の構造化流通市場取引を含め、彼と緊密に協力してきました。これは最終的に、現在170億ドル以上の資本を管理するヘルスケアおよびテクノロジーグロースプラットフォームの基盤を築くマイルストーンとなりました。チームの実績とイノベーションの歴史により、Arctosがスポーツ、GPソリューション、流通市場における主要フランチャイズの構築を支援する適切なパートナーであることを我々は知っています。」

取引条件および追加詳細

KKRは、2033年までのベスティング対象のエクイティを含む初期対価14億ドル、さらにKKRの株価およびビジネス固有の業績目標の両方に連動し2031年までベスティングする将来のエクイティとして最大5億5,000万ドルの追加対価と評価される戦略的取引において、Arctosの100%を買収することに合意しました。

14億ドルの初期対価は、現金3億ドル、既存のArctos株主へのエクイティ9億ドル(Arctos経営陣の部分は2030年までのベスティング対象)、および2028年までに配分され2033年までのベスティング対象となる追加エクイティ2億ドルで構成されています。

この取引は、クロージング直後から主要財務指標において1株当たり利益を増加させる見込みです。

この取引は、規制当局および指定されたスポーツリーグの承認、ならびに通常のクロージング条件の対象となります。

KKRは、法律顧問としてSimpson Thacher、スポーツ顧問としてKirkland & Ellisの助言を受けました。Arctosは、法律顧問としてKirkland & Ellisの助言を受けました。BofA SecuritiesはArctosの独占財務アドバイザーを務めました。

KKRは8-Kを提出し、KKR普通株主およびアナリスト向けに「KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos」と題する付随プレゼンテーションをウェブサイトに掲載しました。このプレゼンテーションは、KKR & Co. Inc.のインベスターセンター(https://ir.kkr.com/events–presentations/)でアクセス可能です。

KKRについて
KKRは、オルタナティブ資産管理ならびに資本市場および保険ソリューションを提供する世界的な大手投資会社です。KKRは、忍耐強く規律あるアプローチに従い、世界クラスの人材を採用し、ポートフォリオ企業およびコミュニティの成長を支援することで、魅力的な投資収益率を生み出すことを目指しています。KKRは、プライベートエクイティ、クレジット、現実資産に投資する投資ファンドをスポンサーし、ヘッジファンドを運用する戦略的パートナーを持っています。KKRの保険子会社は、Global Atlantic Financial Groupの管理下で退職、生命、再保険商品を提供しています。KKRの投資への言及には、そのスポンサーファンドおよび保険子会社の活動が含まれる場合があります。KKR & Co. Inc.(NYSE:KKR)の詳細については、KKRのウェブサイト(www.kkr.com)をご覧ください。Global Atlantic Financial Groupの詳細については、Global Atlantic Financial Groupのウェブサイト(www.globalatlantic.com)をご覧ください。

Arctosについて
Arctosは、複雑で流動性が低く、サービスが不十分な市場において成長を促進し価値を引き出すために設計されたプライベート投資会社です。2019年に設立された同社の投資事業は、プライベートエクイティおよび現実資産(Arctos Keystone)およびプレミアムスポーツフランチャイズ(Arctos Sports)にまたがり、両市場の業界リーダーにオーダーメイドの資本ソリューション、差別化されたインサイト、および目的に合わせて構築された運営能力を提供しています。同社の革新的アプローチは、独自の定量的研究およびデータサイエンスプラットフォームであるArctos Insightsに支えられています。Arctosは、業界、地域、経済サイクルにわたる専門知識を持つ75名以上の投資および業務の専門家からなるチームを擁しています。同社はダラスに本社を置き、ニューヨーク、ボストン、ロンドンにオフィスを構えています。詳細については、www.arctospartners.comまたはLinkedInのArctosの企業ページをご覧ください。

将来予想に関する記述

このプレスリリースには、KKRが管理する投資ファンド、ビークル、アカウント、Global Atlantic保険会社、およびArctosに関するものを含む、KKRに関する特定の将来予想に関する記述が含まれています。将来予想に関する記述は、KKRによるArctosの買収提案および買収の当社事業への影響を含む、歴史的事実ではない事項に関する期待、見積もり、信念、予測、将来の計画および戦略、予想される出来事または傾向、および類似の表現に関連しています。これらの将来予想に関する記述は、「機会」、「見通し」、「信じる」、「考える」、「期待する」、「感じる」、「可能性」、「継続する」、「可能性がある」、「すべき」、「求める」、「約」、「予測する」、「意図する」、「する予定」、「計画する」、「見積もる」、「予想する」、「可視性」、「位置付けられた」、「への道筋」、「確信」、「可能にする」などの言葉の使用、これらの言葉の否定版、その他の同等の言葉、または歴史的または事実的事項に厳密に関連しない他の記述によって識別できます。これらの将来予想に関する記述は、KKRの信念、仮定および期待に基づいていますが、これらの信念、仮定および期待は、KKRに知られていない、またはKKRの管理下にないものも含め、多くの可能性のある出来事または要因の結果として変化する可能性があります。様々なリスクおよび不確実性により、実際の出来事または結果は、このような将来予想に関する記述に反映または想定されるものと大きく異なる可能性があります。過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。すべての将来予想に関する記述は、本プレゼンテーションの日付時点でのみ述べられています。KKRは、法律で要求される場合を除き、本プレゼンテーションの日付以降に発生する状況または出来事を反映するために将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。将来の業績の予測および見積もりに関する仮定およびリスクを含む、将来予想に関する記述に関する追加の重要な情報については、「KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos」と題する付随プレゼンテーションの付録(KKR & Co. Inc.のインベスターセンター(https://ir.kkr.com/events–presentations/)で入手可能)をご覧ください。KKRに影響を与える要因に関する情報(KKRの証券を購入または売却する決定を行う際に考慮すべきリスクの説明を含む)は、KKR & Co. Inc.の2024年12月31日に終了した会計年度のForm 10-K年次報告書(2025年2月28日にSECに提出)、およびSECへのその他の提出書類(www.sec.govで入手可能)に記載されています。

お問い合わせ

投資家
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1-877-610-4910(米国)/ 212-230-9410
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KKRメディア
Kristi Huller
212-750-8300
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Arctosメディア
Prosek Partners
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